1，媒體資金供求
在資本市場中，初始資本配置往往是無效率的，從而導致資本過剩和資本短缺的出現。資本過剩者希望利用手中的資金獲取更大的利潤，而資本短缺者希望以最小的成本籌集到發展所需的資金。這就需要壹個專業化的金融機構來承擔融資中介的角色，溝通資金的供需，幫助其匹配。所以無論是投行還是商業銀行，客觀上都起到了這樣的作用。但與商業銀行相比，投資銀行是壹種直接的信貸方式，即可以向發行股票或債券的集資者推薦投資者，也可以為投資者尋找合適的投資機會。但從根本上說，投資銀行並不充當資金轉移的媒介，與投融資雙方並不直接存在合同關系。而是幫助壹方找到或匹配合適的另壹方，最終雙方直接聯系。
投行在完成中介角色後，壹般會向籌資方收取費用，並從中獲利，這與商業銀行不同的是間接授信的形式，通過分別接觸籌資方和投資方簽訂合同，賺取存貸利差。這種方式使得貸款質量不穩定，容易產生不良貸款和壞賬，使商業銀行面臨巨大的違約風險和利率風險。因此，商業銀行嚴格監管其貸款的質量和期限，這導致他們更喜歡短期信貸業務。因此，需要中長期資金的人很難從商業銀行獲得貸款，轉投投行。投資銀行和商業銀行各司其職，發揮資本媒介的作用，方式不同，側重點不同。
2.建設證券市場
(1)建設壹級證券市場。
在證券發行過程中，投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷和賣空來幫助建立證券發行市場。證券發行人聘請投資銀行幫助制定各種證券的發行價格、發行方式、發行規模和時間，然後將證券承銷給投資者。壹般采用承銷方式，使投資銀行承擔在證券未全部賣出時買入剩余證券的償付義務，以降低發生風險。投資銀行還利用其分支機構和銷售網絡的優勢，組織壹定規模的發行集團，使證券得以順利發行。投資銀行幫助建立了壹個高效、低成本和標準化的初級證券市場。
②穩定二級市場。
在證券交易過程中，投資銀行作為交易商、經紀商和做市商參與其中，不僅將零星資金與證券結合起來實現交易，而且及時處理大量證券，收集市場信息，根據證券價格的變化進行市場預測，使證券價格圍繞其預期值波動，從而在市場中發揮積極穩定的作用，吸引投資者，促進二級市場的繁榮。
③創新金融工具
投資銀行從事金融工具和投資工具的創新。基於風險控制、保持最佳流動性和追求最大利益的原則，為了滿足客戶的需求，不斷推出創新的金融工具，如期貨、期權、互換等金融衍生品，不僅有效控制了自身的風險，客觀上也使包括證券市場在內的各類金融市場借助衍生品更加活躍，向縱深發展。
(4)證券信息傳播投資銀行通過收集信息、調查研究、幹預交易、提供咨詢等方式積極從事信息傳播。，使得交易過程中的信息反映更加迅速和客觀，保證了證券市場的信息效率和公平性。
⑤提高證券市場的效率。
投資銀行通過代理人支付股息、紅利、債務利息和償還債券本金，使投資者能夠及時獲得投資收益，降低運營成本，提高證券市場的整體運行效率，在壹定程度上成為投資者與證券發行人溝通的重要中間環節。
3.優化資源配置
投資銀行通過證券發行、投資基金管理、並購等方式，在促進整個經濟體系資源的合理利用和有效配置方面發揮著重要作用。，使社會經濟資源在相應部門發揮最佳作用，幫助全社會達到帕累托最優。
第壹，在壹級市場上，投資銀行向投資者充分宣傳企業的經營狀況和發展前景，那些發展前景好、效率高的企業通過證券融資很容易被投資者接受，進而在二級市場上形成公認的交易價格。社會經濟資源通過這種價格信號的引導作用進行配置，促進資金向邊際產出高的企業或行業流動，限制低效無效部門的盲目擴張，實現社會資源的優化配置。
第二，投資銀行有利於政府債券的發行，市政府可以獲得足夠的資金來提供公共產品和加強基礎設施，從而為長期的經濟發展奠定基礎。同時，政府通過買賣國債幫助中央銀行充分利用貨幣政策工具調節貨幣流通，關心宏觀調控經濟資源，促進其穩定發展。
第三，投資銀行不僅為效益好的企業融資，還利用其資本媒介的作用為信用低的企業融資。通過將這些企業的財務狀況完全暴露在市場面前，投資者在充分了解風險後可以謹慎投資，起到了風險投資宣傳的“播種機”作用。這既促使企業向更好的方向發展，又使募集資金得到更有效的利用，有利於建立科學的激勵機制和約束機制，以及產權清晰的企業制度，從而提高經濟效益，促進資源的合理配置。
第五，發展高新技術產業，除了有創造精神和高素質的人才外，資金支持也是壹個很重要的因素，而且很多高新技術產業在起步階段風險很大，很難從商業銀行獲得貸款。投資銀行的風險投資業務是從事機構化的風險投資運作。通過為這些企業發行股票或債券，或直接投資於股權，高新技術產業的快速發展提供了巨大的動力，促進了產業的升級和經濟結構的進步。
4.推動產業融合。
近年來，在全球範圍內的大規模企業並購浪潮中，壹些大投行在幕後無處不在。從19年底到現在，已經出現了五波企業並購浪潮。在企業並購過程中，投資銀行發揮了重要作用，不僅成為各國企業並購的主體，而且為企業實力的增強和企業並購的產生和發展做出了貢獻。
因為企業並購是壹項技術性很強的工作，選擇合適的並購對象、合適的並購時間、合適的並購價格、合理的並購財務安排，都需要大量的信息、專業的人才和先進的技術，這些都不是壹般企業能夠勝任的。投資銀行憑借其專業優勢，依靠其廣泛的信息網絡、精明的戰略規劃、熟練的金融技能和對法律的掌握，完成前期調查、事物評估、方案設計、協議執行、配套融資安排、重組方案等諸多艱難而專業的工作。從這個意義上說，投資銀行促進了企業實力的增加、社會資本的集中和生產的社會化，最終促進了經濟和社會的加速發展。