問題二：怎麽應對利率風險 利率風險的對策
利率風險同時給個人和企業帶來機遇和挑戰。機遇存在於如果市場利率下降，金融工具的市場價值會隨之上升，這樣個人或公司就能從中得到收益，而另壹方面，挑戰存在於必須將潛在的資本收益與可能多的資本損失相平衡，或者說市場利率上升從而減少金融工具的市場價值。
這裏介紹幾種規避利率風險的方法。第壹：盡量持有付息間隔較短的債券，避免持有零息債券，盡量保證持有的債券多期支付息票收益。還有就是盡量持有短期的金融工具，因為正如前面所說短期金融工具與期限較長的金融工具相比，資本損失的風險較低。
但是關於第二種方法有三個問題，壹：如果收益曲線向上傾斜，付息間隔較長的金融工具更容易提供更多的收益。這是因為如果其他因素保持不變，付息間隔隨到期期限的延長而增加。到期期限越長，當收益曲線為正常形狀時，它的利息收益率越高。如果這時候僅持有到期期限較短的金融工具的會導致收益的降低。二：處於不停買賣狀態的短期金融工具的成本會變得非常的高。完成這些活動需要花費投資者許多的機會成本，同時也會花去投資者許多直接成本。並且，不停地買賣到期期限短的金融工具會承擔很大的再投資風險。三：支持有短期金融工具的投資者損失了可以從投資組合分散化中得到的好處
第二：采用對沖的策略也就是使用金融工具對沖利率風險，市場利率與匯率每時每刻都在變化，金融工具的持有者只有達到兩個關鍵條件才能對沖投資組合風險壹個是要有應付各種情況的足夠的靈活性，另壹個就是快速處理必要交易的能力。
問題三：銀行防範利率風險的有效方法是什麽和什麽 利率風險和流動性風險的防範 2.2.1 構建完善的內部風險管理機制。風險管理機制的完善主要是對資金管理體制進行創閥，改變長期以來國有商業銀行壹直實行的“...
問題四：如何防範債券利率風險 10分 債揣利率風險防範方法：
分散投資購買不同期限不同品種以及不同行業的發行主體發行的債券可以有效防範利率再投資風險
問題五：如何運用遠期利率協議防範利率風險？ 遠期利率協議從字面上就可以猜到大部分的意思了。雙方為了避免在將來的利率發生波動的風險造成的損失，而簽定的在未來利率波動上進行投機的目的而約定的壹 份協議。遠期利率協議是在壹固定利率下的遠期對遠期貸款，只是沒有發生實際的貸款支付。 遠期利率協議是希望調整各自面臨的利率風險的雙方之間的壹種協議或約定。其中壹方被定義為遠期利率協議的買方，另壹方被定義為賣方。賣方答應名義上借給買 方壹定數額的錢。這裏，買賣和賣方與誰提供這類服務(銀行)無關，他們只是名義上的借款者和貸款者 買方可能有實際的借款需要，如此他購買FRA就是為了套期保值的需要。當然，買方也可以沒有實際的借款安排，購買FRA只是對利率的變動進行投機。賣方則 是希望把貸款或投資利率固定下來的名義的貸款人，FRA是對其利率下將的壹種保護。利率上升，賣方將受損失，要對買方支付現金。
賣方還可以是因利率上升受 損失的實際投機者，他只是對利率下將進行投機的投機者。
1.這筆名義上的貸款是指特定幣種且特定數額，在未來特定的日期才能提取，並將持續壹段時期。最為重要的是，這筆名義上的貸款將有固定的利率，該利率早在 遠期利率協議簽訂日雙方就確定下來了。在FRA中，雖然沒有實際的借貸款發生，但是買賣雙方在未來某以協定的時間內仍然需要參照市場利率和協議利率對整個 合約進行結算。結算額是協議壹方對另壹方進行補償的金額。
2.在壹份標準的利率協議中: (1)買方名義上答應去借款; (2)賣方名義上答應去貸款; (3)有特定數額的名義上的本金; (4)以某壹幣種標價; (5)固定的利率; (6)有特定的期限; (7)在未來某壹雙方約定的日期開始執行。
3.買方的意圖:買方是壹個名義上的借款人，他的借款不受利率上升的影響，當然若市場利率下降了，他還必須按既定的利率支付。買方可能是真的借款者，當然 買方也可能是利用遠期利率協議的投機者。
4.賣方的意圖:賣方也是名義上的貸款者，他將貸款或投資的利率也固定下來。因此賣方受到了利率下降的保護，當然利率上升時他也必須按既定的利率貸出。賣 方可能是擔心將來會遭受利率下降而帶來損失的投資者，也可能是沒有真正頭寸只希望從利率下降中獲利的投機者。
5.遠期利率協議交易之所以是名義上的，是因為它本身並不發生實際借貸行為，理解這壹點是很重要的。盡管協議的壹方或雙方有借款或投資的實際行為，但 這必須要分別做出安排。遠期利率協議只能避開利率波動的風險，這種保護是以支付現金交割額的方式來實現的，這個交割額是遠期利率協議中規定的利率與協議到 期日市場利率之差。
