第壹，低吸籌階段。投資者只要掌握牛股的活動規律，大賺壹筆並不難。在這個階段，主力往往耐心地、悄悄地、不動聲色地收集低價籌碼。這些籌碼是主力的底貨，也是主力未來的利潤來源。壹般情況下，主力不會輕易把他們扔出去。
這個階段每天的成交量很小，變化不大，分布均勻。融資階段末期，成交量放大但不是很大，股價沒有出現下跌甚至下跌，很快就會被拉回，但上漲行情並沒有馬上到來。所以現階段散戶還是以觀望為好，不要輕易沖進去，以免資金停滯。
二、試盤吸籌和震蕩倉壓制階段。主力在低位吸收了足夠多的籌碼後，不會輕舉妄動，直到大幅加倉。壹般需要派壹個小偵察分隊去試市場，稍微漲幾天股價，看看有多少市場跟風，股民心態如何。然後就是持續幾天的打壓，把不穩定的浮碼抖出來，為即將到來的大幅拉升掃清障礙。
否則壹旦這些浮碼在主力大幅拉升的時候被拋到半路砸掉，主力就要付出更多的拉升成本，這是主力絕對不能容忍的。所以打壓地震倉是必然的。在地震主壓制結束的時候，投資者黃金建倉的機會來了。
此時成交量正在減少，較前幾日大幅萎縮，說明股民心態平穩，看好後市，普遍惜售。所以在震蕩壓制末期，k線是陰線的時候，下跌最猛的時候，壹般可以在下影線買入，這樣就可以復制牛市。
第三，大幅拉升階段。這個階段開始時的典型特征是成交量穩步放大，股價穩步上漲，k線均線系統處於完全多頭排列狀態，或將處於完全多頭排列狀態，陽線數量多於陰線數量。
如果是牛股，股價收盤價壹般在5日k線均線之上，k線均線支撐股價呈流線型向上延伸。這個階段中後期的典型特征是，經過壹系列洗盤，股價越漲越多，上漲角度越來越陡，成交量越來越大。
如果數量在減少，那麽這類股票要麽在高位橫盤緩慢出貨壹個月左右，要麽股價絕對值除息減少，然後橫盤出貨。當個股交易溫度火爆，交易量大得驚人時，大幅拉升的階段很快就會結束，因為壹旦買入的後續資金用完，拋壓就會傾瀉而下。所以這個階段後期的交易策略是堅決不進貨。如果手中有籌碼，就要時刻等待出貨的機會。
第四，洗滌階段。伴隨著大幅度的拉升階段，同步進行。每當股價上壹個臺階，通常都是主力洗盤。壹方面可以讓前期籌碼持有者下車換籌碼，這樣會增加平均持倉成本，防止前期籌碼持有者獲利過多中途拋貨砸盤，從而讓主力付出過多的拉升成本。
第二，提高平均持倉成本也相當有利於主力高位離場，不至於主力壹有拋貨跡象就嚇跑散戶。這個階段的交易策略要靈活掌握。如果是短線洗盤，投資者可以持股。如果發現主力在高旗整理盤，洗盤過程壹般持續11-14個交易日左右，所以最好先逢高出貨，洗盤結束再逢低進場。
5.裝運啟運階段。現階段k線圖陰線數量有所增加，股價正在築頭。雖然買盤依然強勁，但已經呈現弱勢狀態，連續幾天成交量放大，說明主力壹直在派發離場。所以，此時是投資者離場的最佳時機。在這個階段，跟隨者鋌而走險，實在是不明智的。