金融數據的尖峰厚尾特征是相比較標準正態分布來說的，標準正態分布的偏度為0，峰度為3，通常做實證分析時，會假設金融數據為正態分布，這樣方便建模分析，但是實證表明，很多數據並不符合正態分布，而更像尖峰厚尾，就是峰度比3大，兩邊的尾巴比正態分布厚，沒有下降得這麽快。
厚尾分布主要是出現在金融數據中，例如證券的收益率。 從圖形上說，較正態分布圖的尾部要厚，峰處要尖。直觀些說，就是這些數據出現極端值的概率要比正態分布數據出現極端值的概率大。因此，不能簡單的用正態分布去擬合這些數據的分布，從而做壹些統計推斷。
壹般來說，通過實證分析發現，自由度為5或6的t分布擬合的較好。有關這方面詳細的信息可以參見壹些金融計量的書籍。
擴展資料：
金融數據除了具有數據的壹般特性外，還具有自身的壹些特性：
（1）廣泛性。由於金融機構在國民經濟中處於特殊地位，它與全社會各個經濟細胞和微觀主體都有著密切的聯系，因此必須面向全社會廣泛獲取數據，這就使得金融數據的涵蓋範圍非常廣泛。
（2）綜合性。金融數據作為國民經濟的綜合部門，直接面向國民經濟各行各業，為全社會的各群體提供金融服務。通過這些服務尤其是資金服務，可以匯集起反映國民經濟運行的綜合數據，因此金融數據具有很強的綜合性。
（3）可靠性。金融企業為全社會提供各種金融服務，既是壹種服務關系，也是壹種合同關系，尤其是金融企業提供的資金服務所反映的是信用、保管、代理等關系，這就要求金融企業在服務中不得有失誤，在其經營中所反饋的數據必須真實、可靠。
（4）連續性。金融數據無論是關於金融業務活動的數據還是關於國民經濟活動的數據，都是整個經濟活動的動態反映。隨著經濟活動的持續展開，金融數據不斷產生，並且連續、系統地反映著經濟活動的發展變化。
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