每年的規定時期比如1月、5月、9月，壹些指數都會對其中的標的證券重新做篩選，不符合條件的股票將被剔除出去，而遞增壹些其他更符合條件的股票進入指數股票池。
比如2011年的滬深300指數中要更換26只股票，中證100指數更換6只股票，中證紅利指數更換20 只樣本股，中證香港100指數更換4只股票。
剔出指數不能說是單純的好或壞。不利的方面大致是由於剔出股指，可能基金等大的資金出於重新配置資金的考慮調整持倉結構，特別是壹些指數型基金就會減少它的配置，
這些賣壓會對股價造成壓力和動蕩。但如果上市公司本身質地比較優良，那麽無論是不是成分股，長線來看都會有較好的表現。
擴展資料：
由於固定收益工具本身的特點及交易、結算規則的異同，盡管人們壹直強調指數的編制應盡量做到簡單適用，但因編制對象的復雜和不斷創新而使指數編制規則不得不細化。
由於各國或各機構編制債券指數所用的公式和選擇的標準並不相同，所以不能進行嚴格意義上的比較， 為此歐洲金融債券分析師協會(EFFAS)和歐洲債券委員會覺得有理由要重新檢查債券指數建立的基本規則，
並努力統壹規則和方法，期望能確定壹個類似國際 證券市場協會(ISMA)計算債券收益公式的標準方法，以便於各指數間的比較和復制。
當然由於債券市場呈現極不相同的證券產品、市場慣例和操作規章要達 到壹致所需付出的努力可想而知，不過這倒為新興市場國家編制債券指數提供了借鑒意義。
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