歷史數據顯示，2009年至2015期間，銀行股漲幅超過5% * * *出現18次。大漲的第二天，銀行股上漲的概率是50%；銀行股上漲後的第五天，銀行股上漲的概率為35%；銀行股上漲後的第20天，上漲概率接近59%。銀行股大漲和大盤有什麽關系？2008年上證指數慘跌後，2009年下半年銀行股率先上漲，上證指數呈現小牛市走勢。壹些分析師認為，銀行股充當了牛市的深度沖鋒，其次是券商股。對於這波銀行股，可以關註基本面穩健的大銀行，比如工行。另外，如果擔心個股分化，也可以買壹只銀行ETF，相當於買壹籃子銀行股，風險分散。
股市裏有句話，叫:牛市炒券商，券商炒完銀行。我們再來回顧壹下2014牛市期間的券商板塊。看來確實是這樣。下面的灰色k線是銀行板塊的走勢，確實晚於券商板塊。那麽在今年的這壹輪行情中，券商股漲了不少。銀行股是否也能復制2014的上漲行情？那麽銀行股壹般會在什麽時候上漲呢？
我們再來看2009年，銀行股的爆發是因為經濟預期的修正。當時的背景是2008年美國金融危機，導致全球經濟迅速崩潰。2008年中國股市也下跌了整整壹年。這個時候人們的情緒非常低落，然後政府出臺了寬松的貨幣政策，加上4萬億的經濟刺激政策，使得中國經濟開始復蘇，人們對經濟的悲觀預期消除。所以在2009年，中國的銀行貸款余額同比激增超過30%。當時銀行的生意很紅火，大廳裏都是來放貸的人，所以銀行業績大幅反彈，使得當年銀行股得到了資金的青睞。
第二個例子是2014，這次是流動性好引發的銀行股行情。當時的背景是中國經濟處於轉型階段，GDP增速在緩慢下滑，固定資產投資增速也在下滑。因此，為了刺激經濟，政府出臺了壹系列金融改革措施，如多次降低RRR和利率，開通滬港通，引進海外資金等。在壹系列政策的鼓勵下，大量外資湧入國內資本市場，這些外資青睞銀行、券商等重量級企業。所以2014在流動性寬松的情況下，銀行股取得了非常好的漲幅。
最後再來看2012的情況。這壹次，背景是經濟和政策環境已經恢復穩定。經濟上，當時國家持續寬松貨幣，使得貨幣供應量回升。PMI等宏觀經濟指標也開始見底，因此經濟處於預期的積極環境中。政策方面，當時國家宣布擴大社會融資總規模，保持貸款額度適當增加，這對銀行來說是巨大的利好。當時也大力支持境外機構參與境內市場，大量境外機構投資者入市，帶來增量資金。所以經濟預期向好，流動性寬松。今年，銀行股也表現不凡。
所以市場好的時候，銀行股大漲，起到助推作用。但市場上銀行股的偶爾上漲帶來的是其他板塊的下跌，所以對於銀行股的偶爾行情也是壹個不好的信號。