如果用壹句很簡短的總結來概括我這段時間的感受，我大概會用“投資不易”四個字。牛年開市以來，a股市場浴血上漲，出現了群體股雪崩。很多剛入股市的朋友(多是買明星基金的)都見過股市可怕的壹面。今天我想總結壹下我最近的職位調整的邏輯和目前的職位狀態。後面在選股思維的轉變中再說。
在個人投資策略方面，遵循之前的多元化策略，我在過去兩個月對自己的投資組合做了以下調整:
1-大幅減持前期盈利比例較高的股票。
減倉或清倉盈利率高的股票，並不意味著僅僅因為盈利就這樣做。要麽妳認為它有被高估的嫌疑，要麽妳對基本面不夠了解。好的時候記得收下。
在小國際逼近4500億港元市值時，我減倉75%。另壹個是在比亞迪高點回調的過程中清倉。前者是股價提前兩三年到達個人後的估值預期；後者是他對自己的成長邏輯不是那麽堅定。短期快速上漲後，他自然會傾向於鎖定利潤。本質上，根本認識不夠深刻。
其他的清理也是因為對基本面認識不足，或者短期盈利目標已經實現，只剩下底部倉位，也是壹起賣出的，包括瀘州老窖股份、比亞迪、當代安培科技股份有限公司、萬華化工。
2-清理跟風買的股票。
特別是熱門行業的熱門股，無論是高買還是低買，都會被清倉，主要是隆基股份和SMIC。從最早購買到現在，他們還沒有真正理解其底層邏輯，對整個行業和企業的把握太淺。以後這樣的跟風投資應該不會出現在萌t組合裏了。
3-賣出對基本面信心不足的股票，不再保持投機倉位。
看過上壹篇文章的朋友都知道，我對海上風電很感興趣，深入研究過東方電纜，後來順便買了陽明智能。也已經全賣了。主要原因是:對於風扇廠商來說，看到世界領先的風扇廠商做的都不怎麽樣，我們的風扇制造業短期內離世界水平還很遠，國內的競爭格局也遠不好。對於這樣壹個非高頻、資產密集型、低毛利的制造業，我還是選擇了放棄；對於東方電纜來說，無論是利潤率還是競爭格局，短期內都可能好於風機廠，但電纜每30年更換壹次的消費頻率和目前風電的政策依賴，無法支撐其持續增長的長期邏輯。當初我選擇入股東方有線，是因為想賭壹把東方有線短期業績出來後的市場反應。雖然意識到長期邏輯不好，但也不得不加入到短期反應的投機中來，以後就不做了。
總的來說，最近兩個月，市場突然遇冷，我選擇了縮量，不是縮倉，而是縮股數，把籌碼更多的集中在自己對基本面有把握的標的上。
目前孟t還有15的股票，我的中期目標是繼續減持到10左右。因為在原組合的跟蹤過程中，我真的感覺到了力不從心。
最近開心的事:雖然孟T的投資組合最近退了壹點，但可能是因為其他雪球投資組合退的比較多，所以第壹次進入“最近1年”的投資組合榜單(該榜單綜合考慮盈利性、抗風險性、穩定性、持股分散性、可復制性五個因素進行排名)，之前也只進了半年。
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最後，希望我們能繼續保持好運，壹起自強不息。實現萌T微信官方賬號的初心:“帶萌T看財經報道，學投資，早日成為富爸爸”。
附圖:孟T持倉狀態(2021-03-16)
註:本文不作為任何投資建議。