投資者以資金或證券為質押，向證券公司借入資金用以證券購買，並在約定的期限內歸還貸款和本息，這種交易被稱為融資交易。投資者以資金或證券為質押，向證券公司借入證券來賣出，並且在約定的期限內購買相同數量和品種的證券歸還證券公司，同時支付相應的證券出借費用，這種交易被稱為融券交易。融資融券的賬戶，在沒有融資買入或是融券賣出的情況下，任意壹種股票都可以進行買賣交易。但在融資買入融券賣出的情況下，就只能在兩融標的股中選擇股票。
融資賬戶需要滿足規定的條件才能買入股票：1在交易所上市交易3個月以上；2.通過融資購買的標的股票，流通股本不能低於1億股或是流通市值不低於5億元，通過融券賣出的標的股票，流通股本不能低於2億股或是流通市值不低於8億元；3.在3個月內沒有出現以下情況：日均換手率低於基準指數日均換手率的15％，日均成交低於5000萬元；日均波動與基準指數平均波動的偏差值超過4％；波動幅度為基準指數的5倍以上。4.股東人數不少於四千人5.波動幅度為基準指數波動幅度的5倍以上。
股票融資的操作流程分為四個步驟：（1）明確了解對股票融資相關問題。在做股票融資之前，投資者需要充分了解交易風險、交易賬戶等相關情況（2）仔細閱讀股票融資協議條款。投資者收到合作平臺發送的合作協議後，需要仔細閱讀協議條款，尤其是交易賬戶風險監控細則條款。簽約前需要跟客服了解清楚。（3）謹慎存放風險保證金。投資者應仔細核對操作賬戶，並按合同約定支付風險保證金。（4）認真對待交易的每壹個環節。
在融資融券賬戶買入股票時，不得超過融資融券可以沖抵的保證金證券範圍；投資者的融資融券賬戶不得買入或轉讓保證金可沖抵的證券以外的證券。進行融資融券交易時，融資融券賬戶不得超過融資融券目標的證券範圍
融資融券交易其作用主要體現在四個方面：壹、融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨於合理，二、融資融券交易可以在壹定程度上放大資金和證券供求，三、融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式。