證券投資基金的概念和特征
1.基金是適合大眾投資的工具。
在當前市場上，除了儲蓄和國債，金融投資工具還包括股票、股指期貨、債券交易、黃金交易、外匯交易和證券投資基金(以下簡稱基金)。這些投資工具各有特點，如儲蓄、國債等，沒有虧損風險，但收益率較低，在支付負利率期間，資金實際上是在縮水。股票吸引了大量的投資者，“炒股”成了人們的日常談資。散戶壹直說“壹漲二平七虧”。雖然不準確，但說明了壹個普遍的現實:風險很大。對於沒有豐富股市知識和實踐經驗的個人來說，虧損的概率大於盈利，甚至“套牢”已經成為投資者的常用語。股指期貨風險更大，收益可能更高，可能讓人壹夜暴富，也可能壹夜破產；而且門檻很高，壹次至少要投入50萬，個人投資者絕對不能涉足。黃金外匯交易風險相對較小，但需要有足夠的專業知識，及時掌握相關信息，分析判斷市場走勢。普通散戶很難有這樣的水平。債券交易風險更小，但收益率也更低，而且因為不熟悉上市金融債和公司(公司)債，很難進行投資交易。
隨著基金行業的發展，基金知識正在快速傳播，公眾對基金的了解和認識並沒有中斷。尤其是在2007年的大牛市期間，基金投資充分顯示了“省心、省力”的賺錢效應。“買基金能賺錢”幾乎成了家喻戶曉的話題。露天市場的小攤販壹邊賣貨壹邊談資金，車上也不乏乘客談資金。越來越多的人意識到，基金是壹種適合大眾投資的工具。
2.基金的基本含義
基金是經中國證監會批準，由基金公司發行的，是壹種* * *收益* * *風險的集合理財方式。基金公司通過購買基金公司的資金，集中投資者的資金，由托管銀行管理。基金公司利用資金投資股票、債券等金融工具，並按照投資者的投資比例分配投資收益。這是壹種間接投資股票和債券的方式。
3、基金的特點
(1)集體投資
通過發行基金，基金公司匯集投資者的資金，投資於股票和債券等金融工具。由於購買基金門檻低，單筆購買起點僅為65，438元+0，000元。有投資願望的普通大眾是有購買力的，積少成多，能聚集很多錢。投資證券市場時，資金越雄厚，優勢越明顯，可以享受到大投資降低投資成本的相對優勢，從而獲得比個人散戶投資更高的收益。
⑵專家理財
散戶不可能花大量的時間和精力去學習證券投資知識，缺乏實踐經驗，因此很難獲得證券投資的預期收益。通過購買基金，低成本委托基金公司的專家進行投資，省心、省力、省時，解決了時間精力、知識經驗不足的問題。基金公司擁有壹批受過高等教育、專門培訓的專家，具有豐富的證券投資知識和經驗，形成了強大的研究團隊，並有專業分工。比如他們專門研究鋼鐵、汽車、銀行、房地產、商業服務、醫藥等不同板塊的股市走勢。，並且每天開會討論，商討投資策略，做到風險最小化，收益最大化。他們對國家經濟形勢的把握和分析比散戶準確得多，獲得的相關信息在時間上也豐富得多，從而能夠對市場上金融投資工具的價格變化趨勢做出更準確的預測，最大限度地避免投資決策失誤，提高收益率。
(3)分散風險
任何投資活動總是既有風險又有收益，壹般風險越大，可能的收益越高。投資的本質是以較低的風險爭取較高的回報。散戶在證券投資中很難做到這壹點。就炒股而言，在1800多只股票中，不僅很難正確選擇價格趨勢向上的股票，也很難選擇哪個板塊。基金公司的專家不僅選股能力比散戶強很多，而且投資的是多只股票和債券的組合，而不是單只股票。資金實力雄厚，投資組合科學合理，避免了“把雞蛋放在壹個籃子裏”，有效分散了風險。
(四)基金的安全性
這裏的安全不是指風險和可能的損失，而是指投資者資金被挪用的可能性。
基金公司壹旦破產，會不會血本無歸？可以很明確的說，沒有這種可能！
