01
確認偏誤
確認偏誤，也被稱為證實性偏差，即大部分人往往都會選擇性地回憶、搜集有利的細節，忽略不利或矛盾的信息，來支持自己已有的想法。
存在這種認知偏差的投資者在做決策時更傾向於收集確認證據，而不是評估所有可用的信息。比如交易者準備買入某種資產，有時會早早就提出結論，之後便努力尋找能夠證明其觀點成立的信息，自然而然地忽視了那些與之觀點相悖的信息。
嚴重者，當交易出現虧損的時候依然會拒絕接受事實，而是依舊瘋狂的尋找所有可能支持自己的觀點的證據。這種認知偏差在我們日常的交易中很常見，特別是新手，比如當妳非常看好並決定做多黃金的時候，妳總是能找到各種理由說服自己。
確認偏誤在投資者持有先驗觀點時的殺傷力可能更大。如果信息不能客觀的反映交易的全貌而陷入確認偏誤，那麽它對於先驗觀點只能是強化作用。從這個意義上說，我們希望信息是無偏的。
02
賭徒謬誤
賭徒謬誤是錯誤的認為如果某件事情在某段時間內比正常情況發生得更頻繁，那麽它在未來發生的頻率就會降低（反之亦然）。
在投資中，賭徒謬誤意味著當交易者經歷了連續的幾次虧損後就會錯誤的認為下壹次交易贏錢的概率會更高。如果每次交易的結果是獨立的，那麽下壹次交易的勝率和之前的連續虧損（或者連續盈利）沒有關系。
在這種情況下，正確的做法依然是堅持策略，而非因錯誤的高估概率而進行人為幹預。在日常交易中，很多人都會有這種心理。當妳連續做多或者做空都出現虧損時，妳下壹筆交易會下意識地傾向於選擇跟之前相反的方向。
03
羊群效應
人們喜歡隨波逐流是因為群組有壹種自我加強機制，如果某個觀點在壹個群體內被不斷地重復強調，這個群體的成員就會逐漸接受這個觀點。
羊群效應在市場中每天都會發生。由於信息不對稱，投資者通過觀察大多數人的行為來推測其私有信息，或是過度依賴於輿論而模仿他人決策。
影響人們從眾的最重要因素不是信息本身的正確與否而是認同此信息的人數。
個人的非理性行為導致了集體的非理性表現。羊群行為說明個體不顧私有信息，采取與別人相同的行動。很多剛進入市場的小白喜歡聽壹些分析師喊單，其實就是羊群效應在市場中的體現。
市場中壹些比較知名的分析師或者大V往往就是那個引領羊群的人，由於普通投資者能夠接觸的信息較少，當看到比較多人都選擇相信他們時，剩下的人也會跟隨群眾的腳步。
比如這次美聯儲降息，其實也存在羊群效應，先是有壹群人出來帶節奏，之後越來越多人相信美聯儲必須降息。但實際上美聯儲並不是那麽迫切地需要降息。
04
近期偏差
近期偏差即人們會更傾向於回憶和推斷最近發生的事件，並相信同樣的情況將無限期地持續到未來。這種現象經常發生在投資中。壹般來說，人類的記憶力都很短，但在投資周期方面，記憶力尤其短。
在牛市期間，人們往往會忘記熊市。人們會下意識地認為，市場應該繼續上漲，因為它最近壹直在上漲。因此，投資者繼續購買股票，對它們的前景感覺良好。
投資者增加了風險承擔，可能不會考慮多元化或投資組合管理的謹慎態度。然後在熊市受到打擊，而不是盡可能地減少其投資組合的損失，投資者反而看著其凈值大幅下跌，最後硬抗到市場低迷時才賣出股票。
05
選擇性知覺偏差
選擇性知覺指的是人們傾向於忽略或快速遺忘那些讓我們感到不愉快或和我們的觀念相左的因素。用簡單粗暴壹點的話來說，選擇性知覺偏差就是我們平時所說的“戴著有色眼鏡”看待事物。
對於交易者來說，選擇性知覺偏差十分危險。因為大部分交易者都懼怕由於虧損造成的痛苦，在面對虧損的時候也經常會自我辯解。這就非常容易讓交易者忽略掉自己在交易決策中所犯的錯誤，而是在找壹些無關緊要的借口。
當市場行情好的時候，基本上所有人都賺錢，這時候存在選擇性知覺偏差的人就會錯把市場的風險收益當成是因為自己的能力產生的額外收益。
而當市場行情不好的時候，大部分人都虧損了，存在這種偏差的人卻往往看不到自身的問題，以為虧損僅僅是市場不好。
優秀的交易者不會責備市場、抱怨環境以及任何外部因素，交易者必須為自己的交易結果負責。