基本信息
價值測量
會計標準
改革
計量方法
簡介
市場價格法
相似項目法
估價技術方法
公允價值計量
基本信息
公允價值計量，是指按照市場參與者在計量日有序交易中出售資產所能收到的或轉移負債所能支付的價格，對資產和負債進行計量。公允價值計量是市場經濟條件下維護產權秩序的必要手段，也是提高會計信息質量的重要途徑，代表了會計計量制度改革的總體趨勢。
公允價值。在公允價值計量下，資產和負債按照市場參與者在計量日有序交易中出售資產所能收到的或為轉移負債所能支付的價格計量。除了第壹次，資產和負債都是壹樣的
中文名
公允價值計量
外國名字
公允價值計量
自然
會計計量方法
領域
會計學
基本信息
1.適應金融創新的需要
主要以合同形式出現的金融衍生產品，沒有實物形態和貨幣形態，大部分交易和事項都沒有實際發生，傳統歷史成本無法核算。傳統的成本計量必須等到合同實際履行或取消後才壹次性報告。實際上，壹個企業在這個金融衍生品上的損益會揭示壹個累積的數字。公允價值計量可以很好地解決這個問題，其價值的確定不取決於業務是否發生。只要雙方同意，就可以形成壹個價值來判斷市場價值。因此，公允價值能夠計量和反映金融衍生工具的權利和義務，並向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生產品的累積到期風險分散到其合約的存續期內，也符合穩健性原則。
2.使會計收入更加真實全面。
按照傳統的會計收益概念，會計收益是指交易過程中已實現的投入與相應費用之間的差額。經濟學中的收益概念不僅包括會計收益，還包括非交易性和未實現的資產價值變動產生的利益或損失，在內容上比會計收益更真實、更全面。而公允價值會計計量恰恰是計量資產負債表中資產和負債的公允價值，也是計量公允價值變動帶來的利得和損失。這樣可以彌補會計收益的不足，跟上經濟收益，更準確地披露企業取得的現金流量，更準確地反映企業的經營能力、償債能力和財務風險，更合理地反映企業的財務狀況和真實收入，綜合評價企業管理當局的經營業績。
3.有利於企業的資本保全。
企業為了維持簡單再生產和擴大再生產，必須回購生產過程中消耗的生產能力。如果采用歷史成本計量，在物價上漲的經濟環境下，計量的金額將無法回購相應規模的原有產能。采用公允價值計量時，任何時候消耗的生產能力都將按照當前的市場價格或未來現金流量的現值進行計量，計量的金額即使在物價上漲的環境下也能購回相應規模的原有生產能力，使企業的實物資本得以維持。
4.更符合配比原則的要求。
對於非貨幣性資產，計量的主要目標之壹是計算企業在該期間的收入。當期企業在計算收入時，收入按照當期市場價格計量，而成本和費用按照歷史成本計量。收入包括勞動者創造的純利潤和經濟因素造成的差價。現行的利潤分配制度沒有區分這兩者，造成了收入過度分配和虛假利潤的現象。利用公允價值計量，可以很好的解決這個問題。在公允價值計量下，收入是當期收入與以公允價值計算的成本之比的結果，因此更能體現比率原則。
5.提高信息的決策有用性。
從以上優點不難看出，公允價值計量提供的會計信息比歷史成本計量提供的會計信息相關性更高，從而提高了信息決策的有用性。以公允價值計量的信息可以為企業管理者、債權人、投資者和其他信息使用者提供更相關的會計信息，避免因歷史成本不能反映未實現的利得或損失而做出錯誤判斷，從而為其經營和決策提供更有力的支持。
價值測量
1.公允價值的確定是主觀的。公允價值是交易雙方對市場價值的判斷，市場環境復雜多變。有些會計項目可以確認或尋找類似的交易價格，有些只能估計。由於商業秘密的保密原則、信息閉塞等因素，難以獲得公允價值和判斷公允性，在壹定程度上影響了會計數據的客觀性，進而其可靠性被大大削弱。
2.可操作性差壹方面，企業資產種類繁多，處於不同的市場環境，市場信息的真實性難以鑒別，難以判斷是否存在活躍的市場交易價格。在實際工作中，我們只能粗略估計或者取近似值運算。在市場信息不充分的情況下，很容易形成操縱利潤的嫌疑。另壹方面，作為公允價值判斷主要形式的現值技術的應用，由於不同投資者之間、投資者與管理當局之間的預期投資收益率不能完全統壹，在未來現金流的估計上存在很大的不確定性，這也導致了具體技術操作上的很大難度。