根據中國證監會的規定，基金公司的資產不放在基金公司。基金公司只負責投資運營，根本碰不到錢。托管銀行負責記賬和理財。基金公司必須在托管銀行開立專門賬戶。除了購買股票、債券等投資工具的費用、基金持有人的贖回金額以及基金公司按規定應計提並經托管銀行批準的管理費外，基金公司不能動用資金，因此投資者的資金不會被挪用。理論上基金公司破產是有可能的，但實際上這種可能性很小，幾乎不可能。即使在破產的情況下，任何人或機構都無權使用托管銀行資金專用賬戶中存放的資金，投資者的投資永遠不會打水漂，是完全安全的。
2.有哪些種類的基金？他們有什麽區別？
股票基金
股票型基金主要投資股票，占投資的60%以上，可分為三個二級類別。
不要。
①普通股票型基金，股票投資比例上限不高於80%。
②對於標準股票型基金，股票投資比例上限為95%。
(2)指數基金
指數基金以某個股市指數的樣本股為投資對象，通過買入部分或全部樣本股來構建投資組合，不買入其他股票。目的是使基金的波動趨勢與指數基本壹致，獲得大致相同的收益率，有效規避非系數風險。因為指數基金的選股範圍僅限於指數的成份股，所以也叫被動管理型基金。
指數基金具有壹系列優勢:①黃金管理人的投資管理成本和交易時產生的券商傭金較低，有利於提高基金收益。(2)由於指數的成份股廣泛分散，任何壹只股票的劇烈波動都不會對基金的整體資產產生較大影響，從而分散了風險。③指數基金采用長期持有策略，股票換手率極低，減少稅式支出。
為了讓讀者對指數基金有更深入的了解，下面我們來介紹壹下股市指數的相關知識。
指數是由證券交易所或金融服務機構編制的參考數字。作為反映股票市場價格變化的指標，它顯示了股票市場變化的平均值。目前市場上有1800多只股票，每天都有漲有跌。看起來是漲是跌，漲跌的幅度可以用股市指數來反映。基金投資者可以從指數的波動中大致估算出股票型基金和混合型基金凈值的波動範圍，作為交易時機的重要參考，並可用於預測股市的波動趨勢。
目前，中國股市指數主要包括:
①上證綜指:簡稱上證綜指，是反映上海證券交易所股票價格漲跌的綜合指數。它
以上海證券交易所所有股票為計算範圍，以其流通量為權重。通常報紙和網絡評論中提到的指數都是指上證綜指。
②深證成分指數:簡稱深證成分指數，反映深交所股票市場走勢，來源於深交所。
選取40家有代表性的上市公司作為股票市場的樣本股，以其總股本作為權重計算指數。
③滬深300指數:從滬深市場選取300只a股作為樣本股，其中滬市208只。
深市共有92只，均為規模較大、流動性較好、交易活躍的主流股票，覆蓋了滬深兩市60%左右的市值。上證綜指和深證成指只反映滬深股市各自的股市走勢，不能反映滬深股市的整體走勢，而滬深300指數可以綜合反映滬深股市的整體走勢。由於基金壹般持有滬深兩市的股票，當上證綜指和深證成指相差較大時，滬深300指數更能反映基金的波動情況。
④上證50指數:以上海市場規模最大、流動性好的50只代表性股票為樣本。
這只股票綜合反映了上海市場最具影響力的優質大盤股的整體狀態。易方達基金的“易基50”是跟蹤上證50指數。
⑤上證180指數:以上海市場上規模大、流動性強、有代表性的股票180為樣本。
股份，流通市值占滬市流通總市值的50%，成交金額占比近50%。
⑥深證100指數:樣本股包括深市流通市值最大、交易最活躍的100只股票。
票，其中中小企業成份股不低於10。代表了深圳市場的核心優質資產，具有極高的投資價值。目前跟蹤滬深300指數的基金有:融通深證100、億基申100ETF、億基申100ETF。
