三個日期中首先要確定的是除息交易日。確定除息交易日是為了說明在該日以前買入或持有的股票為帶息股票。其次是“最後交易日”，弄清最後交易日是為了確定該日是帶息股票交易的最後壹天，並借此確定“股權登記日”的具體日期。最後是“股權登記日”，根據T+3交收制度，應該是最後交易日的第三個營業日，因為只有在這天，投資人的股權登記才告完畢。如某股票除息交易日為9月1日，其最後交易日則為8月31日，其股權登記日即在9月3日(以上日期均當作營業日來計算)。?
值得壹提的是營業日不同於自然日，中國的營業日不等於是美國的營業日。這是因為上海B股是以美元來結算的，而美元現匯的收付由花旗銀行紐約分行處理。由於兩國的節假日各有不同，因而營業日的計算必須要剔除兩國的節假日，T+3的交收更準確地說是成交後剔除兩國節假日的第三個營業日交收。根據上述實例，如9月3日為美國節假日，則股權登記日應延期至9月4日，盡管9月3日上海證交所仍然開張營業，是營業日。?
為保證新老投資者在除息交易前後享受同等的權益，維持股價的連續性和公平性，需要在除息日對該股票的價格進行除息處理，經過除息處理的股價稱為“除息報價”。除息報價的公式為：
除息報價=最後交易日之收盤價-每股現金股利?
若自除息日後，該股票的市場價高於除息報價，則稱之為填息;反之，則稱之為貼息。