投資風險的識別方法有哪些？

不同的投資活動有不同的風險識別方法；投資活動的不同階段有不同的風險識別方法。為了更好地識別投資風險，風險管理部門往往首先獲取具有普遍意義的風險管理信息，然後運用壹系列特定的風險識別方法來發現和識別投資風險。識別投資風險的方法很多，主要有流程圖法、財務報表分析法、實地調查法、故障樹分析法和專家論證法。這些方法各有特點，都有各自的優缺點。因此，在具體的投資風險識別中，需要靈活運用各種投資風險識別方法，及時發現可能引發風險事故的各種風險因素。1.流程圖法。流程圖法是將風險主體即投資活動按照其工作流程和各環節之間的內在邏輯關系繪制成流程圖，並根據過程中的關鍵環節和薄弱環節進行風險排查和識別的方法。流程圖法是識別投資活動面臨的潛在損失風險的重要方法。流程圖可以幫助風險識別人員了解投資風險的具體環節，投資活動各個環節存在的風險以及投資風險的成因和影響。繪制投資活動流程圖通常需要按照以下步驟進行:(1)調查活動順序，確定過程的起點和終點；(2)確定投資過程中的所有步驟，區分過程中的主要活動和次要活動。主要活動必須畫在流程圖中，有些次要活動可以不畫在流程圖中；(3)先畫出流程圖的主體部分，再添加分支和循環。畫流程圖時，先畫主要活動並連接，再畫次要活動；(4)按照投資活動的順序連接流程圖。利用流程圖法識別投資風險有壹定的優勢:首先，流程圖法可以清晰地顯示投資活動的風險。壹般來說，投資活動規模越大，在識別風險方面越有優勢；同時，流程圖法強調活動的流程，不尋求風險事故的原因，因此流程圖法需要流程圖解釋的配合來識別風險。但是，流程圖法也有缺點:首先，流程圖法不能識別投資活動面臨的所有風險；第二，流程圖的準確性決定了風險管理部門識別投資風險的準確性；第三，流程圖法識別投資風險的成本比較高。2.財務報表分析方法。財務報表分析法是通過壹定的分析方法，對企業的資產負債表、利潤表、現金流量表等支持性文件進行分析，從而分析企業的財務狀況，識別投資活動的潛在風險。財務報表分析識別投資風險的方法主要有三種:(1)趨勢分析。趨勢分析是對風險管理單元連續兩個期間或連續幾個期間財務報表中的相同指標進行比較分析，確定指標增減的方向、金額和幅度，從而反映風險管理單元的財務狀況和經營成果的變化趨勢，並對發展前景做出判斷。(2)比率分析法。比率分析法是比較財務報表中相關項目的金額，計算相應的財務比率。通過比較比率，可以說明發展情況、計劃完成情況或與同行業平均水平的差距。(3)因子分析。因素分析是在分析指標與影響因素之間關系的基礎上，定量確定各因素對指標的影響程度，主要包括差異分析、指標分解、序列替代和定基替代。在利用財務報表分析識別投資風險時，我們需要利用壹些財務指標，如投資收益率、凈資產收益率、股票盈利能力和長期償債能力等，這些都是識別投資風險的重要依據。財務報表分析法的優勢包括:(1)財務報表分析法可以識別投資活動的潛在風險。財務報表綜合反映了壹個單位的財務狀況，投資活動的壹些隱性風險可以在財務報表中得到反映。(2)采用財務報表分析法識別的投資風險是真實的。財務報表是根據風險管理單位容易獲得的信息編制的，用於風險識別，具有可靠性和客觀性的特點。(3)財務報表分析可以為風險融資提供依據。風險單位的投資能力和投資水平將通過財務報表反映出來，這有助於風險管理單位預測風險管理投資後的安全水平，可以為風險投資和風險融資提供依據。但財務報表分析法在識別投資風險方面也存在不足:首先是專業性，如果風險管理者缺乏財務管理的專業知識，就無法識別投資風險；其次，財務報表分析法識別投資風險的基礎是財務信息要真實。如果財務報表不真實，就無法識別投資的潛在風險。最後，財務報表分析法需要全面的財務信息來識別投資風險。3.實地調查法。實地考察也是識別投資風險的常用方法。現場調查法是指風險管理人員親臨現場，通過直接觀察風險管理單位的設備、設施、操作和流程，了解風險管理單位的投資活動，調查其中存在的風險隱患，並出具調查報告。調查報告是風險管理單位識別投資風險的重要參考。實地調查法首先要做好調查前的準備工作，包括確定調查的時間、地點和對象，準備調查問卷，避免忽略或遺漏壹些重要事項。做好調查前的準備後，進入現場調查訪問階段。在現場調查和訪問階段，要確保不遺漏可能存在的潛在風險，並密切關註經常導致風險事故的工作環境和工作方法。最後，提供調查報告。實地調查作為識別投資風險的壹種重要方法，在現實中被廣泛應用。其優點主要包括:可以獲得投資活動的現場調查數據；可以了解風險管理單位的信用狀況，規避道德風險；可以預防風險事故的發生，經過有經驗的風險調查人員的調查、整治和改造，可以將可能的風險消除在萌芽狀態。實地調查法的缺點主要體現在:耗費大量時間；成本比較高；調查結果更多取決於調查者的風險識別能力和水平。4.故障樹分析。故障樹分析是識別投資風險的另壹種有效方法，往往可以提供防範風險事故的手段和方法。故障樹分析是從壹個事故出發，用圖形表示，用邏輯推理的方法尋找事故的原因，即從結果到風險事故的原因。雖然使用故障樹分析法可以識別投資風險，確定消除風險事故的措施，但是這種方法需要繪制故障樹的特殊技術，這就需要較高的風險管理者和較高的管理成本來識別投資風險。5.專家論證。專家論證法的具體實施需要經過以下步驟:(1)組成專家組；(2)向所有專家提出預測問題及相關要求，並附上該問題的所有背景材料；(3)各專家根據所收到的材料，提出自己的預測意見，說明自己的預測依據；(4)第壹次匯總專家的意見，制作圖表對比，然後分發給專家，讓專家將自己的不同意見與其他人進行對比，修改自己的意見和判斷；(5)收集並匯總所有專家的修改意見，再次分發給專家進行第二次修改；(6)綜合處理專家意見。專家論證作為壹種主觀定性的方法，可以充分發揮專家的作用，集思廣益，準確性高。然而，這種方法是主觀的、復雜的並且需要很長時間。除了上面提到的方法，投資風險的識別還可以使用情景分析法、風險因子法、風險損失清單法等。