⑦滬深100指數:從滬深300指數的樣本股中選取最大的100只股票組成樣本股，從而全面反映滬深股市中壹批最具市場影響力的大盤股公司的整體情況。中證指數涵蓋了大部分行業的龍頭股，投資者熟悉的石化“雙雄”、中國、工業、建築等都在其中。出色的表現可以說是他們* * *的特點。樣本股涵蓋了市場上23大行業類別的18個行業，而且都是大盤股，是整個市場的決定力量。可見，中證100指數與市場整體關系非常密切，應該具有很強的代表性。同時，中證100指數表現相對穩定，風險水平相對較低。國內首只增強型中證100指數基金為“中銀中證100指數基金”，至今已有10中證100指數基金。
⑧中證500指數:剔除滬深300指數樣本股和最近壹年日均市值排名前300的股票，將其余股票由高到低排序，選取前500的股票作為樣本股，綜合反映深市小市值公司的整體市場走勢。因此，中證500指數也被稱為中證中小盤500指數。從整體收益來看，中證500指數高於滬深300指數，風險也更大。南方基金公司在2月份成立了第壹只南方中證500指數基金，也是目前為止唯壹壹只中證500指數基金，2010表現相當突出。
國內第壹只指數基金是華安上證180指數基金。截至6月底，2010，* * *有壹只指數基金，跟蹤的指數有:上證50指數、上證180指數、滬深300指數、深證100指數、中證500指數。2010年3月22日，國內首只境外指數基金“國泰納斯達克100指數基金”公開發售，2010年3月成立。該基金的投資對象涵蓋微軟、蘋果電腦、星巴克、谷歌、百度等全球最具創新力的65，438+000家上市公司。
根據跟蹤指數和投資策略的不同，指數基金可分為:①標準指數基金，又稱純指數基金，是以完全復制方式運作的指數基金。他們幾乎所有的資產都投資在被跟蹤指數的樣本股上，他們幾乎會壹直維持滿倉，即使很明顯未來6個月會繼續下跌，他們也會維持滿倉狀態。市場上連續推出的新股，大多上市後能給投資者帶來壹些收益，這樣的指數基金只能棄之不用。②普通指數基金，也稱增強型指數基金，是在標準指數基金的基礎上，根據股票市場的具體情況進行適當調整。中國首只指數基金“華安上證180指數基金”屬於增強型指數基金。根據對市場的判斷，基金經理可以用業績優異的非成份股替換業績不佳的成份股。當判斷市場將經歷較長時間的下跌時，股票投資比例可下調至基金資產的50%。增強型指數基金能夠結合指數基金的優勢和積極的投資思路，具有廣闊的發展前景。
目前我國的指數基金有滬深300指數、上證50指數、上證180指數、深證100指數和
中證500指數基金，以滬深300指數基金為最大。
(2)混合型(又稱配體型金)
根據《證券基金運作管理辦法》的規定，投資於股票的資產60%以上為股票型基金；投資債券的資產80%以上是債券基金；只投資於貨幣市場工具的貨幣市場基金稱為貨幣市場基金；混合型基金投資於股票、債券和貨幣市場工具，股票和債券的投資比例不符合上述規定。也就是說，混合型基金是投資於股票、債券和貨幣市場工具的基金。根據其投資股票和債券的比例，可分為偏股型、偏債型和平衡股債型三種。
混合型基金的風險低於股票型基金，預期收益高於債券型基金。是風險適中的理財產品，比較適合保守型投資者。壹些運行良好的混合型基金甚至會超過股票型基金的水平。
債券基金
將80%以上的資產投資於債券作為債券基金，通過債券的組合投資，可以獲得相對穩定的收益。具有低風險、低收益、低管理費和交易成本、收益相對穩定的特點，適合穩健型投資者。通常銀行存款利率下調，債券基金收益率上升，反之亦然。
債券基金比個人直接投資債券優勢明顯。①品種齊全。市場上可供投資的債券包括政府債券、金融機構和企業(公司)發行的各類債券。但是大多數人只熟悉國債，不熟悉其他債券，所以投資債券比較困難。基金公司的專業人士對債券市場了如指掌，投資操作得心應手。②風險低。個人很難研究多元化的債券，但是投資債券基金可以由基金公司的專家來操作。③流動性好。如果個人投資非流動性債券，只能到期兌現，而投資債券基金則可以隨時贖回。
