第壹，中國的個人養老金框架與美國相似。
改革開放以來，我國開始了個人養老金的市場化實踐，壽險公司以向居民銷售養老保障、年金保險等產品為主導形式。2018之後，我國個人養老發展明顯加快，實現了多項歷史性突破。
比如，稅延型養老保險、專屬商業養老保險已經開始試點；允許基金管理公司發行養老金目標基金；該行理財子公司獲批試點養老理財業務。從近幾年的發展趨勢來看，中國和美國的個人養老金制度框架有相似之處。
1.它明顯不同於第壹支柱和第二支柱。
中國和美國的個人養老金制度本質上是壹種專門針對老年人的儲蓄計劃，分為存款、投資和領取三個階段。即居民在勞動年齡定期儲蓄，募集的資金由金融機構管理，用於投資股票、基金、保險、存單等各種金融產品。積累的資金壹般可以在退休後領取。與第壹支柱和第二支柱相比，中美第三支柱養老金具有以下特點:
(1)不受雇傭關系限制，幾乎所有人都可以參加，適合人群廣泛。
(2)出資和投資回報形成的權益完全歸個人所有，不涉及社會經濟職能。
(3)匯集的養老金儲蓄多為長期資金，有利於促進資本市場發展。
2.把稅收優惠作為撬動市場發展的杠桿。
美國個人養老金制度始於1974，標誌是推出了可以享受稅收遞延優惠的個人退休賬戶(IRA)。此後，隨著稅收優惠政策種類和力度的不斷增加，個人退休賬戶迅速普及。目前美國個人養老金產品根據是否有稅收優惠支持分為兩類，有稅收優惠支持的產品占大多數。例如，截至2021年壹季度末，美國目標日期基金總額為65438美元+0.7萬億，其中85%由稅收優惠政策支持的養老基金持有(個人退休賬戶持有18%，雇主退休賬戶持有67%)。
與美國類似，我國自08年5月18起在上海等三地開展個人延稅養老保險試點，允許購買商業養老保險的被保險人在稅前繳納保費，以後領取保險金時再繳納個稅。這是我國首個明確支持個人養老產品的政策，旨在通過稅收遞延優惠，增加商業養老保險產品對居民的吸引力。
3.個人養老金市場經營者涉及各種金融機構。
在美國，經營和管理個人退休賬戶的金融機構包括銀行和非銀行金融機構。在中國，2018之前，壽險公司是個人養老金市場的主要運營者。近年來，在監管的推動下，非保險機構也正式介入這壹領域。
2065438+2008年3月，中國證監會發布《養老目標證券投資基金指引(試行)》，允許基金管理公司向居民銷售旨在滿足養老需求的目標日期基金和目標風險基金。2021自15年9月起，中國銀監會選擇四家銀行子公司在四個城市開展養老理財業務試點，標誌著我國銀行業正式成為個人養老產品的提供者。
第二，中美個人養老金發展水平差異較大。
美國個人退休賬戶的資產從1974開始快速積累，到2012，資產規模已經達到54070億美元，38年年均增長率約為10%。根據美國投資公司協會(ICI)的數據，到2020年第二季度，美國有4790萬個家庭擁有個人退休賬戶，占所有家庭的37.3%。
截至2021年第壹季度末，美國私人養老金市場資產總額為35.4萬億美元，其中個人退休賬戶資產為12.6萬億美元，占比35.6%。無論從人口覆蓋面還是積累資產來看，個人養老金在美國居民退休收入保障體系和資本市場發展中都發揮著重要作用。
相比之下，中國的個人養老金市場仍然以保險產品為主。銀監會數據顯示，截至2020年三季度末，我國養老年金保險原保費收入551億元，占人身險保費收入的2.1%，累計保險責任準備金超過5600億元。
其中，稅延型養老保險累計保費收入只有幾億元，稅收撬動效應並不顯著。專屬商業養老保險、養老目標基金、養老理財產品等新業務吸引的人數和積累的資產也非常有限。僅對比養老金儲備的財富，目前我國個人養老金積累的總資產不超過1萬億人民幣，與1.2萬億美元的規模相差甚遠。中國和美國在個人養老金發展水平上的差距遠大於宏觀經濟差距。
法律依據
中華人民共和國社會保險法
第十五條基礎養老金由統籌養老金和個人賬戶養老金組成。
基礎養老金根據個人累計繳費年限、繳費工資、當地職工平均工資、個人賬戶金額、城鎮人口平均預期壽命等因素確定。
第十六條參加基本養老保險的個人，達到法定退休年齡時累計繳費滿十五年的，按月領取基本養老金。
參加基本養老保險的個人，達到法定退休年齡時繳費不滿十五年的，可以繳費滿十五年，按月領取基本養老金；也可以轉入新型農村社會養老保險或者城鎮居民社會養老保險，按照國務院規定享受相應的養老保險待遇。
第十七條參加基本養老保險的個人，因病或非因工死亡的，其遺屬可以領取喪葬補助金和撫恤金；達到法定退休年齡前因病或非因工致殘完全喪失勞動能力的，可以領取傷殘津貼。所需資金從基本養老保險基金中支付。
第十八條國家建立基本養老金正常調整機制。根據職工平均工資增長和物價上漲情況，適時提高基本養老保險待遇水平。