3.容易導致利潤操縱如以上兩點所述，公允價值的確定主觀性強，可操作性差，容易導致管理層利用公允價值操縱利潤，扭曲管理層提供的會計信息。
4.信息成本高。采用公允價值進行會計計量，要求企業會計人員在每個會計期末分析各種因素，確定資產和負債的公允價值。這個過程會增加企業的信息成本。與歷史成本相比，獲取公允價值的成本更高，增加了報表的編制成本。當取得成本超過收益時，如果仍然以公允價值計量，就違背了會計的成本收益原則。
會計標準
新會計準則的公允價值計量模式及其影響
投資性房地產的公允價值計量及其影響
《企業會計準則第3號——投資性房地產》中規定的投資性房地產，是指企業為賺取租金或資本增值而持有的能夠單獨計量和出售的房地產，包括出租的建築物、出租或持有的土地使用權在增值後準備轉讓。該準則為企業投資性房地產提供了兩種可供選擇的計量模式:成本模式和公允價值模式。成本模式下，投資性房地產按照固定資產和無形資產的標準進行折舊或攤銷，期末進行減值測試，計提相應的減值準備；如果有確鑿證據表明其公允價值能夠持續可靠地獲得，企業可以采用公允價值計量模式。以公允價值計量的投資性房地產的折舊、減值或攤銷價值直接反映在公允價值的變動中，它會通過“公允價值變動損益”影響企業的利潤，而不是單獨計提。受此影響，在當前房地產價格不斷上漲的背景下，有樓宇出租或土地使用權待升值的商業和房地產企業將受到正面影響。但房地產開發企業擁有的待售房屋及建築物作為企業存貨核算，其計價依據仍采用成本模式，不受公允價值升值的影響。即使這類企業為了適用公允價值計量模式而出售房屋建築物出租，在準則實施的第壹年，公允價值超過賬面成本的部分也只能在期初調整股東權益，不會影響當年利潤。因此，預測2007年房地產行業會因為新會計準則的變化而出現大規模的業績增長是沒有理論依據的。當然，如果房地產市場在2007年期間或之後保持牛市，新會計準則帶來的好處將逐漸顯現。
金融工具的公允價值計量及其影響
根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產和金融負債，如企業為充分利用閑置資金、賺取差價而從二級市場購買的股票、債券、基金等。又如，企業沒有被用作有效套期保值工具的衍生品，如遠期合約、期貨合約、掉期和期權等。此外，企業可以基於風險管理的需要或為了消除金融資產或金融負債在會計確認和計量上的不壹致性，直接指定某些金融資產或金融負債以公允價值計量。這些分類為公允價值計量的金融工具的報告價值為市場價值，其變動直接計入當期損益。這也意味著，如果企業能夠更好地把握市場狀況和趨勢，其業績將隨著“公允價值變動損益”的增加而增加；相反，如果企業的投資策略與市場形勢不壹致，其當期利潤就會受損。因此，公允價值的計量屬性可視為壹把“雙刃劍”，與“報喜不報憂”的舊準則大相徑庭，以至於金融工具的報告價值往往被低估。
其他業務的公允價值計量及其影響
據不完全統計，在新會計準則體系中，目前已經頒布的38項具體準則中，至少有17項準則不同程度地使用了公允價值計量屬性。除以上分析的兩項外，還有非貨幣性資產交換、債務重組、非同壹控制下企業合並等交易或事項。新會計準則之所以對這些交易或事項采用公允價值計量模式，主要是出於實質重於形式的原則。例如，對於具有商業實質的企業間非貨幣性資產交換，采用公允價值計量交換和交換的資產，本質上是確認企業非貨幣性資產的“出售”和“購買”，“出售”資產的公允價值與賬面價值的差額，就是企業實現的收入。而類似業務在舊會計準則下只能以賬面成本計價，公允價值與賬面價值的差額不能確認為企業損益；同樣，如果企業在債務重組中用於清償債務的非貨幣性資產的公允價值高於其賬面價值，則高於的部分，連同獲得的債務豁免，可以增加當期利潤；非同壹控制下的企業合並中，購買方支付的資產的公允價值與購買方發生或承擔的負債的賬面價值之間的差額，計入企業當期損益。在這些交易中采用公允價值計量模式，克服了因采用成本計價模式而低估企業資產價值的缺陷，從而更真實地反映企業的資產價值和經營業績。
改革
公允價值計量的改革與完善
(1)加強相關法律對公允價值的規制。即加強法律和制度建設，從制度和程序上防止人為利用公允價值操縱利潤等欺詐行為的發生。會計準則的進壹步規範和完善，將防止沒有客觀依據的價值信息進入會計信息系統，為防止舞弊提供保障。
