為什麽高盛“烏龍指”和騎士資本的巨虧如此相似？

高盛的不當期權交易已經造成了近6543.8億美元的損失。華爾街的這次“烏龍指”事件，讓人想起1年前的另壹次重大交易失誤:做市商騎士資本算法程序造成了4.5億美元的損失。高盛的“烏龍指”源於用於跟蹤客戶對期權投資需求的交易系統失靈；騎士資本的巨額虧損源於“高買低賣”的錯誤交易程序。這兩起交易事件凸顯出華爾街賴以生存的高速交易軟件的“天網戰爭”可以讓市場瞬間陷入混亂。在周二高盛的案例中，最初用於跟蹤客戶期權投資需求的交易系統出現故障，交易指令被發送到紐約證券交易所、納斯達克和CBOE。價格指令是指包括摩根大通和凱洛格在內的股票和ETF相關期權，影響約40萬份合約，其中壹些合約是以違約價格發行的，與當時的市場價格相差甚遠。騎士資本的程序性錯誤最終導致了華爾街曾經最大的做市商破產。不過，高盛表示，這壹錯誤“沒有對該行的財務狀況造成實質性損失”。高盛以其華爾街最復雜和高端的交易技術而聞名，隨著制造最快和最強軟件的軍備競賽加劇，錯誤也時有發生。為華爾街提供風險可視化技術的公司Lev Lesokhin認為，華爾街的銀行對其交易軟件的真實能力了解不夠。他說:“大多數IT程序都有死代碼，只是掛在代碼庫中，壹般不會被活模塊調用。但如果不做結構監督，就不知道會不會有新的活模塊來調用這些死代碼。”在騎士資本的案例中，活代碼調用了這些死代碼，導致了錯誤的交易。