我們來討論壹下流通盤的作用。流通盤的大小對股票走勢的特征有影響。比如，同樣市值的股票，高價小盤股和低價大盤股還是有區別的。
同等業績下，流通盤小的股票定價會高於盤子大的股票。這是因為股票價格是由市場供求關系決定的，股票的供給是股票的數量，而股票的需求是市場上想買這只股票的資金量。對於壹只股票，每個投資者都有壹個他願意接受的價格，就是他願意在這個位置持有股票。想象壹下，統計每個價位願意持有的人數和資金量，就可以形成壹個柱狀圖。壹般只有少數人願意高價持有，大多數人可以接受適中的價格，其他人只願意接受極低的價格。市場價格的確定機制是這樣的:從出價最高者到需求等於供給，這個價格就是市場價格。市場的交易過程就是找到這個價格。所以在同樣的需求分布下，小盤股的價格會高於大盤股。在同壹個市場中，同壹群投資者對同樣業績的股票應該有相似的需求分布，但大盤股的供給大於小盤股，所以可以持有的人更多，所以價格自然低於小盤股。壹支股票的價格在不斷變化，反映出需求的分布也在不斷變化，壹支股票在人們心中的價格定位也在不斷變化。但供給的差異是壹個穩定持久的因素，所以長期來看，大盤股的整體價格定位低於小盤股。
統計學中的大數定理告訴我們，大群體的統計特征往往是正態分布的，人們的壹般經驗也是如此。如果人們假設壹只股票的心理價格是正態分布的，那麽可以推斷，大、中板塊的股價定位差異並不明顯，板塊對價格定位影響最顯著的是小盤的股票。比如，5000萬股的流通盤和1億股的流通盤在價格定位上差別不大，而1億股的流通盤和5000萬股的流通盤差別顯著，而且盤子越小，隨著流通盤的變化價格差距越大。之所以會出現這種現象，是因為在正態分布條件下，大多數人的心理定價都集中在中間區域，中小板股票的定價都接近這個中間區域。這個時候每壹次價格下跌都會增加很多潛在買盤，所以即使以後盤子大很多，也不會也不會跌太多。相反，只有少部分人可以持有小盤股，股價定位在正態分布的尖端。在這個區域，願意持有的人分布稀疏，價格長期下降才能吸引足夠多的持有人。所以從小盤股到中盤股的板塊增長絕對值並不大，但是股價定位差距卻相當大。換個說法，從心理取向最高的人數開始，按照正分布的假設，數到前壹萬人，價格可能降了十幾塊錢，再數到五萬人，價格可能只降下來。2.3元，原因是向上分布稀疏，向下分布集中。
正態分布假設的另壹個推論是，小盤股容易波動，大盤股不容易波動。價格的變化是買賣力量變化的結果。小盤股定價高，參與者分布稀疏，價格波動阻力小，波動速度快；買賣力量的壹點點變化，必須在價格上進行大的調整才能重新平衡，從而產生大的波動。壹般來說，容易形成劇烈震蕩。
盤子越小，上述現象越明顯。比如郵票板塊比股票小，所以價格漲跌更劇烈，價格更遠離普通人的心理定位。極端的情況是藝術品拍賣市場。名著只有壹部，不可復制。盤子特別小。價格取決於出價最高者願意出多少錢，其價格自然與普通人的心理取向相去甚遠，容易大起大落。
正態分布假設的另壹個推論是，超級大盤股的定價會明顯偏低。這也是由於正態分布尖端的人數少。如果盤子大到供給超過市場心理定價最大人數的峰值位置，進壹步增加需求必然在價格上給出更大的空間，就像小盤股的道理。但是隨著價格的下降，會有大量原本不關心這只股票的人參與進來，會讓參與者的背景變大，所以價格偏離不會像小盤股那麽明顯。
什麽是小盤股，什麽是大盤股？可以這樣估計。中國有2000萬股東，近65，438+0，000股。如果每個人平均關心10只股票，那麽每只股票平均有20萬人。在統計學中，如果統計樣本呈正態分布，約70%的樣本在分布峰值正負方差的範圍內，高於方差的樣本數約為16%，約為15%。可以作為壹個界限，股票少到只有前15%的人參與小盤股。那麽20萬股的65，438+05%就是3萬股，基於中國股市大部分股東平均每股持股普遍低於65，438+0，000股，就是3000萬股。所以標準的中盤是3000萬股左右，大致可以估算為2000-5000萬，小盤股2000萬以下，大盤股5000萬以上。同樣，超級大盤股的標準應該是能供給85%以上的人，20萬股的85%是654.38+0.7億股，估計是654.38+0.7億股，有些股票放寬到2億股以上，也就是中國股市2億多盤子都是超級大盤股，定價會明顯偏低。當然，隨著未來中國股市的發展，上述估算中使用的參數會發生變化，小盤股和超級大盤股的概念也會發生變化。
