工程機械:65438+10月9月份將是行業的小旺季，預計行業仍將保持增長，與全年相比重要性不大。妳可能覺得行業復蘇兩年的表現已經在意料之中了。我們的深入研究“工程機械將何去何從？”本月發布的比較中日美歐市場，認為行業有成長性，優於很多機械子行業。尤其是經過幾年去杠桿，龍頭公司好於2011年，明年政策導向好，支持設備更新需求。第四季度依然是可攻可退的品種！繼續強烈推薦恒力液壓、三壹重工、浙江鼎立。
油氣設備:伊朗受制裁和委內瑞拉經濟衰退疊加，美國頁巖油運輸能力有限，導致全球石油供應趨緊，油價進入易漲難跌時代。中高油價時代，建議關註彈性最大的油氣裝備板塊，尤其是用於非常規油氣開采的壓裂裝備板塊和用於天然氣儲運的LNG裝備板塊。在能源安全的號召下，中國頂端的三桶油勢必會積極擴大油氣勘探支出，進而帶動整個油氣產業鏈的發展。在《意見》鼓勵礦業市場化的總基調下，民營企業傑瑞發展潛力最大，繼續強烈推薦傑瑞股份，以及關鍵部件機械密封龍頭日吉密封。建議關註石化機械和CIMC安瑞科。
軌道交通設備:鐵路投資重回8000億，下半年投資加速；同時使用了機動車采購量，設備招標超預期；客車穩中有升，客運增速繼續創四年來新高；基建驅動政策利好，三大央企訂單持續上升。中鐵18H1鐵路新簽訂單增長10.4%，鐵路建設增長46%，郝彤鐵路新簽訂單增長60.3%。城市軌道交通建設未來將呈現不同的發展趨勢，仍將是“十三五”最有效的投資領域；行業邊際持續改善，強烈推薦中國CRRC。
工業機器人:8月工業機器人產量14068，單月同比增長9%。增速已經連續三個月低於10%。6/7/8月同比增速與基數效用高有很大關系。產業鏈調查顯示，預計6/7月+00機器人同比增速將恢復至30%以上，基數回落+創業者信心和資本支出。在行業需求增速放緩的背景下，企業間的分化尤為明顯。上半年包括四大在內的國外機器人公司訂單均同比下滑，但埃斯頓仍保持80%以上的增速，強烈推薦。
紡織服裝機械:7月份，行業100家整機企業工業總產值654.38+0.768億元，同比增長654.38+03.6%，環比下降4.5%。整機庫存665.438+0.1萬臺，同比增長654.38+09.6%，環比增長5.4%。由於高溫等原因，7月份壹直是縫制機械的傳統淡季，庫存有所增加。我們預計國內行業銷售將逐步進入平穩發展期，但龍頭企業優勢將更加明顯，繼續強烈推薦傑克股份。
10月投資策略:微觀層面沒那麽悲觀，高端智領歡迎買入機會。繼續強烈推薦恒力液壓、三壹重工、浙江鼎立、艾迪精密、傑瑞、傑克、埃斯頓、CRRC中國、立邦密封。
風險提示:原材料價格上漲、匯率波動、政府PPP清理。