對沖基金為何爆倉了

對沖基金為何爆倉了_對沖基金爆倉的原因

到底什麽叫做對沖基金?對沖基金爆倉是什麽意思?怎麽才會造成對沖基金爆倉?以下是小編為大家帶來的對沖基金為何爆倉了，希望可以在壹定程度上幫助大家。

對沖基金為何爆倉了

兩大主因：

通脹預期上升，打擊美股去年表現最好的科技，高估值板塊;

Biden繼承Trump的對華政策，從經濟、軍事、金融全面包圍，包括對中概股金融打擊。

風險傳導路徑：

1.通脹預期→美債利率上漲→美股科技股、成長股下跌

2.美債利率上漲→美元上漲→新興市場下跌→港股科技(抱團股)下跌，中概股下跌

3.美國立法驅逐中概股→對沖基金中概股持倉波動放大→margincall→美股傳媒(VIAC,DISCA)被平倉

4.以上股票風格和ARK持倉重疊，ARK躺槍

最倒黴的是ARK——本身因為通脹預期上升，導致ARK持倉大受打擊。這次平空殺出來的對沖基金被強平“黑天鵝”對ARK雪上加霜——由於持倉風格高度重疊，躺槍。周壹ARKK基金再跌2.5%。

什麽是對沖基金

采用對沖交易手段的基金，稱為對沖基金，也稱避險基金或套期保值基金。它是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以盈利為目的的金融基金。舉個例子就是：張三是個商人，今年手裏存了壹百噸螺紋鋼暫時沒賣掉，但是又預測不了明年的螺紋鋼價格，怎麽辦呢，如果明年螺紋鋼價格下跌那必然虧錢，張三靈機壹動，於是在期貨市場買了壹百噸螺紋鋼的下跌期權。也就是不管明年螺紋鋼是漲還是跌，張三都不會虧本。這就是傳統的對沖基金，作用的話是為了保值，但隨著金融衍生品市場的不斷創新，對沖基金參與壹些非常復雜的金融衍生品交易，逐漸對沖基金成為了高風險，高回報的成品。在金融市場上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的的投資決策，這些基金組織便被稱之為對沖基金。

基金爆倉對投資者影響

1、會虧本。基金爆倉時，投資者保證金賬戶中的權益為負，說明爆倉是會虧本的。

2、沒辦法補救。爆倉時，系統會強制平倉，基金無法應對贖回，投資者需要承擔全部損失。

但壹般情況下，基金爆倉的幾率是很小的。投資者在購買基金的時候，要註意基金的歷史業績和運營情況，避免買到可能會爆倉的基金。

如果投資基金目前處於虧損狀態，但未來有反彈趨勢，那麽投資者可以考慮適當補倉，增加投資額。這適用於歷史表現優異、經營良好的基金產品。反過來，如果投資者不想承擔高風險，建議從壹開始就選擇低風險的基金。

那麽基金虧到負數的可能性大嗎?如基金的運營情況不佳，持續下跌，達到壹些條件後是會進行清盤的，所以會虧到負數的幾率很低，基本很難發生這種情況。根據有關規定，如果基金資產凈值連續60天低於5000萬元，就有被清盤的可能。

基金什麽情況下會爆倉?

會發生爆倉，往往是因為基金虧損過於嚴重。壹般來說，可能是因為基金的風險控制做得太差，從而基金下跌得非常厲害;也可能是基金經理加了杠桿，但加杠桿後股票或債券朝與預期相反的方向發展，因此就引發了爆倉。

壹般來說，我國的公募基金不會爆倉。但如果出現資產配置比例超過100%的情況，即基金經理通過債券質押回購進行了融資杠桿，那麽當質押的債券價格下跌，且基金經理質押得到的部分資金投資虧損的時候，就可能造成很大的虧損，引發爆倉。

公募基金在投資上有制度性的嚴格的杠桿限制：開放式基金，杠桿率不得超過140%。定開基金，封閉期不能超過200%，開放期內則不得超過140%。

相較於公募基金，我國的私募基金爆倉可能性會大壹些，因為私募基金本身的投資風險就更高。特別是有些股權類的私募基金，在其投資的公司還沒上市的時候，就意味著私募基金處於虧損，容易引發爆倉。

基金定投的投資技巧

壹、基金定投最好選股票型基金或者是配置型基金

債券型基金等固定收益工具相對於來說不太適合與用定期定額的方式投資，因為投資這類基金的目的是靈活運用資金並賺取固定收益投資。投資這些基金最好選擇市場處於上升趨勢的時候，市場在低點時，最適合開始定期定額投資。

二、基金定投最好選擇波動大的基金

壹般來說，波動較大的基金比較有機會在凈值下跌的階段累積較多低成本的份額，但市場反彈可以很快獲利。而績效平穩的基金波動小，相對平均成本也不會降得太多，獲利也相對有限。

三、依據自身財務能力調整投資金額

實際生活中，每個人和每個家庭的財務狀況不壹樣，個人或家庭每月可投資總金額要隨著收入的增加而提高投資金額。根據財務能力不斷提高投資金額可以提高投資效率，早日實現財富目標。

四、達到預設目標後，需要調整投資計劃

雖然基金定投需要長時間才可以顯現出最佳效益，壹般是要需要堅持3年以上才能看出效果。但如果投資預設目標提前達成，那麽就可以調整壹下投資計劃。比如定期定額可以調整為定期不定額，運用簡單而彈性的策略，就能使妳的投資更有效率，早日達成理想理財目標。