摩根士丹利總公司下設9個部門,包括:股票研究部、投資銀行部、私人財富管理部、外匯/債券部、商品交易部、固定收益研究部、投資管理部、直接投資部和機構股票部。涉足的金融領域包括股票、債券、外匯、基金、期貨、投資銀行、證券包銷、企業金融咨詢、機構性企業營銷、房地產、私人財富管理、直接投資、機構投資管理等。
[編輯本段]摩根士丹利的歷史
摩根士丹利原是JP摩根中的投資部門,1933年美國經歷了大蕭條,國會通過《格拉斯—斯蒂格爾法》(Glass-Steagall Act) ,禁止公司同時提供商業銀行與投資銀行服務,摩根士丹利於是作為壹家投資銀行於1935年9月5日在紐約成立,而JP摩根則轉為壹家純商業銀行。1941年摩根士丹利與紐約證券交易所合作,成為該證交所的合作夥伴。公司在1970年代迅速擴張,雇員從250多人迅速增長到超過1,700人,並開始在全球範圍內發展業務。1986年摩根士丹利在紐約證券交易所掛牌交易。進入1990年代,摩根士丹利進壹步擴張,於1995年收購了壹家資產管理公司,1997年則又兼並了西爾斯公司下設的投資銀行迪安·威特公司(Dean Witter),並更名為摩根士丹利迪安·威特公司。2001年公司改回原先的名字摩根士丹利。
1997年的合並使得美國金融界兩位最具個性的銀行家帶到了壹起:摩根士丹利的約翰·麥克(John Mack)與迪安·威特的裴熙亮(Philip Purcell),兩人的沖突最終以2001年7月約翰·麥克的離職結束,從此之後裴熙亮就壹直擔任著摩根士丹利主席兼全球首席執行官的職務。在他的帶領下摩根士丹利逐漸發展成為全方位的金融服務公司,提供壹站式的多種金融產品。
在2001年的911事件中,摩根士丹利喪失了在世界貿易中心中120萬平方英尺的辦公空間。公司已經在曼哈頓附近新購置了75萬平方英尺的辦公大樓,目前是摩根士丹利的全球總部。
[編輯本段]摩根士丹利在中國
摩根士丹利在亞太區有雇員2,000余人,其中有約1,500在大中華區(中國大陸、港澳和臺灣)工作,在香港、北京、上海和臺北設辦事處。1995年8月摩根士丹利與中國建設銀行合資組建中國國際金融有限公司,公司目前控股34.3%。摩根士丹利也因此成為首家在中國內地建立合資投資銀行的國際金融公司。通過在中國的合資銀行,摩根士丹利得以為許多中國公司提供在海外上市的服務,包括中國聯通、中石化和中國電信等,籌得的總資金超過100億美元。
1995年,摩根士丹利成為首家入股中國國內合資投資銀行的跨國銀行。中國國際金融有限公司(簡稱中金公司)為摩根士丹利與中國建銀投資有限責任公司和幾家國內外實體聯合組成的合資公司,摩根士丹利是第二大股東,持有公司34.3%的權益。
中金公司具有豐富的國內和國際資本市場經驗、全面的行業知識、對中國國情的深入理解以及全球支持網絡。中金公司重視發展長期客戶關系,致力於為客戶提供國際水準、高質量的、有獨創精神的金融服務,協助客戶實現其戰略發展目標。總部設於北京並以1.25億美元作為資本金的中金公司,將於2005年9月慶祝其成立10周年紀念。
十年來,中金公司發展迅速,期間曾參與不少重大發行和贏得無數的國際獎項,協助客戶取得成功。中金公司先後於1997年和2000年在香港和上海設立辦事處。中金公司為上海證券交易所、深圳證券交易所及香港交易所的會員。
摩根士丹利和中金公司曾***同參與多個大型國企民營化的上市項目,其中包括:
2005年6月,在中國建設銀行計劃首次公開招股(IPO)之前,引入美國銀行作為策略性投資股東
2004年5月,中國電信股份有限公司後續H股/美國預托證發行,籌得資金17.25億美元
2003年10月,中國人民財產保險股份有限公司IPO並在香港掛牌上市,籌得資金8億美元
