熔斷機制對於股指期貨，乃至整個期貨市場的風險控制都是非常有效的。事實上，自從1988年美國股市引入熔斷機制之後，已經有18年沒有發生股災，其作用可謂功不可沒。
熔斷制度對於股指期貨的作用主要表現在如下幾個方面：
對股指期貨市場的交易風險提供預警作用，有效防止了風險的突發性和風險發生的嚴重性。從我國股指期貨熔斷機制的設計來看，在市場波動達到 10%的漲跌停板之前，引入了壹個6%的熔斷點，即股指期貨的指數點升跌幅達到6%.
即在此後的10分鐘交易裏指數報價不能超出熔斷點之外，這不僅給股指期貨的交易者提出了壹種警示，也為期貨交易的各級風險管理提出了壹種警示。這時，包括對期貨股指期貨的交易者、代理會員、結算會員和交易所都有壹種強烈的提示。
使他們都意識到後面的交易將是壹種什麽狀態，並采取相應的防範措施，從而使交易風險不會在無任何征兆的情況下突然發生。
擴展資料：
表現形式：
國外交易所中采取的熔斷機制壹般有兩種形式，即“熔即斷”與“熔而不斷”；前者是指當價格觸及熔斷點後，隨後的壹段時間內交易暫停，後者是指當價格觸及熔斷點後，隨後的壹段時間內買賣申報在熔斷價格區間內繼續撮合成交。國際上采用的比較多的是“熔即斷”的熔斷機制。
我國股指期貨擬將引入的熔斷制度，是在股票現貨市場上個股設置10%的漲跌幅限制的基礎上，為了抑制股指期貨市場非理性過度波動而設立的。
按照設計，當股票指數期貨的日漲跌幅達到6%時，是滬深300指數期貨交易的第壹個熔斷點，在此幅度內“熔而不斷”，在到達“熔斷”點時仍可進行交易 10分鐘，但指數報價不可超出6%的漲跌幅之外；10分鐘之後波動幅度放大到10%，與股票現貨市場個股的漲跌停板10%相對應。
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