本文分析了大商所棕櫚油期貨價格指數和馬來西亞證券交易所從2007年6月1到2009年7月21的日收盤數據* * * 410。
樣本區價格相關系數高達0.986164，呈現高度相關，基本同漲同跌。大商所樣本區的波動率(標準差對均值)為29.97%，馬交所為27.41%。大商所棕櫚油期貨價格波動幅度較大。而馬來西亞日收益率序列標準差為3%，大商為2%左右，馬來西亞日內波動大於大商，說明大商走勢較強。通過以上分析，棕櫚油價格在大型商品房和馬來西亞價格中的重要性已經不相上下。馬來西亞證券交易所因其產地，對大型商品房價格有很強的引導作用，價格波動劇烈。
大商主要體現消費因素決定的價格。因為替代效應，大連的價格波動相對較小，但走勢較強。雖然交易所交易較早，不能指導馬價，但大連價已經是馬價的重要組成部分，甚至是長期的決定性因素。同時，馬來西亞價格對大連價格敏感。它顯示了棕櫚油價格的消費敏感性，而不是生產敏感性。
事實上，如果排除樣本區間近100，市場處於上升階段的數據，大型商品房價格對馬來西亞房價有絕對的影響力。這充分體現了“供大於求、消耗庫存、價格下跌、買方定價”的特點。加上這100對數據，馬來西亞的價格與大連“不相上下”，說明“供大於求，庫存積累，價格上漲，賣家定價”。因此，在價格上漲階段，主要關註馬來西亞價格，在價格下跌階段，主要關註大連價格。
消費價格，即大連價格，定價能力強，占主導地位，但大連價格不敏感。目前大連和馬來西亞的價格都是馬來西亞方向，大連有固定幅度。大連相對穩定，馬來西亞波動劇烈。
作為重要的植物油期貨品種，CBOT豆油期貨價格不在本次研究之列，將在今後研究確定如何分配植物油定價權。