6.例子: 假定某公司預期在未來三個月內將借款100萬元，時間為6個月。為簡單起見，我們假定借款者將能以LIBOR(London Interbank Offer Rates，倫敦銀行業間協定利率)的水平籌措的資金，現在的LIBOR是6%左右。借款者擔心未來三個月內市場利率會上升。若借款者什麽也不做，3個月 內可能在借款時付出較高的利率。 為了避免遭受這種利率風險，在今天借款者就可以購買壹份遠期利率協議，期限6個月，時間自現在開始3個月內有效，簡稱3×9遠期利率協議。這時壹家銀行可 能對這樣的協議以6.25%的利率報價，從而使借款者以6.25%的利率將借款成本鎖定。 現在假定市場利率在3個月後上升到7%。假若沒有遠期鄲率協議，借款者將不得不以市場利率借款，即7%借款。借款6個月後，他不得不多支付3750美元 〖1000000美元×(7%-6.25%)=1000000美元×0.0075......>>
問題六：銀行如何應對風險 商業銀行是以信用為基礎、以經營貨幣借貸和結算業務為主的高負債高風險行業。商業銀行的經營特點和其在壹國國民經濟中所處的關鍵地位和作用，導致了銀行經營風險具有隱蔽性和擴散性的特點，壹旦銀行經營風險轉化成現實損失，不僅可能導致銀行破產，而且將對整個國民經濟產生多米諾骨牌效應。因此，建立有效的風險防範和控制機制，對商業銀行而言有著更為重要的意義。
我國國有專業銀行向國有商業銀行轉軌過程已經完成，經營行為市場化成分加重，行政化色彩退卻，尤其是在目前全球經濟壹體化格局下，國際金融危機事件頻頻發生的現狀和中國在加入世貿組織後面臨來自國際銀行業的沖擊，均要求國有商業銀行必須正視經營風險問題並且盡快提高風險識別和控制能力。由於我國目前缺乏完善的社會信用體系、商業銀行產權制度不明晰、尚未形成先進科學的經營管理機制以及經濟制度轉軌的成本轉嫁，導致我國國有商業銀行風險管理水平與國際先進的風險管理水平有較大的差距，在認識上也存在很大偏差。
為建立有效的風險防範和管理機制，我們首先應樹立先進的銀行風險管理觀念。風險管理的任務就是尋找業務過程的風險點，衡量業務的風險度，在克服風險的同時從風險管理中創造收益。其次，要建立全面風險管理方法，將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產與其它資產組合，承擔這些風險的各個業務單位納入到統壹的體系中，對各類風險在依據統壹的標準進行測量並加總，且依據全部業務的相關性對風險進行控制和管理。再次，健全風險管理體系。要從三個層面進行調整：（1）是要適應商業銀行股權結構變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構。（2）在風險管理的執行層面，要改變行政管理模式，逐步實現風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎上實現管理過程的扁平化。（3）改變以往商業銀行內部條條框框的管理模式，實現以業務流程為中心的管理體制，並不斷摸索以戰略業務體為中心的風險管理體制。要逐步實現在業務部門設立單獨的風險管理部門，通過它在各部門之間傳遞和執行風險管理政策，從業務風險產生的源頭就進行有效控制。最後，要提高風險管理技術。使用內部評級法和資產組合管理等先進的風險度量和管理重要技術。
對具體風險的管理上，應從下面幾個方面入手：
壹、對信用風險的防範
信貸資產在整個資產結構中占比大，隨著利率市場化進程的加快，差息可能變小，但仍是收益最高的項目，是銀行資金運用的主渠道。防範信用風險要在加強貸前調查和貸前審查等事前工作的基礎上，重點作好：（1）利用國際先進技術和經驗盡快建立符合國際標準的銀行信用內部評級體系和風險模型。利用定量方法準確地對風險進行定價，不僅可以提高資產業務的工作效率，而且可以根據資產的不同風險類別制定不同的資產價格，這樣不僅可以減低信用風險，而且可以提高銀行利潤，通過產品差異化擴大市場份額。（2）建立完善的內控機制和激勵機制，嚴格貸款等資產業務的流程控制，明確責任和收益的關系，如落實貸後問責制、審貸分離等措施。（3）充分利用科技信息手段，盡快建立並完善信用風險監測信息系統，建立客戶基礎數據庫和開發客戶跟蹤系統，實現信用風險的動態化管理。（4）通過對資產投資方案的機會成本進行對比，選擇適時退出策略，以實現最佳的資產配置效果。（5）利用新興工具和技術來減少和控制信用風險，建立科學的業績評價體系。主要利用貸款證券化和信用衍生品來達到提前收回債券和轉移信用風險的目的，同時建立績效考核體系，實現風險組合管理。
