熊定理1:當壹個公司的應收賬款已經連續兩年增長超過營業收入，說明這個公司並沒有賺到多少錢，只是收到了壹堆欠條。
這個定理可以找出註水的豬肉。比如某公司銷售電腦，某年發貨100元，假設每臺電腦100元，用應收賬款代替收到的現金，年末只銷售了20臺，那麽應該是只真正收到了20臺現金，營業收入2000，應收賬款8000。到第二年，將交付65，438+。然後公司還是只收了2000，應收賬款是8000+10000=18000。應收賬款增幅明顯高於營業收入增幅，公司也沒賺到錢。
熊定理2:當壹個公司連續兩年生存的增長率超過營業收入的增長率，就說明這個公司的經營出現了很大的問題，生產的產品根本賣不出去。
這個很好理解，就是妳越活越多，漲幅就超過了營業收入，所以肯定東西賣不出去，沒有利潤。
這裏引用壹段在網上找到的道士的分析，比較清楚。。這就像壹條生產線。正常情況是後端持續供應原料，中間部分加工包裝原料，前端銷售。因為這是壹條串聯路徑，中間任何壹個問題都會導致擁堵。而如果前端銷量下滑，那麽後端的補充原料就會堆積，無法加工。當然，最終的問題可能出在中間的加工環節，或者前端的銷售環節。但無論如何，這條流水線已經被堵住了。正如小雄所說，操作上存在很大問題。可以直接看到的後果和現象就是產品賣不出去。
熊定理3:如果壹個公司的流動負債遠大於流動資產，就說明這個公司接近破產。
流動負債是短期負債，應付賬款是流動負債，必須在壹年內償還。流動資產是可以在壹年內立即變現的資產。變現的錢不能覆蓋要還的錢，那就必須破產。
熊定理4:當公司經營活動的現金流量凈額遠大於凈利潤時，說明公司有隱性盈利能力，值得多研究，可能是壹座金礦。
還是引用道人的分析，豬腦糊塗了。。理解:經營性現金流=凈利潤+折舊+財務費用+應收賬款+存貨減少+無形資產攤銷。導致經營性現金流遠大於凈利潤的原因是“折舊+財務費用+應收賬款+存貨減少+無形資產攤銷”。如果經營性現金流遠大於凈利潤，那麽就把這幾項壹項來看:①折舊和財務費用都是正的，但正常情況下，這些費用不應該多到遠大於凈利潤值。②應收賬款為負數。如果經營性現金流遠大於凈利潤，應收賬款越小越好。這說明公司可能有少量的“壞賬”，這是好事。(3)庫存的減少。庫存多了，現金就少了；庫存越少，現金越多。如果要滿足定理4的條件，庫存就會很少，也就是說產品暢銷，被市場認可，供不應求。這也是好事！④無形資產攤銷。老師沒說話，沒聽懂。。。但從以上分析來看，如果經營性現金流遠大於凈利潤，應收賬款和存貨就很少了。說明企業經營狀況良好，產品得到市場認可，未來可能有較大的賺錢潛力。應該是醬紫吧~
生存的還原在這裏很迂回，下面舉例計算壹下。
可以看出，存貨減少的絕對值越大，存貨越多，銷售越少，收入增長越小。相反，存貨減少的絕對值越小，存貨越少，賣出越多，收入增長越大。
熊定理5:自由現金流(凈現金流)=經營現金流-資本支出，這是這家公司幾年的真實收入。與凈利潤相比，它更真實，更難造假，更能準確衡量公司的盈利能力。、
再次引用道士的話。。我真的不明白。。因為美國會計準則的算法去除了應收賬款和存貨(兩者都有風險)的幹擾，所以更真實，造假更難。覺得現金是最可靠的資產！這個算法算出除了業務發展所必需的投資(資本支出)之外，公司賺了多少真金白銀。這個算法靠譜~