2002年11月,中國電信全球IPO並同步在香港和紐約兩地上市,籌得資金15.2億美元
2001年12月,中國鋁業股份有限公司全球IPO並同步在紐約和香港掛牌上市,籌得資金4.86億美元
2000年10月,中石化全球IPO並分別在紐約、倫敦和香港三地掛牌上市,籌得資金34.6億美元
2000年6月中國聯通股份有限公司全球 IPO並同步在紐約和香港兩地上市,籌得資金56.5億美元
身為中金公司的合作夥伴,摩根士丹利深感榮幸,並將繼續致力於建立長期和緊密的夥伴關系,***同促進中國經濟的發展,通過服務我們的國內外客戶,***同繁榮,***享成功。 其實摩根士丹利公司就是壹公司而已,當然為自己的利益服務。
該企業在2007年度《財富》全球最大五百家公司排名中名列第六十壹。
摩根士丹利與大中華地區的多家客戶建立起合作關系,協助他們實現其財務目標。而在眾多客戶中,最為人所熟知的當屬投資銀行部的客戶,我們為這類客戶提供重組、並購和國際資本市場融資方面的咨詢。
近幾年來,壹些中國國有企業成功實行民營化,中國新壹代企業家崛起,多家來自中國大陸和臺灣的公司到國際市場上市,還有活躍的跨國並購活動。
[編輯本段]摩根士丹利的業務
摩根士丹利亞太區主要從事投資銀行業務,包括企業融資和協助客戶通過發行股票和/或債券籌集資金、並購咨詢及房地產金融服務;銷售及買賣股票和債券;證券研究;直接投資部;私人財富管理;及資產管理。
證券業務
1、股票
摩根士丹利屬下的股票銷售及交易部門積極地確保股票的流動性,並向全球各地客戶提供專業的分析意見。我們無可比擬的全球新股發行分銷能力和在股票銷售及交易方面的專業實力,為業內所公認。作為股票衍生產品市場的領導者,我們不斷推出創新的解決方案與專業產品,以滿足客戶的投資需求。
2、債券
我們的債券部(或稱固定收益證券部)在每日易手數十億美元計的24小時國際債券市場上,扮演著不可或缺的角色。在瞬息萬變的債市中,全球產品組為客戶設計、構建和執行各種組合策略以實現他們的投資目標。此外,摩根士丹利也提供利率和貨幣掉期以及其他衍生產品的交易服務。
3、外匯
我們龐大的全球投資者客戶群體已使摩根士丹利成功躋身世界壹流的外匯交易商行列。通過分布全球的6個外匯交易中心,我們為客戶提供24小時不間斷的服務,包括主要和新興市場貨幣的即期、遠期、期權和期貨交易。
4、股票金融服務
摩根士丹利向管理部分最成功的大型對沖基金的資金經理,提供專業的全球產品和服務。我們有能力作為代表對沖基金的所有執行經紀人的壹級經紀商,提供綜合、融資、清算和每日交易報告的服務。
5、商品交易
摩根士丹利為全球能源和金屬市場的主要參與商,為客戶提供石油、天然氣、電力、基本金屬和稀有金屬的實際商品交易及相關衍生產品交易服務。自1982年以來,我們在為客戶創建風險管理戰略方面,壹直處於領先地位。更多…
6、投資銀行
在與公司企業、機構和各國政府攜手合作的基礎上,摩根士丹利投資銀行家為客戶的融資需求提供最佳的解決方案。摩根士丹利銀行家與客戶分享具有針對性的行業、地區和產品專業知識;成功地為最具挑戰性的發行設計和執行創新的融資方案,從而進壹步鞏固了摩根士丹利在全球市場的領先地位。
7、企業咨詢服務
摩根士丹利向世界各地客戶提供全方位的策略和金融活動咨詢服務。我們的顧問專家專門協助客戶在股票和債券市場融資,並就合並、收購和重組向客戶提供意見。房地產金融、證券化產品和在公開市場融資是摩根士丹利的專長。
8、證券包銷
客戶的股票及/或債券發行由摩根士丹利全球資本市場部負責構思、組織和銷售。我們也參與包銷公開上市或私募配售的高收益債券和市政府債券發行,並利用先進的證券化發行技術把債務和其他金融資產轉換成證券。
9、機構性企業營銷