二、利率風險和流動性風險的防範
1、構建完善的內部風險管理機制。風險管理機制的完善主要是對資金管理體制進行創新，改變長期以來國有商業銀行壹直......>>
問題七：什麽是規避利率風險的金融工具？ 同學妳好，很高興為您解答！
高頓網校為您解答：
規避利率風險的金融工具有：浮動利率存單、期貨、利率選擇權、利率交換、利率上限。
利率風險是銀行的主要金融風險之壹，由於影響利率變動的因素很多，利率變動更加難以預測，銀行日常管理的重點之壹就是怎樣控制利率風險。利率風險的管理在很大程度上依賴於銀行對自身的存款結構進行管理，以及運用壹些新的金融工具來規避風險或設法從風險種受益。
風險管理是現代商業銀行經營管理的核心內容之壹。伴隨著利率市場化進程的推進，利率風險也將成為中國商業銀行面臨的最重要的風險之壹。西方商業銀行的利率風險管理經過長期發展己經比較成熟，然而長期以來的利率管制造成了中國商業銀行對利率變動不敏感，對利率風險沒有足夠的認識，利率風險管理比較落後。因此，商業銀行如何防範和化解利率風險，有效地進行利率風險管理，成為了商業銀行急待解決的重大問題。下面高頓網校將為大家介紹下金融工具！
浮動利率存單
浮動利率存單是指利息按貨幣市場上某壹時間相同的期限放款或票據的利率為基數年，再加上壹個預先確定的浮動幅度而計算支付利息的壹種存單。以浮動利率定期存單籌措資金，銀行可以利用利率的期限結構得到好處。
期貨
期貨是包含金融工具或未來交割實物商品銷售（壹般在商品交易所進行）的金融合約。期貨合約對壹種指數或商品在未來某壹日期的價值。期貨是壹種跨越時間的交易方式。買賣雙方通過簽訂標準化合約（期貨合約），同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。通常期貨集中在期貨交易所進行買賣，但亦有部分期貨合約可透過櫃臺交易進行買賣。期貨是壹種衍生性金融商品，按現貨標的物之種類，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。
利率互換
利率互換是指交易雙方以壹定的名義本金為基礎，將該本金產生的以壹種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另壹種利率計算的利息收入（支出）流相交換，交換的只是不同特征的利息，沒有實質本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之間進行轉換。
利率上限
上限是國家允許商業銀行在基準利率的基礎上調高的成數。因國家規定了壹個基準利率，每家商業銀行可以根據自己的情況在央行給定的基準利率上下浮動的，上下限就是這個利率浮動的範圍。比如基準利率是5.58%，上限是允許調高10%，那就是6.138%，即5.58%×(1+10%)。
利率上限是指客戶同銀行達成壹項協議，指定某壹種市場參考利率，同時確定壹個利率上限水平。在此基礎之上，利率上限的賣出方向買入方承諾：在規定的期限內，如果市場參考利率高於協定的利率上限水平，賣方向買方支付市場利率高於利率上限的差額部分；如果市場參考利率低於或等於協定的利率上限水平，則賣方無任何支付義務。
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問題八：什麽是利率風險？利率風險指什麽？ 利率風險是什麽？利率風險是什麽意思？利率風險是指利率的變動導致債券價格與收益率發生變動的風險。債券是壹種法定的契約，大多數債券的票面利率是固定不變的（浮動利率債券與保值債券例外），當市場利率上升時，債券價格下跌，使債券持有者的資本遭受損失。因此，投資者購買的債券離到期日越長，則利率變動的可能性越大，其利率風險也相對越大。 固定票面利率的債券價格受市場利率變動的影響，當市場利率上升時，債券價值下降，反之則債券價格上升。這是由於當市場利率上升時，固定票面利率的債券原票面利率較低，因此現金流量對投資者的吸引力下降，從而導致債券價值下降。反之當市場利率下降時，固定票面利率就相對上升，帶來的現金流量就顯得比較有吸引力，因此債券價值上升。對投資者來說，以某種投資金額購買債券，當市場利率變動時，其投資的債券價值也會變動，造成不確定的風險。