溢價發行，又稱加價發行，是壹種證券發行方式。當證券以這種方式發行時，證券以高於票面價值的價格出售，並在到期時按票面價值償還。溢價發行的證券通常有較高的收益率，這使得投資者有利可圖。投資者的實際利息是票面利息與償還差額(發行價格與償還價格的差額)的差額。
發行股票的成本率=股息/(發行價格-發行成本)為100%。因為發行成本相差不大，所以募集股票的成本主要取決於企業每年支付給投資者的股利。在實踐中，新股是以高於面值的溢價發行的，在壹定分紅的情況下，大大降低了股票融資的成本。
溢價發行可分為現價發行和中間價發行。現價發行又稱市價發行，是指根據相同或相似股票的流通價格確定股票發行價格，公開發行股票通常采用這種形式。中間價發行是指以面額和現價之間的價格發行股票。
溢價發行的好處是公司能夠獲得的資金量會遠遠高於股票的面值，這不僅有利於展示公司的優勢，增強公司的資金實力，提高資本利潤率，也有利於股票交易價格的上漲。但是溢價發行的風險大於面值發行。如果發行價過高，投資者不願意接受，公司將面臨IPO不成功甚至失敗的危險。所以保費發放要審時度勢，保費合適。