(2)建立和完善活躍的市場體系。即建立公開的市場價格體系，將每日交易價格公開；並且建立全國聯網的價格體系查詢平臺，有利於各種價格的查詢，優化市場資產的估值體系，使各種資產的市場價格更好地反映其真實價值。同時，充分發揮中介機構、價格機構等機構在資產評估中的監管作用，建立健全監督、制約、平衡機制，防止利用公允價值進行欺詐。
(3)提高公允價值的可操作性。即規範公允價值在具體實際操作中的要求，加強會計人員的操作技能培訓，提高實際技術操作水平和職業判斷能力，增強職業道德意識，為公允價值的全面應用提供保障。同時，加強計量理論的研究，引入先進的計算機技術，有利於公允價值在操作層面的推廣。
計量方法
簡介
公允價值計量的壹般方法通常包括市場價格法、類似項目法和估值技術法。所謂市價法，是指以資產和負債的市場價格作為其公允價值的方法。類似項目法是指無法找到被測項目市場價格時的替代方法。是壹種通過參考類似項目的市場價格來確定被計量項目公允價值的方法。估值技術法是指在壹項資產或負債不存在或市場價格信息很少的情況下，運用壹定的估值技術估計被計量項目公允價值的方法。壹般來說，在確定被計量項目的公允價值時，應該選擇這三種方法中的壹種，這三種方法的采用都有壹定的程序。通常，首選方法是市場價格法，因為公開的市場價格通常是最容易接受的，因此也是最公平的；當無法找到被計量項目的市場價格時，往往采用類似項目法，通過按照壹定的嚴格條件選取的類似項目的市場價格來確定被計量項目的公允價值；但當被計量項目不存在或市場價格信息很少，因而不能使用市場價格法和類似項目法時，則考慮采用估值技術法估計被計量項目的公允價值。這三種方法的主觀成分依次遞增，應用難度也依次遞增。使用這三種方法還有很多嚴格的條件和需要註意的問題。下面介紹這三種方法的具體應用。
市場價格法
市場價格，無論其來源如何，都被認為是資產和負債公允價值的最佳反映。公開市場上的價格通常是公平的，可以接受的，對於壹些資產或負債也很容易得到。市價法是指直接引用被計量項目的市場價格作為其公允價值的公允價值計量方法。運用市價法時，應註意以下幾點:
1.所采用的市場價格最好是活躍市場中的交易價格。所謂活躍市場，是指同時滿足以下所有條件的市場:(1)市場上交易的物品同質；(2)通常可以隨時找到自願的買賣雙方；(3)價格公開。
2.應采用同壹項目的最新市場價格作為該項目的市場價格。市場價格最好是測量當天的市場報價。
3.當無法找到計量日的市場價格時，可以采用稍早的市場價格，但應估計計量日與市場日之間時間的推移和市場條件的變化對公允價值的影響。
4.當存在多個市場價格時，應選擇最有利於企業的市場價格。“最優惠”是指企業能夠得到的最高價格。換句話說，就資產而言，意味著更高的缺貨價格，就負債而言，意味著更低的清算或轉讓價格。
選擇最有利的市場價格決策規則是基於大多數企業以利潤或凈資產最大化為目標的假設。在這個前提下，企業會盡力尋找對自己最有利的價格，通過買賣雙方的討價還價和各種市場力量的博弈，最終形成市場參與各方都能接受的價格。但是，“最有利”不是針對企業自己的目標。例如，在確定最有利的市場價格時，企業可能會考慮企業的總體目標，結果，所獲得的價格可能不是對單個資產或負債最有利的。此時，企業對該資產或負債的計量不是公允計量，對資產或負債公允價值的計量應該是對資產或負債本身最有利的價格，而不是對企業整體最有利的價格。
5.市場價格中與被計量項目的權利義務不直接相關的部分應排除在外。例如，資產的市場價格可能包括附加服務的價格(如安裝費)。
值得註意的是，不僅被計量項目有對應的市場價格，而且該價格必須是被計量項目的公允價值。在下列情況下，不能以市場價格作為被計量項目的公允價值報價(這稱為市場價格失靈):(1)決定市場價格的交易發生在壹個或多個發生財務困難的企業之間，例如，處於破產清算的企業、被法院強制拍賣的資產等。公允價值計量的目標是計量報告企業在報告日能夠實現或支付的金額，而不是被迫交易的金額。然而，這不是絕對的。當市場上能夠影響某壹類資產或負債的大部分企業處於財務困境時，此時的市場價格可能代表該類資產或負債的公允價值。(2)決定市場價格的交易發生在關聯方企業之間。