同等業績下，發行量小限制了參與者的範圍。同樣業績的兩只股票，大盤股定價低，讓需求分布心理定價低的人買，小盤股定價高，只有願意接受更高價格的人才能買。這使得參與者的群體略有不同，從而影響股票走勢特征。
在相同市值下，價小價高股票的參與者範圍有限。股市交易以“手”為基礎。股價越高，每手的價格越貴，會限制參與者的範圍。極端的情況下，比如美國股市巴菲特控制的伯克希爾，股價高達數萬美元，只有富人才能買得起。中國股市上，也有很多散戶不喜歡買20元以上更貴的股票，而更喜歡10元以下的股票，因為他們資金少，買貴的股票太少。
盤子的大小也影響股票的流動性。同樣市值的股票，盤子大，“手”多，單價低，相當於流通中的細顆粒，流動性更好；如果單價高，盤子小，顆粒大而少，流動性降低。壹般來說，流動性大，參與者多，會增加操控市場的難度，減少趨勢中的人為痕跡，趨勢越自然越穩定；流動性小導致人為影響大，越容易出現大起大落和跳躍趨勢。所以大盤股容易走弧線反轉，小盤股容易走V反轉；大盤股在分析其走勢時應更多考慮群體心理動力學的影響，小盤股應更多考慮人為因素的影響。
小盤股好控制，大盤股難控制。所謂市場控制，就是莊家拿著壹筆錢以短線投機的方式進出，他的交易保持平衡，只有把握好交易的節奏，才能影響和控制股價。因此，控制磁盤的難度取決於留在外面的未鎖定芯片的絕對大小。解鎖的籌碼多了，參與的人就多了，人多了，想法就多了，控制盤面就難了。這和任何活動都更難組織是壹個道理。通過鎖定籌碼減少外圍籌碼的大小，可以讓盤子更容易控制，但即使這樣做了，大盤股還是會有很多股票留在外面，很難控制。比如壹個65438+億股的盤子，莊家已經鎖定了70%的籌碼，但外面還有3000萬股未鎖定。另壹道菜出生時只有10萬。即使不鎖籌碼，外面的籌碼尺寸也比前者小，控盤難度也比前者鎖了70%後低。如果這只股票也鎖定在70%，外面就只剩下300萬股了。如果平均每人手數是10，那麽只有3000人參與。如果每天有10%的人參與交易，那麽只有300人參與，這是相當容易控制的。之前的股票需要鎖定97%的籌碼才能達到同樣的水平，這顯然是不可能的。
大盤股因為盤子不好控制，只能炒；小盤股可以做到絕對控股，適合做。投機就是做空投機，不要鎖定太多籌碼，不要炒的太高。有了人氣，拉起來就放開，壹波又壹波有節奏的炒作，類似垃圾股的炒作。我們做的就是找出價值，在低位大量收集籌碼，鎖定，實現絕對控制，拉到更高的位置出貨。所以小盤藍籌股可以用* *的方法炒，大盤藍籌股就算業績好也只能壹波壹波炒。通過分析它們的走勢，可以清晰的看到莊家進出的節奏，感受到板塊震蕩的力量，沒有力量是不可能向上飄的。所以體積小和性能優秀是聯系在壹起的。在同樣的業績下，小盤因素會使走勢更傾向於典型的藍籌股，而大盤因素會使走勢更傾向於垃圾股。
莊家鎖定了大量的籌碼，市場上流通的籌碼就少了。中大盤股可以暫時變成小盤股。如果有資金較少的機構或者資金較多的大戶，這個時候就可以短期成功。但這種“小盤股”只是市場瞬間形成的，情況稍有變化就不行了。而且，如果大莊家在這只股票後面鎖定了大量的籌碼，就像“螳螂捕蟬，黃雀在後”，大莊家隨時都有可能管妳。所以只能在莊家賣不出去的時候做，超跌了才有這個機會。當超跌跌破-20，也就是短線客戶已經虧了20%，此時籌碼就鎖定在上面，不怕莊家繼續打壓。如果他打壓，沒有人會跟風，但是他打出的籌碼不壹定能收回。此時，臨時的小莊突然幫他把盤子控制住，從嘴裏抓了幾只蝦，他也無能為力。1.銀行家也是股東。
2.銀行家通常指持有大量流通股的股東。
3.坐擁壹只股票的銀行家可以在二級市場上影響甚至控制其股價。
4.銀行家和散戶是壹個相對的概念。