金融危機下的中國風險投資與外貿服務
摘要:2007年，美國的次貸危機是導火索，引發了又壹場世界性的金融危機。但這次金融危機與1997的亞洲金融危機完全不同，呈現出新的特點，專家稱之為“新危機”。2008年，美國次貸危機引發的金融風暴開始席卷全球，各國經濟下滑，股市嚴重動蕩，尤其是英國、菠蘿、海地、印度等新興外資國家。開始向周邊國家和地區蔓延，中國開始受到影響。本文基於當前的危機背景，分析了我國風險投資和外貿服務的現狀，並提出了相應的對策。
[關鍵詞]金融危機風險投資外貿服務措施
二，金融危機下的風險投資與對外貿易
(1)影響:
在金融危機的瘋狂席卷下，國際市場劇烈動蕩，股市暴跌，失業率劇增。2005年和2006年，人民幣升值，原材料上漲，信貸收縮。許多中小型企業，如服裝、鞋帽、五金、玩具等。，被撤資，導致很多企業虧本經營，大量外貿訂單減少，最後破產。目前這樣的例子數不勝數！下面重點分析2009年可能的外貿形勢。
目前各國政府圍繞金融危機采取的聯合行動還沒有明顯的效果，金融危機導致的實體經濟衰退的強度還很難預測。然而，種種跡象表明，2009年外貿進出口形勢嚴峻，但也存在壹些變數、困難和機遇。
1，影響明年外貿的不利因素:
(1)，世界經濟將陷入低迷，不排除危機加深的可能。
雖然各國政府正在采取協調行動修建防波堤，以使金融海嘯不會造成像1929那樣的大蕭條，但預計市場信心的恢復和制度性、結構性問題的解決還需要很長時間。據樂觀估計，發達國家的經濟至少要到2009年下半年，甚至更晚才會開始復蘇。發展中國家和新興經濟體受金融危機影響的程度仍然難以確定。整個世界經濟將進入長期蕭條。目前，美國的房地產市場還沒有出現全面復蘇的跡象，次貸問題仍可能惡化，使得更多金融機構的不良貸款浮出水面。所以不排除金融危機加深的可能。
(2)初級產品價格維持高位震蕩的可能性較大。
雖然最近初級產品價格有所下降，但導致近年來能源和資源商品價格飆升的主要因素——新興市場的巨大需求和美國的生物能源政策——沒有改變。然而，能源和資源商品的供應受到開采難度增加、生產國投資不足和農業生產耕地減少的制約，因此增加供應並不容易。為了維持高油價，石油輸出國組織最近計劃減少全球石油產量。各國為拯救金融市場而註入的大量流動性，以及對美元等貨幣價值下降的擔憂，將使更多的國際熱錢利用商品期貨作為避險工具。所有這些因素都會加劇國際商品市場的價格波動。
(3)多哈回合前景暗淡，貿易保護主義威脅增加。
與1997亞洲金融危機只影響部分市場不同，美歐等發達經濟體陷入金融危機，影響了全球貿易的穩定運行。多哈回合7月破裂後，雖然很多成員特別是發展中國家希望重啟談判，但壹些根本性分歧短期內難以彌合。金融危機的爆發使得多哈回合談判取得突破的前景更加暗淡。而且，貿易量的萎縮和失業率的上升將使壹些國家和地區轉向更為保守的貿易政策，全球貿易保護主義的威脅將會增加。
2.影響明年外貿的變數
雖然明年外貿形勢會更加嚴峻，但是應該看到，世界經濟的基本面還是好的，中國國內經濟基本面是健康的，中國外貿沒有出現大的下滑。明年外貿走勢存在壹些不確定性，主要取決於以下幾個方面:
(1)，市場需求。
國際市場需求是影響出口的決定性因素。目前各國經濟增長都有不同程度的放緩。經濟衰退直接影響人們的購買力和對經濟發展前景的信心。越來越多的人沒錢花，或者不敢花，使得國際市場需求不振。中國對美國、歐盟和日本的直接和間接出口占出口總額的近60%。明年，美歐日等主要市場的經濟形勢不容樂觀，新興市場經濟體保持快速增長的難度也在加大，這將直接影響明年的國際市場需求，決定明年的出口大局。
(2)政策延續。
