當前位置:股票大全官網 - 股票投資 - 簡要說明投資銀行在股票公開發行與承銷中的職責有哪些

簡要說明投資銀行在股票公開發行與承銷中的職責有哪些

投資銀行在股票中公開發行與承銷中的職責是從事以證券的承銷和交易為基礎性業務。

即股票的首次公開發行。股票發行是壹項專業性強,技術復雜的工作,需要各類相關專業中介提供協助。

是投資者和發行人之間的聯系紐帶,在股票首次公開發行中起著決定性的作用。

以便在上市工作中能充分配合,加快工作進度。

擴展資料:

投資銀行在股票中及職責其職能詳情:

投資銀行是指從事以證券的承銷和交易為基礎性業務,並在此基礎上發展其它業務為經營範圍的金融機構。IPO(Initial Public Offering) 即股票的首次公開發行。股票發行是壹項專業性強,技術復雜的工作,需要各類相關專業中介提供協助。其中投資銀行作為承銷商,是IPO市場最核心的金融中介機構,是投資者和發行人之間的聯系紐帶,在股票首次公開發行中起著決定性的作用。具體來講,在股票首次公開發行中,投資銀行作為承銷商承擔著以下方面的主要職責。

1、股票發行前的盡職調查,盡職調查(Due Diligence)指承銷商在股票承銷時。

以本行業公認的業務標準和道德規範,對股票發行人及市場的有關情況及有關文件的真實性、準確性、完整性進行的核查、驗證等。

盡職調查的範圍主要包括:發行人的主要財務狀況、經營環境與風險、公司管理,以及股票市場環境與國家產業政策等方面的內容。

2、股票發行與上市的輔導,股票發行與上市的輔導指由擔任承銷商的投資銀行對擬發行股票並上市的公司進行的規範化培訓、輔導與監督。

輔導的目的是為了保證公開發行股票的公司按照《公司法》和《股票發行與交易管理暫行條例》的規定。

建立規範的組織制度與運行機制,促進上市公司經營機制轉換,提高上市公司質量。發行文件的準備。

股票發行準備階段最實質性的工作是由發行參與人準備招股說明書,以及作為其根據和附件的專業人員的結論性審查意見。

這是發行人向證券監管部門申請核準或註冊登記的必備材料。募股文件包括招股說明書在內總***有八項內容,涉及面廣,且制作要求嚴格,具有較強的專業性。

文件準備是否完善準確直接關系到發行人股票發行的成數。

投資銀行作為承銷商,其中壹項重要的工作就是協助發行人全面、準確地編制好各類相關的發行上市文件。

尤其是“招股說明書”這壹公司發行上市過程中最為重要的文書,以便發行人的股票發行申請能夠順利地通過證券監管部門的審查核準。

3、確定股票發行價與穩定價格,股票發行定價是投資銀行股票承銷工作的關健壹環,關系到發行人、投資者和投資銀行三方的利益。

合理的發行價格需考慮市場的承受能力、發行人的經營業績及未來發展潛力、股票二級市場狀況等因素,是整個股票發行過程中專業性最強的壹項工作。

發行定價過高,不僅會使投資者不願購買,股票發行不出去,影響到企業的籌資目標和公眾形象,定價過低又會導致發行人不能籌到盡可能多的低成本資金。

投資銀行作為專業機構,熟悉資本市場狀況,擁有豐富的市場信息,具備專業的定價技巧和經驗。

可以協助發行人確定壹個合理的股票發行價格,以使發行人在實現最大融資規模的前提下保證股票全部能夠顧利地發行出去。

4、合理的發行定價只是確保了股票的順利發行,但股票上市後若價格大幅波動,遠遠高於或低於發行定價。

不僅會對發行人和投資者帶裹不利的影響,同時也有損於投資銀行在承銷市場中的形象,影響到其未來承銷業務的順利開展。

因而投資銀行的承銷工作並沒有隨股票發行的完成而結束,對公司股票上市後壹定期間的價格表現,投資銀行仍然要承擔壹定的穩定職責。

5、股票的銷售壹般公開發行股票規模和募集資金數額較大,單靠發行人自己往往無法完成股票的銷售。

投資銀行可憑借其廣泛的網絡,良好的客戶關系,幫助發行人將股票順利地售於投資者,並從中獲取相應的收益。