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配置型基金的贏得漲聲

靈活配置型基金贏得“漲”聲

盡管大盤的大幅度上漲令指數型基金大放異彩,但仔細分析相關數據可以發現,在那些並非指數型的基金之中,依然有壹些品種出現了不錯表現。究其原因,股票倉位的靈活配置成為這些品種“意外”走強的主要原因。

根據Wind統計,在全周凈值上漲排名中,前20只基金都是股票基金,但作為壹只混合型基金,富國天瑞強勢地區精選基金則以全周凈值上漲14.34%的業績列第21位。並且該基金近壹季度凈值下跌幅度為19.3%,比上周凈值增長排名前20只基金的期間跌幅都要低不少。

指數型基金主要是被動跟蹤指數,因此,股票倉位往往是股票型基金之中是最高的,在出現上周突發行情之後,能夠顯示其指數化操作的本質。但對於那些股票配置比例較為靈活的混合型以及非指數類基金來說,基金經理對市場的判斷以及在突發情況下的應對能力,就顯得格外突出。

根據Wind統計,上周混合型基金表現最好的前20只基金中,富國天瑞強勢地區精選基金表現最好,最差的融通行業景氣也取得了11.1359%的回報。此外,2007年業績進入“十強”的華寶興業收益增長、東方精選以及上投摩根中國優勢,也進入了混合型基金的上周前20只基金名單。從上述基金壹季度末的股票持倉比例看,基本保持了較高比例,有的還在2007年壹季度進行了壹定的增倉。

比如,富國天瑞強勢地區優選基金2008年壹季度末的股票持倉比例高達92.95%,比2007年年末提高了4.2個百分點。該基金的股票投資比例浮動範圍為50%~95%。華寶興業收益增長、東方精選的股票投資比例範圍為30%~95%。

值得壹提的是,在上周股票型和混合型凈值表現居前的非指數類基金中,出現了不少多只基金同屬相同基金公司旗下的情況,比如,中郵、東方、益民等基金公司旗下多只產品出現在上周股票型、混合型基金前20位的名單上。