從去年到今年上半年，國家多次下調部分商品出口退稅，今年下半年又上調部分商品出口退稅，這說明中國政府已經逐漸意識到出口已經到了壹個困難的時期。除了出口退稅，改善外貿環境的措施還包括通關便利化、進出口稅、外匯管理等。，以及支持優勢企業和產品出口，鼓勵金融機構增加對中小出口企業的貸款，拓寬中小企業直接融資渠道，增加國內需要的產品進口。明年國家能否進壹步改善外貿環境，繼續給予外貿出口政策支持，對企業信心和外貿走勢影響較大。
(3)企業信心。
企業信心也是壹個很重要的因素。面對金融危機，悲觀的企業會認為是末日了，會關閉企業或者讓企業破產；樂觀的企業會認為這是市場重新洗牌、站上制高點的難得機會，會采取壹切措施渡過難關。目前，中國國內經濟仍保持快速增長，新興市場仍有巨大潛力，全球主要經濟體經濟並未出現根本性惡化。作為出口企業，盲目看淡世界經濟發展前景是沒有依據的。現在是建立信心的時候了。企業要通過出口轉內銷、降低經營成本、開拓新興市場等措施，積極應對困難局面，打贏這場攻堅戰。
(2)對策
1.中小企業需要直面金融危機，立足長遠發展。
首先，中小企業可以在轉型中發展。壹個企業的發展離不開明確的發展目標“定位”和後期發展中的“轉型”。而且兩者並不矛盾，而是相輔相成、相互促進的。明確的企業發展目標定位有助於“轉型”的成功，“轉型”的成功也加強了企業“定位”的準確性。
但是企業的發展並不是壹帆風順的，發展總會有瓶頸。這時，他們的“產品創新”和“技術升級”就會提上日程。只有創新的產品才能滿足不斷變化的市場需求，贏得客戶的青睞。更多企業的“轉型”成功，勢必推動整個行業的升級發展。於是，有人說產業升級是市場“逼”出來的。的確，當單純依靠勞動密集型產品的生產方式受到限制時。企業要考慮“轉型”的問題，“技術升級”和“產品創新”成為企業轉型的利器，企業要從長遠的戰略角度考慮自身的發展。
其次，中小企業要靠自己的力量。其實“轉型”也是壹種“發展”。中小企業的“轉型”不是壹天就能實現的，可能需要壹段時間，需要持之以恒才能看到成效。而且正是因為內外因素的相互作用，企業轉型才能更加成功。的確，總有壹種力量推動著企業的轉型發展。而其核心力量是依靠企業自身的發展。在全球金融危機的風口浪尖，企業必須配備財務專業人員，甚至成立專門的財務形勢分析機構，幫助企業轉型。雖然，對於中小企業來說，成本可能很高，也不是每個企業都能做到，但這是迎合現代金融業發展的必然需要。此外，企業要想成功轉型並長期發展，需要在前期加大研發投入。而且“資本”要和“人才”充分結合，要足夠重視。真正想做大的企業，壹定要走這條路。企業家要有事業心，賺錢後要投入科研項目，促進企業良性循環。只要懂得投資，就能發展，找到融資的機會，不斷發展壯大自己。
第三，政府支持有助於促進中小企業的轉型。企業的發展不僅要靠自身的力量，還要借助外力。當然，這裏的外力其實包括很多方面，比如與國際公司合資，或者與相關機構結盟。但是，很重要的壹點是，政府要承擔相應的責任。中小企業的發展離不開政府相關政策的支持。而且如果沒有針對性的優惠政策，缺乏資金，中小企業和大企業的競爭也會陷入非常被動的局面。比如政府幫助之類的！但是，任何中小企業都必須清楚地認識到，雖然國家和地方政府會盡可能提供壹切條件，但政府絕對不可能做到讓所有中小企業都能生存下去。即便如此，金融機構也做不到。畢竟，他們不得不考慮貸款的風險。因此，企業要想長久生存，首先要依靠自身實力，抓住市場需求。也要好好解讀政府的扶持政策，根據政府的指示制定自己的轉型方向。比如這個時期國家會重點扶持科技產業的發展，所以妳的企業最好涉足這個領域或者相關行業。因為，這樣的領域很可能會得到更多的政策支持包括財政、稅收甚至銀行信貸。