我們專業的機構性企業營銷團隊與企業攜手合作,為企業聯系機構投資者,並協助機構投資者聯系企業。機構性企業營銷充份利用摩根士丹利過去幾十年在全球資本市場累積的經驗、洞察力和已建立的關系網絡。憑借強大的後援實力,通過舉辦各類型論壇、包括財務路演、投資者考察團、午餐會和會議等,我們的團隊致力於把企業客戶的現有和潛在股東聯系起來,提供具增值效益的投資者關系服務。
10、房地產金融
摩根士丹利房地產(Morgan Stanley Realty)向全球房地產公司和投資者提供壹系列領域廣泛的融資、咨詢和投資服務。其對房地產行業長久以來的無間斷支持,在華爾街無出其右。辦事處遍及全球各地的摩根士丹利房地產由三個環球綜合業務單位組成,專註負責公司房地產業務的不同領域:投資銀行、直接投資和證券化產品。服務領域廣泛,向客戶提供客觀的專業意見並憑其無人能及的創新發行結構實力,協助客戶進入全球資金市場集資,從而成功實現客戶的企業融資和投資的目標。摩根士丹利房地產投資銀行部開發、發展和保持與全球房地產客戶的業務關系。該部門在各類房地產資本市場、上市及非上市股票、有抵押債務、無抵押債務、及可轉換投資產品市場上均為市場領導者。他們富有創意和豐富的咨詢經驗涵蓋各交易範疇,包括籌資、合並、收購、重組、組合/資產出售和資本重組。
投資管理業務
1、私人財富管理
摩根士丹利私人財富管理部是壹支專門為擁有高資產凈值的個人、家庭及控制巨額可投資資產的信托基金提供理財建議和投資管理解決方案的咨詢顧問團隊。我們的私人財富管理專家向客戶們提供設計精密、度身定制的財務解決方案,並讓他們也能享受到壹般只提供給大公司、金融機構和政府的摩根士丹利的資源。更多…
2、直接投資部
摩根士丹利直接投資部負責對經營性企業做長期的投資業務,現管理大約***100億美元的資金。這筆資金來自於摩根士丹利、公司員工及其它機構與個人投資者。自80年代中期至今在全世界範圍內已投資了100多家公司。我們的投資理念是對業績優秀的企業做長期的投資。我們通常不參與公司的日常管理,而是通過董事會層面與管理層充分溝通配合,並有效地利用摩根士丹利在全球的資源及金融專識以幫助我們所投資的公司長期穩定發展。摩根士丹利致力於與最優秀的管理隊伍精誠合作,***同努力提升投資企業的自身價值,使其擁有者及參與者都從中受益,並為企業所在地區的社會經濟發展做出更大的貢獻。
摩根士丹利早在80年代中期就已進入中國,並於1993年開始在中國進行長期直接投資業務。迄今,我們已在中國對多家成功的企業進行了投資,並為它們的發展提供了多方面的協助。在國內的投資企業包括平安保險、南孚電池、蒙牛乳業、恒安國際、永樂家電、山水水泥、百麗國際等多家行業龍頭企業。這些企業都是在國內乃至全球同行業中業績最優秀的佼佼者。通過我們的投資,不僅能使這些企業獲得充裕的資金,更重要的是充分利用摩根士丹利的全球資源為這些企業的長遠發展獻力獻策,幫助它們快速、全方位與國際接軌,並爭取通過在海內外資本市場上市融資,利用全球資本謀求在發展上更上壹層樓,成為真正具有國際水平的壹流企業。
3、機構投資管理
我們提供種類齊全的美國和全球債券、股票以及不同資產類別的基金以供機構投資者選擇,並為他們特別設計資產配置策略以滿足其多元化的投資需求。
4、股票研究部
摩根士丹利股票研究團隊在行業最傑出表現評選中壹直名列前茅。該團隊分析經濟形勢、市場、行業和公司數據,以提高客戶全球投資組合的回報並協助公司企業制定戰略方針。
5、債券
我們的全球債券(或稱固定收益證券)研究團隊通過對投資級和非投資級債務、衍生產品、商業按揭及有抵押證券進行的定量和定性分析,協助客戶抓住機遇,實現投資回報的最大化。
[編輯本段]摩根士丹利國際銀行(中國)有限公司
