該基金全稱工銀瑞士瑞信銀行四季收益債券型證券投資基金，簡稱工銀四季債券。
基金代碼164808(前端)交易代碼-
基金類型、封閉式投資風格與創新型封閉式基金
發行日期:2011 01 10月1成立日期:2011 2月1。
成立規模24.035億股，資產規模24.03億股(截至:2011年65438+2月31日)。
基金管理人工銀瑞士瑞信銀行基金托管人農業銀行
基金經理姜明波、何自成立以來分紅0.03元(兩次)。
管理費率0.60%(年)托管費率0.20%(年)
銷售服務費率-最高認購費率為0.60%(前端)
最高申購費率0.80%(前端)，最高贖回費率0.10%(前端)
基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除。具體計算方法和費率結構請參見本基金招募說明書。
投資目標
在嚴格控制風險、保持資產流動性的基礎上，追求基金資產的長期穩定增值。
投資哲學
通過主要投資於企業債、公司債等企業發行的固定收益類金融工具，在承擔適度風險的前提下，從利率、信用等角度進行深入研究，優化組合，獲得超越市場平均水平的持續穩定的投資收益。
投資範圍
本基金的投資範圍包括公司債券、企業債券、短期融資券、地方政府債券、商業銀行金融債券及次級債券、可轉換債券(含單獨交易的可轉換債券)、資產支持證券、債券回購、政府債券、央行票據、政策性金融債券、銀行存款等固定收益類資產、股票、權證等權益類資產以及法律法規或中國證監會允許的其他金融工具。法律法規或監管機構今後允許投資於本基金的其他品種，基金管理人在履行適當程序後可將其納入投資範圍。本基金可通過參與新股認購、新股發行、可轉債轉股、認股權證行權、要約收購股票套利等低風險投資方式提高基金收益水平，但該類投資比例不超過基金資產的20%。
投資策略
本基金在深入分析固定收益類品種投資價值的基礎上，采用久期管理等組合管理策略構建債券組合，重點投資於企業債、公司債等企業發行的固定收益類金融工具，獲取相對穩定的基本收益。同時通過新股申購、新股發行、可轉債轉股、權證行權、要約收購股票套利等投資方式提高基金收益水平。1.資產配置策略本基金采用自上而下的方式配置組合資產。研究和跟蹤我國宏觀經濟運行和資本市場變化特征，采用定性分析和定量分析相結合的方法，綜合考慮經濟環境、政策導向、資金供求、信用風險、各類資產相對估值等因素，判斷新股認購、新股發行、可轉債轉股、權證行權、要約收購股票套利等各類固定收益類資產和權益類資產的風險收益預期，確定各類金融資產的配置比例。2.固定收益類資產投資策略(1)債券組合投資策略本基金綜合研究國內生產總值、物價、就業、國際收支等主要經濟變量，分析宏觀經濟運行可能出現的情景，預測財政政策、貨幣政策等宏觀經濟政策取向，分析金融市場資金供求變化趨勢和結構，預測利率水平變化趨勢和收益率曲線形態。該產品在定性分析的基礎上，還利用貨幣分析模型、長短債估值模型等定量分析工具進行輔助分析，確定投資組合的久期和期限結構管理策略。(1)久期策略以利率預期理論為基礎，分析市場利率在較長時期內(例如未來1年內)的變化趨勢。如果預期市場利率會上升，當中長期債券持有期收益低於短期債券或貨幣市場工具收益時，債券組合久期會降低到較低水平；但當預期利率水平穩定或下降，導致中長期債券收益高於短期債券和貨幣市場工具時，債券組合久期會被提高壹個檔次。2期限結構管理策略本基金在確定投資組合久期的基礎上，根據收益率曲線的形態變化確定合理的投資組合期限結構，包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略，在長期、中期和短期債券之間進行動態調整。壹般來說，當預期收益率曲線變得陡峭時，基金會采取子彈策略；當預期收益率曲線變得平坦時，會采用啞鈴策略；當預期收益率曲線保持不變或平行移動時，采用梯形策略。(2)公司機構債券的投資策略本基金研究市場整體信用風險趨勢，結合公司機構債券的供求狀況和替代資產的相對吸引力，判斷信用利差的走勢，結合利率風險確定組合公司機構債券的投資比例。①企業(公司)債券投資策略:企業機構債券投資比例確定後，選擇個人債券。信用風險和流動性風險是影響單個債券相對價值的主要因素。