關聯企業之間的交易明顯不公允，不能代表該資產或負債的公允價值。(3)確定市場價格的交易按之前簽訂的合同執行，僅在當期執行。此交易價格由合同簽訂日的市場情況決定，並不代表項目現在的公允價值，而是代表項目在合同簽訂日的公允價值。因此，該價格不是被計量項目的當前公允價值。(4)決定市場價格的交易不是獨立交易，還受到其他關聯交易的影響。(5)在眾所周知的影響市場價格公允性的因素的情況下，所獲得的市場價格不能視為公允價值。(6)確定市場價格的交易不是常規交易，該交易在計量日發生的可能性很小。在這種情況下，企業往往不得不考慮采用某些估值技術，但企業應仔細研究采用估值技術獲得的公允價值與市場價格之間的差異，以決定是否調整所獲得的公允價值。當然，上述案例中的市場價格雖然不能作為確定公允價值的依據，但可以幫助我們判斷通過其他渠道獲得的公允價值的公允性。
相似項目法
如果無法找到被計量項目的市場價格，則可以被計量項目的類似項目的市場價格作為其公允價值。應用相似項目法時，最重要的是確定相似項目。所謂類似項目，就是與被計量項目具有相同現金流形式的項目。因為現金流相似的兩個項目對經濟條件變化的反應相似。通常，研究兩個項目是否相似的具體步驟如下:(1)確定待測項目的預期現金流量。(2)選擇另壹項具有類似特征的資產或負債。(3)比較兩個項目的現金流量，確保它們是相同的。(4)評估在壹個項目中影響其價值的因素是否在另壹個項目中全部體現，例如，不同的風險等級。如果存在這種未反映的因素，應確認該因素的影響能否合理消除。如果不可能被合理淘汰，兩個項目就不相似。(5)判斷經濟形勢變化時，兩個項目的現金流量是否同向變化。如果不是，就不是類似的項目。
確定壹個項目與被計量項目相似後，並不意味著其市場價格成為被計量項目的公允價值或該項目公允價值的參考值。還應參照上述市價法應用中應註意的問題和市價失效的情況進行判斷和調整。
估價技術方法
當壹項資產或負債不存在或幾乎沒有市場價格信息時，應考慮采用適當的估值技術來確定該資產或負債的公允價值。估值技術法是公允價值計量方法中最難實現的，也是最有爭議的，對公允價值計量的客觀性影響最大的壹種。通常，對公允價值的攻擊主要集中在對所采用的估值方法的攻擊上。
首先，估值技術的應用條件要明確。“沒有或很少市場價格信息”是指至少存在以下壹種情況:(1)當前或最近的壹筆交易是不可能的或困難的；(2)該資產或負債是獨特的或非常不尋常的。(3)雖然有交易，但市場參與者對交易的價格或估值技術保密。在上述情況下，我們不得不考慮采用適當的估值技術來確定資產或負債的公允價值。
所謂“適當”的估值技術，是指通過資產估值技術獲得的公允價值，應當反映企業在計量日市場條件下，在正常的公平交易中出售壹項資產所能獲得的金額；或者通過債務估值技術獲得的公允價值，應當反映企業在計量日市場條件下正常公平交易中再產生壹筆債務時能夠收到的金額，或者清償該筆債務時應當支付的金額。如果某種估值技術被大多數市場參與者用來評估某類資產或負債，那麽企業也應該使用這種估值技術來評估這類資產或負債。除非有證據表明更成熟的估值技術可能得到更準確的結果，否則企業不應隨意改變其選擇的估值技術。如果對於某壹類資產或負債的估值，沒有被大多數市場參與者接受的估值技術，那麽企業就應該開發自己的估值技術。企業采用的評估技術應與評估該類資產或負債時采用的經濟方法相壹致，使用評估技術獲得的公允價值還應與實際交易中的價格進行比較，以驗證評估技術的有效性。
在使用估值技術時，企業使用的估計應與市場參與者使用的估計和假設壹致，如市場利率、外匯匯率、商品價格以及政府和行業統計數據。即使公司自己的估計和假設是其影響公允價值的壹些因素的唯壹信息來源，也必須確保這些假設與市場參與者使用的假設壹致。
企業在選擇估值技術計量公允價值時，應當確保估值技術反映被計量項目公允價值的以下要素:(1)對未來現金流量的估計，或者在更復雜的情況下，對不同時間的壹系列未來現金流量的估計；(2)這些現金流量在金額或時間上可能存在差異的預期；(3)用無風險利率表示的貨幣時間價值；(4)包含資產或負債內在不確定性的價格；(5)其他因素，包括流動性不足和市場不完善，有時候這些因素並不準確。只有體現這五個要素的估值技術才是合適的估值技術。