市場風險溢價是什麽意思?
市場風險溢價是主要是在投資裏的說法，是相對(幾乎)無風險的投資收益而言的，壹般無風險收益主要指投資於國債、政府債券和銀行儲蓄得到的收益，因為其風險幾乎為零。
市場常險溢價是指進行有壹定風險的投資所要求的除無風險收益外的額外收益，風險越大，所要求的市場風險溢價就越高。
假如妳投資壹年期國債的收益率為3.5%，而妳投資企業債券的收益率壹般大於3.5%，假設為8%，那麽風險溢價(率)就是8%-3.5%=4.5%,因為投資企業的風險相對較大，所以要求有額外的收益回報。
市場風險溢價怎麽算?
公司理財上說權益資本成本的計算R=無風險利率+β*風險溢價。
CAPM模型中，Ri=Rf+β(Rm-Rf)
Ri表示某資產的必要收益率;
β表示該資產的系統風險系數;
Rf表示無風險收益率，通常以短期國債的利率來近似的替代;
Rm表示市場平均收益率，通常用股票價格指數的平均收益率來代替。
公式中的(Rm-Rf)稱為市場風險溢酬，就是風險溢價。它是附加在無風險收益率之上的，由於承擔了市場平均風險所要求獲得的補償，它反映的是市場作為整體對風險的平均“容忍”程度。對風險的平均容忍程度越低，越厭惡風險，要求的收益率就越高，市場風險溢酬就越大;反之，市場風險溢酬則越小。
某項資產的風險收益率是該資產的β系數與市場風險溢酬的乘積。即：
風險收益率=β(Rm-Rf)
Rf是無風險收益率。
所以資本成本就是無風險收益率加上有風險的那部分收益率。
接下來是貝塔系數，貝塔系數的計算公式 β=β(0)*[1+(1-t)D/S]
β(0)括號裏的0是下標,是公司沒有任何償債風險時候的系數,也即沒有負債時候的風險系數。
t是稅率
d/s是債務籌資和資本籌資的比率
比如說公司20%的資金是由於借債籌集,80%的資本是由股票等資本籌集的,那麽d/s就是0.25。