此種利率風險是屬於市場風險，也即市場利率變動造成債券市場價格不確定的風險。 當票面利率＞市場利率時，則債券價格＞面額，這時債券就是溢價債券。 當票面利率＜市場利率時，債券價格＜面額，這時債券就是折價債券。 當票面利率＝市場利率時，債券價格＝面額，這時債券就是平價債券。 債券價格受市場利率變動影響程度受到下列因素的影響： 1、到期期限：到期日越長，利率風險越高。 2、票面利率：票面利率越低（表示存續期間長，回收期較長），利率風險越高，零息債券利率風險最高。 3、是否存在隱含選擇權：如可贖回債券，價格不會超過贖回價格，所以價格就比較確定。 4、到期收益率：到期收益率越低，利率風險越大。債券價格與到期收益率的關系為壹凸度，因此到期收益率下跌時價格上升的幅度與到期收益率上升時價格下跌的幅度並不相同。 這裏特別要講到浮動利率公司債券的風險。因為浮動利率公司債券的票面利率定期重設，所以債券的價格會隨接近面額風險變小。 利率風險的衡量單位有兩種： 1、價格變動百分比：當利率變動1%時，債券價格變動的百分比。 2、價格金額變動：當利率變動1%時，債券價格金額絕對數值的變動。 對利率風險，可采取的防範措施是分散債券的期限，長短期配合。如果利率上升，短期投資可以迅速找到高收益投資機會，如若利率下降，則長期債券就能保持高收益。總之，壹句老話：不要把所有的雞蛋放在同壹個籃子裏。
問題九：如何分析銀行的利率風險 壹、我國商業銀行利率風險的成因
從目前我國商業銀行所面臨的利率風險看，政策性風險遠大於其他風險。主要原因有三：壹是政策性因素對商業銀行利率風險影響權重較大。由於目前我國利率管理權限集中在國務院，人民銀行只是授權代管機關。因此，國務院往往從宏觀角度考慮利率的升降，這種政策導向在1996年以來的8次降息中體現較為充分。由此產生了壹些負面影響，如目前貸款利率仍處於較低點，而1994-1996年儲蓄存款高速增長存入的定期存款從2000年後進入兌付高峰，高付息率造成商業銀行盈利能力大幅下降。而這種利率風險往往是政策性的，商業銀行只能是被動接受。二是受社會信用環境及國家誠信制度不完善的影響，部分具有壟斷性質的國有企業成為眾多商業銀行競爭的焦點，這些企業常以下浮10％的優惠利率作為融資的附加條件，給銀行收益帶來較大負面影響。三是存貸款業務占商業銀行總資產權重較大。由於我國實行的是嚴格的分業經營，業務結構過度集中在存、貸款等利息類業務中，非利息收入的中間業務、表外業務等金融產品創新在業務結構中占比過低，使商業銀行在利率調整中承受了直接損失。
當然，商業銀行資產負債的非均衡性也會使商業銀行遭受資金缺口風險，壹是在總量上，資產負債總量之間沒有保持合理的比例關系，出現存差或借差缺口過大，大量資金沈澱在銀行，承受風險；二是在期限結構上，資產負債結構比例失調，如短期負債支持長期貸款，當利率上升時，負債成本加重，資產收益下降；三是在利率結構上，同期限的存、貸款間沒有合理利差，如為競爭優質客戶，貸款利率無原則下浮，甚至虧損經營。
二、我國商業銀行利率風險的現狀分析
利率風險是指在壹定時期內由於利率的變化和資產負債期限的不匹配給商業銀行經營收益和凈資產價值帶來的潛在影響。國際清算銀行的銀行監管委員會認為利率風險由兩方面因素構成：投資風險和收益風險。投資風險是指利率變化使固定利率資產負債和表外項目業務形成損失的可能性；收益風險是指借款利率和貸款利率變化不同步造成收益損失的風險。利率風險管理是西方商業銀行資產負債管理的壹項重要內容，是增加銀行經營收益，穩定銀行市場價值的主要工具。巴塞爾銀行監管委員會將利率風險分為重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權風險四類，下面具體分析我國商業銀行這四類利率風險的現狀：
1．重新定價風險
所謂重新定價風險是指產生於銀行資產、負債到期日的不同或者重新定價的時間不同的風險。在分析這類利率風險時，須對可能受到利率波動影響的資產和負債項目加以分析，即對利率敏感性資產和利率敏感性進行分析。利率敏感性資產負債缺口越大，銀行所承擔的重新定價風險也越大。如果利率敏感性資產大於利率敏感性負債，則為正缺口，當利率下降時商業銀行有利率風險；反之為負缺口，當利率上升時有利率風險。
