解密分成三個部分：
1.虛假真實：壹個非典型的華爾街
2.套路設計：真實的騙局怎樣運作
3.核心奧義：如何向客戶販賣希望
1.虛假真實：壹個非典型的華爾街
首先需要說明的是，電影中這家瘋狂的Stratton?Oakmont公司，既沒有在華爾街的摩天大樓裏辦公，也並不是壹家典型的華爾街公司，事實上，他們只是壹群把大本營設在紐約長島的金融騙子。公司的創始人喬丹·貝爾福特（Jordan?Belfort）出生在紐約市皇後區的壹個中產家庭，從小就顯示出過人的營銷天賦。10歲時，他就在暴雪後向鄰居推銷鏟雪服務賺錢；16歲時，他利用暑假在紐約附近海灘上賣冷飲雪糕，賺足了大學學費
23歲時，他不顧父母的反對，放棄了醫學院的學業，找了壹份推銷海鮮和肉類食品的工作。憑借著過人的推銷技能，貝爾福特迅速將業績做到了公司第壹。但這種低端銷售帶來的利潤有限，他琢磨著找壹個能用銷售技能撬動最大利潤的地方，比如華爾街。
這個在電影中也有體現，電影中小李子失業時，和第壹任妻子討論要去超市做理貨員，當時他信心滿滿的說，自己做售貨員也可以靠業績當上總經理。
1987年，貝爾福特加入了老牌證券公司L.F.?Rothschild，結果不久後就遭遇了著名的87年股災的“黑色星期壹”，公司倒閉，貝爾福特出師不利。
也就是電影裏，小李子剛拿到經紀人牌照，準備大幹壹票，結果公司就倒閉了。不過在這家公司，他遇到了他在金融領域的第壹位導師：Mark?Hanna（麥康納扮演的角色）。導師教了他兩樣東西，壹是華爾街成功三要素是手淫、可卡因和妓女；二是賺錢的奧義在於讓客戶持續不斷地投資，這樣經紀人就能賺大筆真金白銀的傭金。
看到這裏，是不是就會發現，這套路和中國那些讓妳不斷交易的所謂薦股的套路，是壹模壹樣的？
所以呢，就會發現，我們使用的各種交易軟件，每天都要給我們發各種所謂的熱點，利好消息。為何呢？就是要不斷的刺激我們交易啊！因為只要交易了，不管我們賺錢還是虧錢乃至虧得家破人亡，這幫券商自己卻賺的盆滿缽滿！
很顯然，貝爾福特在之後的從業生涯中，積極踐行這兩條金科玉律。1989年，他租了壹家二手車經銷店的車庫，創辦了Stratton?Oakmont，合夥人為丹尼·波魯什（Danny?Porush），在電影中，波魯什化名為Donnie?Azoff，由胖胖的Jonah?Hill飾演。
貝爾福特還拉來了壹幫狐朋狗友，比如業余販賣大麻的Kenneth?Greene和Victor?Wang，並通過他們拉來更多的人。Stratton的前100名員工中，大多數都是前面兩位猛人的毒品客戶，這家詐騙公司興風作浪的歷史由此展開。
這麽壹個充斥著毒販、蠢貨、廢物的團隊，貝爾福特是如何改造它，並把它變成攬金能力驚人的詐騙團隊的呢？
2.?套路設計：真實的騙局怎樣運作
首先，貝爾福特提出了兩個基礎理論：
理論壹：美國人裏面前1%的富人，盡管表面上都很理性謹慎，但私下裏大部分都是不可救藥的賭博者，?他們無法抵抗賭博的誘惑。
理論二：騙術可以復制
理論框架搭好了，貝爾福特找到了壹個天然適合行騙的領域：粉單市場（Pink?Sheet）
美國的粉單市場類似新三板，也是很多無法上正規市場的公司聚集地。
粉單市場在美國歷史悠久，屬於OTC（櫃臺交易）的壹種。在這個市場掛牌交易的股票，既不用提供財務報告，也不需要定期披露信息。
在粉單上市的公司大都是有這麽幾個特點：股價低於5美元（多數只有幾分錢）、暴漲暴跌、信息嚴重不對稱、容易被經紀商操縱。
電影裏，翻譯成仙股。
這就是由美國報價服務公司(National?Quotation?Bureau)印制的“粉單”
在這個無法無天的領域，擅長銷售的貝爾福特們如魚得水。Stratton?Oakmont最多時招募了1000名員工，瘋狂地給潛在客戶打電話，推銷股票，賺取豐厚的傭金（最高可達股價的50%）。這個電影裏也提到了。
然而這種推銷別人家股票的業務，還無法滿足貝爾福特的胃口。他們隨後發明了壹種“pump-and-dump”（拉高-拋售）的手法，在中國俗稱坐莊，只不過這種坐莊的控制力更強：既控制了籌碼，又控制了大股東，還控制了散戶買賣的節奏。