根據國民經濟運行周期所處的階段，分析企業債券等發行人所處行業的發展前景、發展狀況、市場地位、財務狀況、管理水平、債務水平等因素，評估債券發行人的信用風險，根據具體債券的發行合同，評估債券的信用等級。根據單只債券到期收益率對市場收益率曲線的偏離程度，結合其信用等級、期限、流動性、票面利率、期權條款、稅收特征等因素，確定相對投資價值，選擇相對價值高、信用風險低的企業(公司)債券進行投資。2可轉債投資策略可轉債兼具權益類證券和固定收益類證券的特點，具有抵禦下行風險、分享股價上漲收益的特點。本基金將投資於公司基礎質量優良、對應標的證券上漲潛力大的可轉換債券，並運用期權定價模型等量化估值工具評估其投資價值，以合理價格買入並持有。本基金持有的可轉換債券可轉換為股票。(3)企業資產支持證券投資策略企業資產支持證券是指經中國證監會批準的企業資產支持證券的種類，其定價受多種因素影響，包括市場利率、發行條款、支持資產的構成和質量、提前還款率等。本基金將深入分析上述基本面因素，並協助采用蒙特卡洛法等量化定價模型評估其內在價值。3.權益類資產的投資策略(1)新股申購的投資策略在股票發行市場上，股票供求的不平衡往往導致股票發行價格與二級市場價格之間存在壹定的價差，從而使新股申購成為壹種低風險的投資方式。本基金將對IPO和IPO上市公司的基本面因素進行研究，根據股票市場整體定價水平估算IPO交易的合理價格，並參考壹級市場資金供求關系，制定相應的IPO申購策略。本基金將按照相對於其合理內在價值的市場價格繼續持有或出售參與新股申購獲得的股票。(2)要約收購股票的投資策略本基金將在有效控制風險的前提下，充分發掘和把握股票市場中的固定收益機會，參與要約收購股票的投資。這種投資是基於資產固定收益的特性，在收購方發出要約收購後進行投資。在嚴格進行收益、風險和成本測算的基礎上，結合股票市場運行和基本面分析，在充分評估判斷要約收購的綜合實力和收購意願的前提下，本基金將謹慎參與要約收購股票的投資。(3)權證投資策略本基金不積極投資權證。本基金將在有效控制風險的前提下，在對權證標的證券進行基本面研究和估值的基礎上，結合股價波動率等參數，結合未來標的證券的定價，確定其合理的內在價值，謹慎持有或出售。
股息分配方針
1.本基金封閉期內，基金收益以現金方式分配；本基金轉換為上市開放式基金(LOF)後，本基金的收益分配方式分為現金分紅和紅利再投資。投資者可根據再投資日的基金份額凈值選擇獲得現金紅利或自動將現金紅利轉換為基金份額進行再投資。如果投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。在深圳證券賬戶登記的基金份額只能以現金分紅的形式，不能選擇紅利再投資；2.本基金的每份基金份額享有相同的分配權；3.每季度末每份基金份額可分配收益超過0.01元的，至少應分配1次，每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不低於收益分配基準日可分配利潤的60%。而且在封閉期內，本基金每年收益分配比例不得低於當年基金可分配利潤的90%。期末可分配利潤是指期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低者；4.基金合同生效不滿3個月的，不得進行收益分配；5.基金收益分配後，基金份額凈值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每份基金份額的收益分配金額不能低於面值；6.法律、法規或監管機構另有規定的，從其規定。在不影響投資者利益的前提下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整上述基金收益分配原則。本次調整無需召開基金份額持有人大會，但應在變更實施日前在指定媒體和基金管理人網站上公告。
性能比較基準
三年期定期存款利率+1.8%
風險回報特征
這只基金是債券基金，是低風險的基金產品。其長期平均風險和預期收益率低於混合型基金，高於貨幣市場基金。債券基金產品中，本基金主要投資於公司債券、企業債券、短期融資券、商業銀行金融債券及次級債券、企業資產支持證券、可轉換債券(含單獨交易的可轉換債券)等發行的債券，其長期平均風險程度和預期收益率均高於普通債券基金。