塑料是由單體通過加成聚合或縮聚反應聚合而成的大分子，抗變形能力適中，介於纖維和橡膠之間，由合成樹脂、填料、增塑劑、穩定劑、潤滑劑、顏料等添加劑組成。全球通用塑料占塑料總量的90%，其中聚乙烯PE和聚丙烯PP分別占34%和36%。
PE2022年國內聚乙烯PE消費量高達3900萬噸，近三年年均增長率為11%。聚乙烯PE因其耐高溫、耐腐蝕、強度和剛度透明性高，廣泛應用於薄膜、日化、註塑和電纜等領域。
聚乙烯PE
聚乙烯按上遊原料不同可分為四個流程:石油、煤炭、甲醇、乙烯。2022年，石油、煤炭和其他工藝分別占中國聚乙烯產能的76%、23%和1%。石油是中國聚烯烴的主要生產過程，並且大多集中在東部沿海地區，而煤炭由於資源便利，集中在中國西北地區。
乙烯通過聚合可以生產三種下遊產品:低壓線性聚乙烯LLDPE(標準品)、低壓聚乙烯LDPE和高壓聚乙烯HDPE，根據終端需求不同加工成最終產品，由貿易商銷售給終端。
世界三大聚烯烴產區分別是東北亞的PE 381.6萬噸和PP4538萬噸，其次是北美的PE2922萬噸和PP964萬噸，最後是中東的PE2309萬噸和PP975萬噸。中國作為東北亞的主力軍，對全球聚烯烴產能的貢獻超過四分之壹。
2023年全球新增產能
縱觀全球聚烯烴生產周期，絕對產能在逐年增加，而邊際增長率在下降。預計未來三年將保持適度的產能增速。到2022年，產能增長率達到7%，全球聚乙烯產能為65438+4500萬噸。從產能增長的數據可以看出，2016-2018是壹個產能高峰期，隨後增速創2020年以來新高，說明目前處於新的產能周期。預計2023年PE產能將達到65438+5.75億噸。
聚乙烯PE產能增速從2020年的7.02%逐步回落至2022年的5.93%，壹方面取決於供給側產能基數已經較高，另壹方面全球經濟放緩，需求側疲軟；2023年，聚乙烯產能增速將再次升至8.22%的歷史高點。
全球貿易流動方向
2022年，中國大陸* * *從70多個國家/地區進口聚乙烯，其中從伊朗進口的聚乙烯產品總量最大，超過20億美元，占比近20%，其次是沙特、阿聯酋和韓國，占比均超過10%。前五名國家/地區在總進口量中的累計占比接近70%，反映出中國聚乙烯進口市場相對集中。
國內產能分布
中國三大聚烯烴產區分別是西北亞的835萬噸PE和934萬噸PP，其次是華東的735萬噸PE和739萬噸PP，最後是東北的481萬噸PE和591萬噸PP。西北地區煤炭資源豐富，大部分是煤基聚烯烴裝置。華東地區作為中國最大的消費區域，近年來已經投產，未來將逐步實現“自產自銷”的模式。
國內新增產能
雖然2022年國內聚乙烯產能將達到2900萬噸，但增速明顯慢於2021。主要原因是上遊成本端油價高，供給端產能基數過大，需求端因宏觀經濟不佳而疲軟。2023年計劃新增產能285萬噸，產量增速9.56%，多在年初和年末。目前已投產220萬噸，剩余65萬噸未投產。預計2023年產能將超過3000萬噸。
國內貿易流向
2022年，我國聚乙烯和聚丙烯資源跨區域調配總規模超過10萬噸，占聚烯烴消費量的31%，並繼續呈現增長趨勢。聚烯烴固體的特性也有利於產品的長途運輸。由於聚烯烴下遊應用廣泛，幾乎每個企業的聚烯烴品種都在全國各地消費，這也加劇了我國聚烯烴的跨區域調配。預計2023年國內聚烯烴跨區域調配現象只會增加。