轉型後的企業經歷了極大的磨煉，具有較強的抗風險能力。比如外貿企業可以慢慢從進出口為主轉向國內市場，把出口延伸到國內市場，同時把消費引導到國內市場，這樣又多了壹份保險，資金和產品都有更好的發展方向，也迎合了國家現行的法律和政策。
2.重拾信心，以退為進。
“以退為進”是壹種策略。現在全球經濟不景氣的情況下，哪個行業對中小企業更有優勢可能差不多。關鍵是中小企業需要對自己未來的發展有更清晰的認識。中國入世前，不僅企業發展的政策環境好，而且在勞動力成本、廠房土地等方面也有競爭優勢。因此，前幾年中小企業發展很快。
壹方面，中小企業需要進行“技術升級”和“產品創新”。事實上，中國中小企業的巨大弱點是缺乏技術、R&D和創新能力。過去依靠廉價勞動力的出口優勢逐漸喪失。因此，需要在產品創新和技術設備升級方面投入更多的精力，這也是中小企業未來必須認清的壹點。
第二，中國的中小企業，尤其是外向型的中小企業，需要配備壹些熟悉經濟金融領域的人才。2005年5月匯改前，我國出口基本不存在匯率風險，市場上美元和人民幣波動風險不大。所以在這樣壹個相對較好的宏觀經濟形勢下，幾乎沒有出現國內外市場和貨幣政策突變的問題。但面對當前的金融風暴，企業要想考慮自身的生存問題，就必須對包括出口匯率、外貿政策等相關知識有必要的了解。甚至需要專業人士對匯率變化等現象進行研究分析，從而對企業的發展給予必要的指導。
第三，在國際經濟金融體系壹體化下，企業要了解和掌握國際金融政策的變化。對企業來說，了解國際金融政策非常重要，尤其是外貿企業，其中國際“貨幣變化”更為重要。所謂“貨幣變化”，是指從美聯儲到人民銀行的貨幣政策的松緊，包括存款準備金、貸款利率、居民存款利率，包括存款準備金率，很可能根據國家的宏觀政策不斷進行調控。
在金融危機肆虐全球的時候，中小企業能夠找到“退路”，將危機對企業的影響降到最低點，是壹個值得稱道的壯舉。“危機”之下，“生存”才是最重要的。要進壹步挖掘企業的生存空間，了解當前國內外經濟金融形勢，為企業未來積蓄力量，爭做行業的領頭羊！
3.金融危機下的投資創業:現金流第壹。
對於資金投入小的創業者，如何選擇創業項目應對金融風暴？壹些企業家和經濟學家，如德莊集團董事長、西南大學經濟學博士潘總結了壹些經驗。
首先，在各種行業選擇中，要選擇現金流快的行業。經濟不景氣的時候，拖欠貨款很嚴重。如果選擇壹個現金流慢的行業，剛成立的小企業壹不小心就會被拖垮，充足的現金流至少可以保證其生存。餐飲、幹洗、洗車等行業都是現金流快的行業。
其次，要做傳統的大眾消費行業。任何時候，無論是經濟景氣還是衰退，基本消費市場都是最可靠的。消費分為大眾消費和奢侈品消費。比如星巴克是休閑消費，現在加盟要謹慎。同樣，投資旅遊、汽車等行業也要慎重。
第三，金融危機下，創業機會大於挑戰
壹方面，危機來臨時，會把壹些弱小的或者長期有問題的企業吃掉，造成壹些不可避免的悲劇和痛苦。同時給所有企業敲響警鐘，讓人們在災難和痛苦面前，牢記教訓，深刻反思。另壹方面，在危機中沒有倒下的企業提高了風險意識，采取了更加積極的策略和調整措施，使企業克服了很多平時難以暴露的缺點，加強了內部協調，最終增強了應對危機和冬季禦寒的體力。金融危機下風險投資業的機遇與挑戰！
在金融危機下，風險融資肯定會更加困難，因為整個投資界在這個階段的投資會更加謹慎。上海創業投資管理有限公司總經理陳進壹步解釋說，投資界主要通過資本市場獲利。在當前的金融危機下，風險投資家投資的公司資產在縮水，企業價值在降低，風險投資家擁有的股份價值在降低，他們寧願不投資。