摩根士丹利國際銀行(中國)有限公司是摩根士丹利集團的子公司摩根士丹利國際銀行有限公司(Morgan Stanley Bank International Limited)的全資附屬機構。
該銀行的前身為珠海南通銀行,其於2007年6月正式改名。原銀行於1984年經中國人民銀行批準成立,是首家在中國註冊及總部設在內地的外資法人銀行,也是珠海經濟特區的第壹家外資銀行。二十多年來,銀行本著專業、創新、靈活和務實的服務宗旨竭誠為各界客戶提供全面及壹流的銀行服務,致力成為珠三角地區客戶的財務夥伴。
自2006年9月29日起,摩根士丹利國際銀行(中國)有限公司成為了摩根士丹利集團的壹員。摩根士丹利是壹家全球領先的國際性金融服務公司,業務範圍涵蓋投資銀行、證券、投資管理以及財富管理。公司在全球33個國家設有超過600家辦事處,公司員工竭誠為各地企業、政府機關、事業機構和個人投資者提供服務。摩根士丹利國際銀行(中國)將壹如既往,為已有的客戶提供壹流的銀行服務,並希望在未來幾年,憑借摩根士丹利在產品開發和客戶服務上的專業資源,進壹步擴大業務領域。
目前,摩根士丹利國際銀行(中國)有限公司的註冊資本為人民幣十億元。銀行可依法經營以下外匯業務:
存款;短期、中期和長期貸款;票據承兌與貼現;政府債券、金融債券和其它除股票之外的外幣證券 ;信用證服務及擔保;國內外結算;外匯交易及代理交易;外幣兌換;銀行同業拆借;銀行卡服務;保險箱服務;信用調查與咨詢服務;保險代理服務;其它經中國銀行業監督管理委員會批準的業務 。
摩根士丹利於1994年2月在上海設立首家代表處 , 後於同年8月在北京設立第二家代表處。主要從事投資銀行業務,包括企業融資和協助客戶通過發行股票及債券籌集資金、並購咨詢及房地產投資服務;股票研究及私募股本投資。
1995 年8月 , 摩根士丹利成為首家入股中國國內合資投資銀行的跨國銀行。中國國際金融有限公司 ( 簡稱中金公司 ) 為摩根士丹利與中國建設銀行和其他幾家國內外實體聯合組成的合資公司 , 摩根士丹利持有 34.3% 的權益。
中金公司從事各類投資銀行和咨詢業務 , 包括融資、重組和項目融資的咨詢服務。總部設於北京並擁有 1 億美元資本金的中金公司與摩根士丹利壹起在中國經濟改革中發揮重要作用。
自 1995年以來 , 中金公司發展迅速。該公司於 1997 年和 2000 年先後在香港和上海設立分公司 ;中金公司同時是上海證券交易所、深圳證券交易所 , 以及香港交易所的會員。
摩根士丹利和中金公司曾***同參與多個大型國企公司化並在證券交易所掛牌上市的重大發行項目 , 其中包括 :
1997 年 10 月中國電信 ( 香港 ) 首次公開招股 (IPO), 同時在香港和紐約兩地上市 , 籌得資金 42 億美元 ;
2000 年 6 月中國聯通 IPO, 同時在紐約和香港兩地上市 , 籌得資金 56.5 億美元 ;
2000 年 10 月中石化 IPO, 同時在紐約、倫敦和香港三地掛牌上市 , 籌得資金 34.6 億美元 ;
2001 年 12 月中國鋁業股份有限公司 IPO, 同時在紐約和香港掛牌上市 , 籌得資金 4.86 億美元 ;
2002 年 11 月中國電信 IPO, 同時在香港和紐約兩地上市 ,籌得資金 15.2 億美元 ;
2003 年 11 月中國財險 IPO, 在香港上市並籌得資金 6.96 億美元 ;
2003 年初 , 摩根士丹利成為中國首批“合格境外機構投資者”( QFII )之壹。獲準參與投資國內A股和債券市場 , 經審批投資額度為 3 億美元。
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