債券基金分為純債券基金和非純債券基金。①純債券基金。投資標的僅限於固定收益類金融債券，如國債、金融債、企業(公司)債等，不投資股票，風險較低，收益相應較低，適合保守型投資者。這類產品有嘉實超短債、諾安短債、華夏債券A等。②非純債券基金。可以用不到20%的資產認購新股，這叫“創新”，但不買二級市場的股票。壹般認為，新股申購是壹種低風險、穩健的投資行為，可以增加債券基金的收益。這類產品包括中信穩定李爽、廣發增強債券、國泰金龍債券A等。另壹類非純債券基金，不僅在壹級市場申購新股或參與股票發行，還在二級市場進行股票投資。如華夏希望債券C的股票投資占其資產的12.61%，而國泰李爽債券C對股票、權證等權益類品種的投資不超過基金資產的20%，部分投資股票占其資產的20%以上。
貨幣市場基金(簡稱貨幣基金)。投資於貨幣市場工具，如壹年以內的銀行定期存款、大額存款、剩余期限小於397天的債券、期限小於壹年的債券回購和央行票據。理論上，貨幣基金也可能虧損，但實際上，到目前為止還沒有貨幣基金虧損。可以肯定的說，貨幣基金沒有虧損的風險，但收益也低，相當於年收益率1.8%左右，相當於銀行3-6個月的定期儲蓄利息。定期存款提前支取按活期計息，而貨幣基金可以隨時變現。不考慮持有期限，按照年化收益率和實際持有天數計算收益。絕大多數貨幣基金投資者並不取決於收益的高低，而是作為壹種現金管理工具，會購買暫時不會用到但很快就會派上用場的錢。壹旦需要用錢，最遲可以在贖回後的第二天，每隔兩天取壹次，類似於活期存款，收益高於活期存款，所以被稱為“準儲蓄”。
貨幣基金投資成本低，不收交易費。管理費壹般在0.25%-1%，遠低於股票型基金和混合型基金的1.5%-2.0%。
貨幣基金的凈值壹直是1.000，收益用兩個指標來表示。壹個是“每萬股收益”，即公布日的每萬股收益，單位為元；二是“7日年化收益率”，即將最近7天的平均收益換算成壹年的收益率，用%表示，類似於銀行存款的年利率。投資者的收益體現在股份的增加上。比如買了10000元的貨幣基金，半年後他們獲得了60元的收益，也就是說份額增加到了100064。
貨幣基金分為A、B兩個級別，投資者賬戶(同壹銷售渠道)預留份額在654.38+00萬份以上為B級，不足654.38+00萬份為A級..B級管理費比A級低，收益略高。買壹只B類貨幣基金壹次需要654.38+00萬元。很明顯，門檻高，只有機構投資者才能做，散戶不能進。
怎麽買？
基金交易渠道
1.銀行營業廳櫃臺
工行、建行、農行、中行、交行，以及中信、興業、招商、光大、華夏、廣發、浦發都有代銷基金，只是各銀行代銷的基金類型不同。大部分基金可以在幾家銀行買賣。在銀行買基金，要憑身份證和銀行卡到櫃臺辦理開戶手續，然後就可以立即購買基金了。開戶和購買可以同時完成。買家需要填寫(認可)購買申請單，交給櫃臺工作人員後，會給買家壹張開戶單，並(認可)購買單據。不需要第二次開戶。基金投資新手往往會特別註意上述憑證，小心保管，生怕沒有憑證就丟了。其實妥善保管是好的，至少可以作為基金投資資料。但是，文件丟失完全不會影響妳的基金投資。賣的時候根本不需要出示證件，只靠身份證和銀行卡。銀行的電腦記錄了妳的交易。多數情況下，辦理認購時交易成功，銀行卡會被扣款。但也有交易不成功的可能。如果銀行卡上沒有扣款，交易肯定不成功；如果扣款，交易不成功，錢會退回卡裏。以便確認任務是否容易成功。買後第二天可以去銀行要“確認單”。對於有基金投資經驗的人來說，這壹步完全可以省略。需要賣出基金時，可持身份證和銀行卡到銀行櫃臺填寫“贖回單”。