中間戴帽子的家夥，大家還記得麽？
在電影中，Stratton操縱的公司是專做女鞋的Steve?Madden?Ltd.（以下簡稱麥登鞋業）。創始人史蒂夫·麥登是著名設計師，也是合夥人丹尼·波魯什的兒時玩伴。丹尼說服好朋友，讓Stratton把他的公司包裝上市，在這過程中，貝爾福特通過操縱股價，賺取了幾千萬美金的財富。
電影沒有詳細闡述坐莊的細節，不過根據SEC的調查報告，這次行動可以分成6個步驟：
1.?創造IPO的公司：Stratton?Oakmont核心競爭力是向客戶銷售“壹只潛力無限的公司的股票”。而從事設計和制造女鞋的麥登鞋業滿足這個條件：妳可以把他吹噓成下壹個阿瑪尼、Jimmy?Choo或者香奈兒，反正暫時沒法證偽。
2.?控制籌碼：計劃的關鍵是預先控制足夠多的股權。美國證券法只準Stratton這樣的承銷商持有5%麥登鞋業的股票，為了繞開這種監管，Stratton先以每股4美元的價格發行給中間人，然後以每股4.25美元的價格偷偷賣回來，最終他們控制了85%的股份。這個電影裏也提到了。
3.?找好接盤方：接盤的自然是Stratton事先培育好的韭菜—散戶投資者。Stratton的銷售人員會讓散戶們在壹兩個IPO項目上賺點兒小錢，贏得散戶們的信任。壹旦建立了信任，Stratton的銷售人員就會告知這些客戶：我這裏有壹個能賺大錢的項目，妳壹定要參與！
在這個case裏，銷售會告訴客戶：麥登鞋業的發行價為4美元，但上市後肯定能漲到20美元，而我可以幫妳拿“打新”的額度。很多客戶聽了高興壞了，立馬打過來100,000美元，等待新股發行。通過這種手段，貝爾福特能大致的估算出韭菜們有多少購買力。
4.?變換誘餌：在IPO前不久，銷售人員會打電話告訴客戶：麥登鞋業的IPO太火爆了，4美元壹股的打新額度很少，不過壹旦股票開始上市交易，我可以幫妳盡快按照“市價”買入。這時候，是不是很多人就會退而求其次，覺得打不到新股，去第壹時間買賣新股也是可以的。
很多客戶以為這個“市價”只會比4美元高壹點，反正錢已經打過去了，因此就同意了，只有很少人會拒絕。而壹旦這麽接受，就落入了陷阱。
5.?操縱市場：?股票IPO後，貝爾福特就開始拉升股價，目標價位是通過倒推計算得來：假如貝爾福特想拋售手上的100萬股，而Stratton的客戶的購買力大概是2200萬美元（通過步驟3估算），因此需要把股價從每股4美元，壹直拉升到每股22美元，然後賣給他們，入賬2200萬美元（成本可能只有幾毛錢）。
在粉單市場，拉升股價的方式比大型交易所簡單得多。最簡單的方法是“對敲”：在Stratton自家賬戶之間自買自賣，但這種方式太明目張膽。由於控制了麥登鞋業的大多數籌碼，貝爾福特可以通過小額市場訂單慢慢地推動股票上漲，壹路漲到22美元的目標價格。
6.?關門打狗：當股價漲到22美元時，Stratton全面執行客戶委托的買單，也就是把2200萬美元全部投進去，買入100萬股。這時候，這些韭菜的錢就都在22元高位接了盤。
而貝爾福特控制的那些“老鼠洞賬戶”幾乎是唯壹的賣家，韭菜全給老鼠倉接了盤。這賺的2200萬美元全轉入了貝爾福特的腰包，這就是電影裏的慶祝時刻。
大家不要以為這個過程很漫長，其實就像電影中說的，可能就是2，3個小時
這麽短的時間，韭菜有時間反應過來自己被騙了嗎？
所以呢，騙子公司確實也“兌現”了自己說給韭菜的——“第壹時間”買入了。而韭菜呢，還樂呵呵的以為自己買到了績優股。
那些花22美元買了股票的客戶，如果想在市場裏賣掉，就會發現根本賣不掉，甚至跌破發行價4美元都沒人要。就這樣，通過看似公開的市場交易，財富實現了轉移。
簡單概括就是：在壹個合法的交易場所，通過隱秘地操縱交易品的價格，把普通投資者腰包裏的財富，轉移到騙局設計者的錢包裏，並讓受害者感覺“自己投資水平不夠所以虧錢”，下次還來。大家看看身邊韭菜，是不是就是這種。
以為是因為運氣，實際是被設計了
A股幾乎每天都在上演這種橋段，從這個角度看，還是那句老話說得對：全球騙友是壹家，套路不分妳我他。