鉑科發債中簽率

鉑科新材宣布發行可轉債，規模4.3億元。有股東配售和網上認購。t日設置為 3 月 11 日（星期五）。我們認為其上市定位可能在116元左右，中標率約為0.0012%。正股估值不低，彈性強。四季度限售股解禁，安全緩沖已初具規模。目前公司P/E（TTM）為66.90x，P/b（LF）為8.06x，處於歷史高位，總市值75.74億元，自由流通市值30.15億元元。彈性強，180天歷史波動率為74.23%。本次限售於2022年12月30日解禁，數量為3200萬股，占解禁前流通股的62.46%。從2021年上半年到2021年下半年，股票近期上漲趨勢平穩。

1、發行債券是指新發行的可轉換債券。可轉換債券是由投資者購買的公司發行的債券。在壹定期限內，投資者可以將其按壹定比例轉換為公司股份，享有股權，放棄債券權；但是，如果公司的股價或其他情況對投資者持股不利，投資者可以放棄將債券轉為股票的權利，繼續持有債券直至到期。

2、公司股份認購計劃的股權大大超過了壹般認購計劃中資金的隨機分配。上海證券交易所規定認購單位為1000股，每個賬戶的認購金額不得低於1000股。超過1000股的，必須是1000股的整數倍；深交所規定認購單位為500股，每個賬戶的認購金額不得低於500股。超過500股的，必須是500股的整數倍。每個有效的訂閱單元對應壹個分配號。中獎手數（即成功認購單位）的分配數量以隨機分配方式確定。那麽申購成功單位與參與申購的有效申購單位總數之比即為申購成功率。