銀行交易基金的交易時間為每個股市交易日的9: 30-15: 00，不允許在此時間段以外和股市非交易日進行交易。
2.在線交易
用開通網銀的卡登錄銀行網站，就可以購買銀行代銷的所有基金。以交易為例。點擊“基金超市”，然後點擊“購買基金”，選擇基金公司和要購買的基金，填寫購買金額，再填寫交易密碼，“確認”即可完成。賣出時，可以點擊“我的基金”，點擊待賣出基金右側的“贖回”，填寫賣出份額。其他銀行的操作也很簡單，就不壹壹介紹了。
在網上銀行買賣基金可以在任何壹天的24小時內的任何時間進行。但交易日0: 00-15: 00完成的交易計算為當日凈值，股市15: 00-24: 00完成的交易計算為下壹交易日凈值。比如周五15: 00之後完成的交易，計算為下周壹的凈值。五壹、國慶、春節等長協價期內完成的交易，按照節後股市首個交易日的凈值計算。
3.在基金公司網站上買賣
有了身份證和網銀的銀行卡，就可以打開基金公司的網站，依次點擊“網上交易”和“開戶”，按照提示填寫表格，非常簡單。壹般新手可以在10分鐘內完成開戶手續。買賣時，只需打開基金公司網站，點擊“網上交易”，填寫身份證號，交電子密碼，即可登錄買賣。
在基金公司網站上買賣的時間和凈值都和網銀上的壹模壹樣。
需要指出的是，這種交易成本是最低的，壹般認購費可以優惠60%到20%。
4.在證券公司開戶進行交易。
妳需要拿著妳的身份證和公司指定的銀行卡在公司開戶。每個公司的開戶流程都差不多。有些表格需要填寫，有些需要留下視頻資料。
如果只是想買賣基金，可以開立基金賬戶；如果妳想買賣基金和股票，妳需要開壹個股票賬戶。兩者的開戶費用是不壹樣的。以上海證券交易所為例。個人基金賬戶5元，個人股票賬戶40元。
封閉式基金和開放式基金中的ETF和LOF基金除外，其實不需要在證券公司開戶進行交易，因為手續費不打折(少數證券公司有折扣)，但是資金是完整的。其他渠道(封閉式、ETF)無法交易的基金，在證券公司可以輕松交易。封閉式基金和ETFF基金持有人通過競價交易。ETF和LOF基金可以以不同的費用購買和贖回。詳見“基金費用”壹節。
5.各種交易渠道的優缺點比較。
對於初涉基金投資的新手來說，在銀行櫃臺交易是最簡單方便的。但是有兩大缺點:①手續費不打折。②當日交易必須在15: 00之前完成。考慮到排隊填表的時間，最遲應該在14: 30之前到達銀行，而股市可能在14: 30-15: 00結束時變動較大，也就是在14: 30之前。需要註意的是，銀行有推廣基金的任務指標，往往會主動介紹和購買壹只基金，而不是盲目跟隨，應該購買自己精心挑選的優秀基金。
網上買賣在手續費上比銀行櫃臺優惠，省時省力。可以在電腦上隨時關註股市指數的漲跌，在接近14: 50時買入賣出，避免尾盤劇烈波動造成的“高買低賣”。需要註意的是，在股市大漲或大跌的當天，交易者突然增多，可能導致網銀擁堵無法登錄。解決方法是在14: 30之前登錄網銀，填表完成申購或贖回，點擊“最小化”保存，然後點擊“確認”完成交易，直到14: 50左右股市指數變化不大。
在基金公司網站上買賣叫“直銷”，申購費最低，和網上買賣壹樣有省時省力的優點，但擁堵現象可能更嚴重，解決方法和網上買賣壹樣。
在網上銀行、基金公司的網站上交易，要求在電腦上有較強的操作能力、可靠的殺毒軟件和安全的殺毒能力，不應在互聯網公交車等公共電腦上操作，銀行卡密碼絕對不能泄露。初入基金的新手，經常會擔心網銀和基金公司網站的安全性。妳可以把地稅說清楚。只要妳遵循以上原則，資金安全是有保障的。即使有人盜碼贖回妳的基金，資金也會回到妳的銀行卡。
我應該買哪壹個？
建議:華商盛世成長，嘉實成長，回報穩健的東方債券基金，東吳雙動力。