凈值的漲跌受實際題材的走勢影響。比如前十大重倉股平均上漲，當天基金凈值就上漲。前十大權重股的收益在均值之後下跌，那麽基金凈值就會下跌。所以兩個參照物的差異必然導致估值和實際漲幅的差異。投資者買基金應該按照實際凈值，而不是按照估值。估值僅供投資者參考，不作為買入依據。
壹些投資者常說，基金經理偷菜的問題，是新投資者對基金產品的運行機制不了解造成的。其實每個人買基金的錢都會形成專門的基金資產，開立獨立的基金賬戶，由托管機構管理(以支付寶黃金精選經理楊管理的景順長城環保優勢股票基金為例，由中國建設銀行管理)，基金經理只擁有基金資產的投資和配置權。基金資產的托管機制決定了幫妳做投資的人和幫妳守錢的人分別是兩個機構。基金公司的基金會計和托管銀行的基金會計在每個交易日的清算日都有凈值，起到基金資產相互監督的作用；此外，基金的年報也需要會計師事務所審計。在這些嚴格的監控制度和完善的操作流程下，基金的資金安全是有保障的。
個人建議:通常在季末，凈值和估值會比較接近，因為基金經理要保持這只基金的穩定性，不會因為業績壓力而頻繁調整股票樣本和倉位。