怎樣使用財務分析選股?如何使用財務分析選股?財務分析怎樣選股?下面經傳軟件官網小編為大家介紹怎樣使用財務分析選股。（下面是小編為大家收集的通過財務分析選股的技巧相關信息，希望妳喜歡。）
每壹家全球頂級金融信息服務商和投資機構在過去10年間都開發出對內和對外的財務分析和股票估值自動化軟件及數據庫，大大降低了投資者與研究人員的工作強度，使用者幾乎可以在瞬間計算並挑出符合設定標準的公司和股票，在此基礎上投資決策制定效率得到顯著提升。
這些財務分析和選股體系的理論基礎大同小異，都是壹個老師教出來的，其選擇的分析指標也是投資決策過程中必用的核心指標，這種標準化體系的突破在於應用計算機技術實現了自動化和快捷的數據庫查詢、比較。對於國內剛剛開始采用正規投資方法的機構和個人投資者，在獲得和使用這種投資利器之前，第壹步顯然是先要了解原理-看說明書。
在對比幾家國際頂級投資機構開發的標準化財務分析和估值體系後，這裏選擇在結構和思路上都易於理解的美林證券版本介紹給國內投資者。美林證券的這套提供給客戶的選股工具軟件(服務商標為iQmethod，05年最後更新)從數百個財務指標中挑出16項核心指標，並將其再劃分為3大類-經營表現、盈利質量和估值，據此來框定壹支股票的投資價值。
以下即對這3大類16項指標做壹些初步普及。為便於國內投資者直接使用，壹些指標已根據中國會計準則進行調整。當然，這篇稍顯專業的文章對那些已具備壹些財務分析能力的投資者更容易理解和使用，對於大多數剛剛開始接觸公司分析的投資者，通過這篇文章也至少能熟悉壹些重要概念，可以按圖索驥，找來相關教科書有針對性的學習，提高掌握知識的效率。
經營表現類
1、資本利用回報率(ROCE)=((營業利潤+投資收益)×(1-所得稅率))÷(總資產-流動負債+短期借款)
ROCE是使用最廣泛的衡量公司所有財務資源使用效率的核心指標，用於反映股東和債權人投給公司的資本創造了多少利潤，它又可以分解為利潤率×資產周轉率(資產周轉率公式為：主營業務收入÷總資產期初期末平均值)，所以出眾的ROCE指標需要公司實現優秀且增長的利潤率和資產周轉率。在計算得出ROCE後，如果該值大於資本的成本(WACC)，就說明公司在創造經濟價值，否則，股東和債權人的利益就在受損，不如投到其它領域劃算。
2、凈資產收益率(ROE)=凈利潤÷股東權益
ROE是具體衡量股東投入資本的回報水平指標，也是ROCE的組成部分。ROE和估值指標市盈率(PE)與市凈率(PB)關系密切，事實上，PB就等於ROE×PE，這三項因素的變動都會直接影響估值(股價)。例如，如果公司股票的PB處於行業平均水平，如果想讓股價上漲，若PE不變的話，公司就必須實現ROE的增長。這裏需要註意的是，如果公司有意通過不合理的手段，如大額撇賬來壓低股東權益來實現ROE的增長，或者ROE中的E，既業績存在大量的偶然收益，如非經常性損益，在投資者察覺後會相應下調PE倍數來反映其有水分的ROE增長。所以，不僅要看ROE是否增長，還要看其質量如何，才能確認股價上漲是否合理。(結合庫存，可以分析，資產質量)
3、營業利潤率=營業利潤÷主營業務收入
營業利潤率可以反映公司的定價權和成本控制能力。如果想讓利潤率提升，公司要麽具備很強的定價權，可以提升售價，要麽通過消減成本，或者同時發力。所以，在壹個行業裏營業利潤率出眾的公司通常是擁有定價權和成本控制實力的龍頭優勢企業，其股票估值水平也會高於同行。這裏需要註意的是公司可能會通過改變折舊政策來使得營業利潤率失去可比性，這時可用剔除息稅和折舊後的EBITDA利潤率來復核。(結合行業對比，分析商場競爭力)
如何從財務報表選股票?
首先，橫向和縱向分析收益率的稅後每股收益和凈資產。同行業之間的比較分析就是橫向分析，當年和過去幾年的同比增長率分析就是縱向分析，如果可以在同行業的分析中領先或者縱向的分析中公司的增速是很快的，那這只股票是很值得被期待的。
第二，分析公司每股凈資產。通過比較上市公司每股凈資產與公積金的比例，可以判斷公司股票的含金量。壹般來說，如果公司凈資產與公積金的比例高，就會有潛在的配股。有可能成為配股，權重股也容易成為黑馬股。
第三，分析公司的資產結構以及財務狀況。比如知道公司的資產負債率。資產負債率高的公司，如果遇到降息的經濟政策，會受益，利潤可能會增加，股票很值得期待。
第四，分析主營業務收入占利潤總額的比例。公司主營業務收入占利潤總額的比例越高，公司長期投資價值越大。如果該公司的主要業務轉向收益率更高的產業，這也將為該公司股票成為黑馬股票提供機會。
第五，分析公司股本結構的變化。改變資本結構有兩種方式。首先，分析總股本的變化;二是分析公司中的大股東的變化。壹家股本少、業績優秀的公司，擴張潛力較大，因此更容易成為黑馬股。公司控股股權的變化往往是資產重組或管理方向轉變的開始，黑馬股往往來自這些有題材的公司。
股票中如何看財務報表，綜上所述，通過上面五個方面的綜合分析，找到黑馬股的機會是很大的，這會給妳意想不到的驚喜