1.國家政策的變化中國股市受國家政策影響最直接，股民必須時刻關註國家政策。這些政策包括貨幣政策、利率政策、股市政策和產業政策。只有了解政策，才能把握熱點，把握投資機會，規避政策風險。就股市而言，國家政策有兩種。壹種是影響上市公司，如“煤礦經營”政策、“農業扶持政策”；另壹種是影響投資者的政策，比如調整股票交易印花稅，會改變股票交易成本，產生股市上漲或下跌的趨勢。
2.公司經營狀況如果該股票對應的上市公司經營良好，盈利能力強，那麽買入並持有該股票的人就會越來越多，股價就會上漲，形成長期上漲的市場趨勢；如果經營狀況不好，投資者就會對其失去信心，於是很多人拋售股票，願意少賣，造成下跌趨勢。
壹般來說，人們喜歡看利潤，但上市公司自己所說的利潤是經過包裝的，比如投資收益、營業外收入、公允價值變動等。所以想要了解壹個公司的發展，主要還是要看主營業務收入，因為收入是壹個公司利潤來源的根本。如果公司收入持續穩定增長，那麽基本可以說公司發展趨勢向好。如果公司在經濟環境比較差的情況下還能講成長，那就值得特別關註。
3.國際國內經濟形勢壹般來說，國內國際的經濟形式會直接影響公司的業績，甚至生死。所以經濟形勢好的時候，市場也會呈現上升趨勢。如果經濟不景氣，市場很容易暴跌。
4.重大突發事件重大突發事件會對上市公司產生直接影響，造成經濟損失，甚至損害股票市場某些板塊公司的利益。這時候投資者會擔心股票停牌，公司倒閉等等，所以會馬上拋售股票，讓股價波動。
5.投資者信心對於投資者來說，信心意味著“樂觀”或“不樂觀”。當股票因為某種原因下跌到壹定程度時，會有人認為有反彈機會，紛紛買入，使股票走勢由跌轉漲；相反，如果壹只股票漲到壹定程度，部分投資者會認為股價過高，風險大，賣方會加強買方，削弱買方，呈下跌趨勢。