國債期貨和股指期貨的區別在於合約規則的不同；
從國債期貨和股指期貨的合約規則來看，兩者的交割方式在合約標的、報價方式和最小變動價格、合約月份、交易時間和最後交易日、每日價格最大波動限制和最小交易保證金等方面都有較大差異。
在交付方式方面:
國債期貨和股指期貨最大的區別在於交割方式。股指期貨以現金交割，國債期貨以實物交割。中小投資者可能因為得不到交割所需的債券而存在交割風險。這是投資者在交易國債期貨時應該註意的問題。？上海中期分析師陶指出。
關於合同標的:
什麽是國債期貨？票面金額654.38+0萬元，票面利率3%的名義中期國債？，而股指期貨合約的標的是？滬深300指數？。
以引用的方式:
與滬深300指數期貨采用指數點報價方式，每指數點300元，最小變動價格0.2點不同，5年期國債期貨采用凈價報價方式100元，即國債期貨合約報價以100元為基礎，最小變動價格0.002元。
另外，國債期貨以周期的最後三個季度作為合約月份，最後壹個交易日為合約到期月份的第二個星期五。同時，與股指期貨可以在最後壹個交易日全天交易不同，國債期貨只能在最後壹個交易日的上午交易。
在波動限制和保證金要求方面:
對於想參與國債期貨的投資者來說，還要註意國債和期指在最高日價格波動限制和最低交易保證金上的區別。
國泰君安期貨研究所常務副所長表示，根據CICC的征求意見稿，5年期國債期貨合約的最大日內價格波動限於上壹交易日的結算價？2%，小於股指期貨的日內波動上限。這是由於國債的低波動性。同時，這種設置可以有效減緩和抑制突發事件和過度投機對期貨價格的影響，有利於期貨市場的穩定。
更多的是缺乏期貨方面的知識:在壹些小品種的期貨交易中，當市場操縱者預期可供交割的現貨不足時，他們會憑借資金優勢在期貨市場上建立足夠多的多頭頭寸，以擡高期貨價格，同時購買和囤積大量可用於交割的實物，因此現貨市場的價格會同時上漲。這樣，當合約接近交割時，追空會員和客戶要麽高價回購期貨合約索賠，平倉；要麽高價買入現貨進行實物交割，甚至因不交出實物而被處以違約罰款，讓多頭持倉者從中牟取暴利。
空倉過多:市場操縱者利用資金或實物的優勢，在期貨市場大量賣出期貨合約，使其空倉大大超過多方承接實物的能力。導致期貨市場價格大幅下跌，迫使投機多頭低價賣出合約並承認虧損，或者因為資金實力而被處以違約罰款，從而獲取暴利。
指定頭寸:使期權合約的賣方能夠進入特定的期貨頭寸以履行其義務的指令。例如，當買方要求履約時，看漲期權賣方將承擔空頭期貨頭寸，而當買方要求履約時，看跌期權賣方將承擔多頭期貨頭寸。
交易頭寸(頭寸):市場協議。期貨合約的買方處於多頭，期貨合約的賣方處於空頭。
經紀代理人:為期貨傭金經紀人、推薦經紀人、商品交易顧問或商品合資基金經理拉單、拉客戶或拉客戶資金的人。
聯合會員或非正式會員:芝加哥期貨交易所的會員。聯名會員個人可以進行金融期貨和其他指定商品的期貨交易。
平衡期權:履約價格(履約價格)等於或大致等於相關期貨合約當前市場價格的期權。
條形圖:表示某段時間內交易訂單的最高價、最低價和結算價的圖形。
基差:同壹商品當時的現貨市場價格與期貨市場價格之間的差額。除非特別指出，基差壹般以最近的期貨合約月份計算。
交貨:以某壹價格水平購買商品的報價形式，與發盤相對。
經紀人:為金融機構、商業機構或公眾執行期貨和期權合約訂單的公司或個人。
倉儲費用:持有現貨商品(如谷物或金屬)過程中支付的倉儲費用和保險費。在利率期貨市場，它意味著占用資金所支付的利息費用。也稱為位置費或位置。
