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提取代碼:34s8標題:主動投資組合管理
作者:(美)理查德·格林諾爾德
譯者:李騰
豆瓣評分:8.7
出版社:機械工業出版社
出版年份:2014-9
頁數:528
內容介紹:
自1994出版1版以來，主動組合管理因其數學上的嚴謹性和內容上的系統性，成為量化組合投資領域的權威著作。書中描述了壹套創新的方法:尋找資產回報的原始信號，將其轉化為精細化的預測，並根據這些預測構建壹個回報超常、風險最小的投資組合，即持續跑贏市場的投資組合。這本書幫助了成千上萬的投資經理。
相比1版，主動投資組合管理第二版更好。第二版詳細描述了如何將經濟學、計量經濟學和運籌學的理論應用於實踐，解決投資中的實際問題:尋找更高的收入機會。它從壹個基準組合入手，定義相對於基準的超常收益率，進而建立主動管理的理論框架。本版增加了很多章節:資產配置、多空投資、信息的時間尺度等前沿話題。它還以新的觀點討論了目前最緊迫的壹些問題，包括風險、賬戶偏離、市場沖擊、業績分析等。，並在必要時給出實證數據的例子。
由此，第二版為主動投資管理提供了壹套現代、全面的戰略理念和實證原則，指導主動投資過程，提高其收益。全書由基礎理論、預期收益率和估值、信息處理和策略實施四部分組成，帶領讀者逐步了解整個過程。主動投資組合管理引入了:
主動管理合適的理論框架以及如何在此框架下應用基本的投資組合理論。
將市場洞察力轉化為具體而有價值的投資策略的技術。
多空投資策略:什麽時候用，什麽時候不用，為什麽。
評估投資策略的成熟規則
估算交易成本的方法和降低交易成本的有效方法。
風險模型準確性的歷史和經驗信息
技術附錄:對每章的數學推導的更詳細的解釋。
獨特而真實的練習為理解新概念提供了具體的要素。
主動投資組合管理涵蓋了主動投資管理的基本原理、基本理論和實踐細節。它為主動投資提供了壹種可靠的方法，以克服被動指數和競爭性及不那麽嚴格的其他投資方法。
關於作者:
理查德·格林諾德博士
巴克萊全球投資公司高級策略及研究部董事總經理。Grinold博士在BARRA公司工作14年，歷任研究總監、執行副總裁、總裁；曾在加州大學伯克利分校工商管理學院任教20年，歷任金融系主任、管理科學系主任、伯克利金融研究項目負責人。
雷諾德·卡恩博士
巴克萊全球投資公司高級倡議戰略組董事總經理。在巴拉公司的11年間，卡恩博士擔任了7年多的研究主管。他還是《投資組合管理雜誌》和《投資咨詢雜誌》的編輯委員會成員。
這兩位作者發表了大量的文章和書籍。他們的開創性工作在業內廣為人知，包括風險模型、投資組合優化和交易分析；股票投資、固定收益投資和國際投資；量化主動投資。