從我國具體情況來看，自1996年5月以來，央行已連續8次下調存貸款利率，我國存貸款利率8年來壹直處於下降通道中。2004年開始，宏觀經濟的開始局部過熱，物價從緊縮狀態走向膨脹，種種跡象表明中國將步入升息周期。由於我國商業銀行主要經營存貸款業務，在經歷連續降息的過程中已逐步形成降息預期，因此資產與負債的期限結構壹直處於不匹配狀況，利率敏感性缺口壹直為負且有加大的趨勢，同時長期資產在資產中所占比例越來越高。這種高度適應降息周期的缺口狀態將在利率上升時給銀行帶來較大的凈利息收入損失。
另外，我國商業銀行也存在著資產負債成熟期的結構錯配。資產負債的成熟期主要由其回流期決定，回流期指該項資產負債的本金最終回流的時間，在沒有任何特別約定的情況下，資產和負債只有在回流期後才得以重新定價，在此之前，利......>>
問題十：如何防範系統性風險 大時代投資王瞬 證券投資風險包括系統性風險和非系統性風險，按照風險形成的原因，又可以分為外部因素造成的風險和投資者自身內因造成的風險。 所謂系統性風險，是指因為股市整體價值高估所帶來的整體下跌的投資損失風險，以及由那些能夠影響整個金融市場的風險因素引起的風險。這些因素包括經濟周期、國家宏觀經濟政策的變動等。 系統性風險的特點是：對整個股票市場或絕大多數股票普遍產生不利影響。系統性風險造成的後果帶有普遍性，其主要特征是幾乎所有的股票均下跌，投資者往往要遭受很大的損失。正是由於這種風險不能通過分散投資相互抵消或者消除，因此又稱為不可分散風險。 系統性風險主要是由政治、經濟及社會環境等宏觀因素造成的，包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險等。 1、政策風險。 *** 的經濟政策和管理措施的變化，可以影響到公司利潤、投資收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。而壹些看似無關的政策變化，比如對於私人購房的政策，也可能影響證券市場的資金供求關系。因此，經濟政策、法規出臺或調整，對證券市場會有壹定影響，如果這種影響較大時，會引起市場整體的較 *** 動。 2、利率風險。市場價格的變化隨時受市場利率水平的影響。壹般來說，市場利率提高時，會對股市資金供求方面產生壹定的影響。 3、購買力風險。由於物價的上漲，同樣金額的資金，未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性，稱為購買力風險，或通貨膨脹風險。在證券市場上，由於投資證券的回報是以貨幣的形式來支付的，在通貨膨脹時期，貨幣的購買力下降，也就是投資的實際收益下降，也存在給投資者帶來損失的可能。 4、市場風險。市場風險是證券投資活動中最普遍、最常見的風險，是由證券價格的漲落直接引起的。當市場整體價值高估時，市場風險將加大。 對於投資者來說，系統性風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行防範，但可以通過控制資金投入比例等方式，減弱系統性風險的影響。 對於系統性風險的防範，需要註意以下幾方面： 首先提高對系統性風險的警惕。當整體行情出現較大升幅，成交量屢屢創出天量，股市中賺錢效應普及，市場人氣鼎沸，投資者踴躍入市，股民對風險意識逐漸淡漠時，往往是系統性風險將要出現的征兆。從投資價值分析，當市場整體價值有高估趨勢的時候，投資者切不可放松對系統性風險的警惕。 其次是註意控制資金投入比例。股市行情的運行過程中，始終存在著不確定性因素，投資者可以根據行情發展的階段來不斷調整資金投入比例。由於目前的股市升幅較大，從有效控制風險的角度出發，投資者不宜采用重倉操作的方式，至於全進全出的滿倉操作更加不合時宜。這壹時期需要將資金投入比例控制在可承受風險的範圍內。倉位較重的投資者可以有選擇地拋出壹些股票，減輕倉位，或者將部分投資資金用於相對較安全的投資中，如申購新股等。 最後是做好止贏或止損的準備。投資者無法預測什麽時候會出現系統性風險，尤其在行情快速上升的時期。如果提前賣出手中的股票，往往意味著投資者無法享受“瘋狂”行情的拉升機會。這時，投資者可以在控制倉位的前提下繼續持股，但隨時做好止贏或止損的準備，壹旦市場出現系統性風險的時候，投資者可以果斷斬倉賣出，從而防止損失的進壹步擴大。新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，並不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。