結轉庫存:主要用於糧食市場，即將上壹銷售年度的剩余庫存轉入下壹銷售年度的庫存。
現貨商品:實際買賣的商品，如大豆、玉米、黃金、白銀、國庫券等。，也稱為實際商品。
現貨市場:買賣實物的場所，即糧庫、銀行等。
現貨合同:為立即或未來交付實際貨物而簽訂的銷售協議。
現貨價格:通常指可以立即交付的實際貨物的現貨市場價格。
現金結算:通常用於交易指數期貨合約。結算方式是按照最後壹個交易日的指數現貨價值，以現金結算指數期貨合約。它不同於根據指定的商品或金融工具進行的交割。
圖表法:利用圖表分析市場行為和預測未來市場價格趨勢的方法。技術分析師用圖表法計算最高價、最低價、結算價、均價變化、成交量和空頭頭寸。兩種基本的價格圖是條形圖和點陣圖。
最經濟(便宜)的交割方法:壹種計算方法，用於確定哪些現貨債券根據期貨合約交割時獲利最大。
商品期權市場會員資格:由芝加哥期貨交易所提供的會員資格。擁有該會員資格的個人可以在商品期權市場進行合約交易。
傭金:經紀人執行交易指令收取的費用。
集合:期貨市場術語。意味著隨著期貨合約臨近到期日，現貨價格和期貨價格趨於收斂，即基差會趨於零。
息票:債券發行人保證在債券到期前定期支付給債權人的債券利息。這個利率是按年計算的。
作物銷售年度:農產品當前收獲季節和下壹個收獲季節之間的時間間隔。各種農產品的銷售年份略有不同。例如，大豆銷售年度為9月1至8月31，其中6月11的期貨合約月份為新作物年度的第壹個合約月份，7月的期貨合約月份為舊作物年度的最後壹個合約月份。
交叉套期保值:當對壹種現貨商品進行套期保值，但沒有相同商品的期貨合約時，可以用另壹種價格發展趨勢相同的商品期貨合約對該現貨商品進行套期保值。
當期收益:債券利息與當時債券市價的比率。
當日交易者:在每日交易結束前，結清當天所有買賣的期貨和期權合約的投機者。
交割等級:根據期貨合約必須交割實物時，根據交易所相關規則提供的標準等級商品或金融工具。
蝴蝶:期權溢價變動幅度的壹種計算方法，即單位期貨價格變動引起的期權溢價變動幅度。蝴蝶通常被解釋為相關的期貨價格變動能夠使期權合約在到期時具有內在價值的可能性。
差距:同壹商品的等級和檔次在不同交貨地點的價格差異。
最低價格:合同交易中允許的最低價格變化。也稱為最小價格波動。
均衡價格:商品供給等於需求時的市場價格。
執行價格:買入期權或賣出期權被同意買入或賣出的價格。也稱為執行價格。
歐洲美元:存放在不受美國政府管轄的美國境外銀行的美元存款。
期貨轉現貨:兩個對沖者之間的壹種交易方式，他們都想用自己的期貨交易頭寸交換對方的現貨市場頭寸。也稱為交換點。
履約:當買入期權持有者希望購買相關期貨合約或當賣出期權持有者希望出售相關期貨合約時采取的行動。
到期日(到期日):期權合約的到期日通常是期貨合約交割月前壹個月的交易日。比如壹個3月期貨合約的期權到期日是2月份的壹個交易日，但還是叫3月期權，因為期權的履行會轉移到3月合約的某壹部分(比如多頭或者空頭)。
基本分析法:利用供求信息預測未來市場價格變化的壹種分析方法。
技術分析方法:利用歷史價格、交易量、空頭頭寸等交易數據預測未來價格走勢的壹種價格分析方法。
投機者:利用預測未來價格變動的方法，試圖通過買賣期貨和期權合約來獲利的市場參與者。
期貨委員會(期貨經紀人):尋求和接受買賣期貨和期權合約的訂單，並向客戶收取費用或其他資產的個人或組織。
加工毛利:大豆成本與加工豆油和豆粕銷售收入之間的價差。