1、加權指數低於月線天數統計表 當加權指數跌破月線時,指數連續低於月線的時間小於10個交易日的機率最高。
2、當加權指數跌破月線時,指數連續低於月線的時間大於20個交易日的機率約45%。
3、加權指數高於月線天數統計表 當加權指數超越月線時,指數連續高於月線的時間小於10個交易日的機率最高。
4、當加權指數超越月線時,指數連續高於月線的時間大於20個交易日的機率約52%。
壹、市值加權是A股指數最常見的壹種加權方式,即以樣本股市值占指數總市值的比重作為權重。樣本股市值越大,在指數中的權重就越大。常見的有上證50、滬深300、中證500等。
二、補充兩個概念:等權指數和風格因子加權
等權指數
1、等權指數每個樣本股所占的權重相同,購買等權指數相當於平均買入了指數中的每個樣本股。實操中,指數並不會每天保持樣本股權重相同,只會定期調整權重。這樣相當於定期的做了“高拋低吸”,同時避免了部分指數權重過於集中的問題。如中證養老、中證環保等。
風格因子加權
2、股票研究中將壹些超額收益歸結為風格因子的作用,如價值因子、成長因子、趨勢因子等。為了讓指數也能享受超額收益,壹些指數在編制方案中加入了風格因子。如中證紅利用股息率作為權重分配依據,希望能獲取高股息率股票的超額收益;中證500低波動以波動率倒數加權,希望能獲取低波動率股票的超額收益。