資產配置是長期投資成功的基石。
許多基於機構和個人投資者歷史數據的研究表明，投資組合的長期預期年化收益和風險特征取決於資產配置，而不是投資者的交易策略或選擇投資品種的能力。因此，為了實現長期投資目標，投資者應將大部分資金配置於直接跟蹤股票、債券等傳統資產、預期年化收益和風險的指數基金，只將少數不會威脅其長期財務健康和安全的資金投資於追求絕對收益的私募基金(PE)和對沖基金等另類資產。這樣，投資者就可以享受短期市場波動帶來的興奮和激動，而不用擔心能否實現長期投資目標。
戰略配置可以幫助投資者進退自如。
雖然對沖基金的亮點主要體現在熊市中抗跌甚至獲得正的預期年化收益的能力，但不同投資策略的對沖基金在牛熊市中不同的預期年化收益的風險值得投資者關註。不難看出，在熊市中，能獲得較好預期年化收益的主要是股票做空策略、宏觀策略和股市中性策略基金；在牛市中，預期年化收益主要是股票牛市策略和事件驅動策略基金。因為無法預測未來是熊市還是牛市，所以投資對沖基金要盡量選擇不同的投資策略來對沖方向性風險。
經理人配置是多元化的關鍵。
由於監管相對寬松，私募基金信息披露的及時性、全面性和準確性遠不如公募基金。因此，私募股權基金的投資者面臨著巨大的代理風險。為了避免重蹈麥道夫受害者的覆轍，選擇私募基金的投資者壹定要牢記“不要把雞蛋放在壹個籃子裏”的忠告，進壹步把分配到不同投資策略的資金分配給策略下不同的投資經理。
如果在資產類別、投資策略、管理人上實現了資金的合理配置，投資者的整個投資組合就實現了長期策略和短期策略的有效結合。只要投資的長期預期年化收益和風險可以預測和控制，短期的市場波動也有壹定的參與機會，投資者還能要求什麽？