盡管金融危機導致風險投資者謹慎投資，但在安徽理工大學科大訊飛信息有限公司總裁劉慶峰看來，金融危機對大學生創業者來說既是挑戰也是機遇。他認為，全球金融危機可能是中國更快崛起的機會，國家4萬億的投資可能會讓中國的工業比以前發展得更快。既然全球金融環境不好，國家必須發展有潛力、核心能力高的新產業、新方向。這個新方向的選擇，可能會讓新興企業和傳統行業站在同壹起跑線上，給創業者帶來機會。
“國際形勢好，不壹定代表妳創業項目的方向好，國際形勢不好，不壹定代表妳創業項目的方向不好。”劉慶峰認為，目前的形勢對企業家來說機遇大於挑戰。他鼓勵創業者只要想清楚了就自己創業。成功的關鍵在於他們的內功。只要沒有受到金融危機的沖擊，不是出口導向的項目，就可以自己創業。
賽峰亞洲的風險投資家閆妍在接受采訪時也表達了自己的觀點:風險投資就是在別人不敢投資的時候去投資。對於風險投資基金來說，我們看到的是更多的機會，尤其是在金融風暴中，手頭有現金的人永遠是最有利的。現在的市場波動很大，包括壹些質量非常好的公司。此時，股價已經全部下跌。對於投資者來說，也許我們看到的都是黃金。(主持人:妳的意思是創投業務並沒有受到負面影響，而是到處都有機會？)閆妍:也有負面影響。比如投資後，上市公司的股票會大幅波動，下跌，但是對於風險投資來說，大部分公司還是沒有上市的，沒有上市的公司影響很小。那麽從另壹個角度，從投資的角度來看，投資項目的來源更加擴大。以前股市比較高的時候，妳投資項目的來源比較有限。現在可以投資壹些上市公司。此外，估值也大幅下降，因此對於真正的風險投資基金來說，唯壹的受益者可能是壹個大的金融市場波動的風險投資基金。(主持人:金融危機期間，風險資本家不會閑著，反而會比以前更忙，因為風險資本家比其他投資基金更喜歡風險，對嗎？)嘿嘿:是這樣的。
對於壹個精通商業道德的人來說，面對危機需要毅力和積極自救。同時也更容易在這樣的特殊時刻暴露企業的問題，激發企業家的自救決心和潛力。危機不壹定是壞事，就像狼來了，要辯證的看問題。
壹方面，危機來臨時，會把壹些弱小的或者長期有問題的企業吃掉，造成壹些不可避免的悲劇和痛苦。同時給所有企業敲響警鐘，讓人們在災難和痛苦面前，牢記教訓，深刻反思。
另壹方面，在危機中沒有倒下的企業提高了風險意識，采取了更加積極的策略和調整措施，使企業克服了很多平時難以暴露的缺點，加強了內部協調，最終增強了應對危機和冬季禦寒的體力。
第四，總結
我們必須看到，這場新興金融危機的到來也為中國帶來了巨大的“商機”。當這壹輪金融危機發生時，許多新興市場的資產價格將大幅降低，這將是中國資金走出國門，投資這些國家的絕佳機會，也是中國企業“走出去”，與相應企業進行整合並購的最佳時機。因此，中國經濟界需要在資金和項目研究方面做好準備。從宏觀角度來看，宏觀經濟政策必須考慮到新壹輪金融危機的可能性。在資金流向問題上，壹定要穩紮穩打，不能盲目放開。還要考慮大量資金離場的可能性以及由此帶來的壓力。當壹輪金融危機發生時，經濟增長速度勢必下降，因此我們的財政政策必須保持壹定的靈活性。在繼續實施現行穩健財政政策的前提下，要做好項目和資金準備。壹旦周邊國家發生新壹輪金融危機，中國可以轉向積極的財政政策，尋找壹些具有金融安全和社會效益的投資項目。
總之，新壹輪金融危機的風險已經來臨。全速前進的中國航船，必須考慮到金融風暴可能帶來的影響，抓住機遇，化解風險，我們的經濟發展航船才會有光明的前景。
參考資料:
[1]Sina.com
[2]壹張大網
[3]中國風險投資網
[4]湖南商務廳網
[5]全球金融網絡
[6]中國金融投資網
……
2008-11-19