偏離度的市場衡量原則是基於這樣壹個原則，如果股價偏離均線太遠，無論股票是在均線之上還是之下，都可能趨向於均線。乖離率表示股價偏離趨勢指數的百分比。
1.計算公式
y值=(當日收盤價-n日移動平均收盤價)/n日移動平均收盤價× 100%。
其中，n天是設置參數，可以根據妳選擇的移動平均天數來設置，壹般分為6天、12天、24天、72天，也可以按照10天、30天、75天來設置。
運用原則
離差率分為正離差和負離差。當股價在均線之上時，乖離率為正，反之為負，當股價與均線壹致時，乖離率為0。隨著股價走勢的強弱起伏，乖離率在0點上下來回穿梭，其數值對未來走勢有壹定的市場衡量作用。壹般來說，當正騎走率上升到壹定比例時，意味著多頭短期獲利回吐的可能性較大，預示著賣出信號；當負起飛率下降到壹定比例時，說明空頭回補買入的可能性較大。至於在多大程度上的騎行率才是正確的買點或賣點，目前還沒有統壹的原則，用戶可以通過自己的經驗來判斷市場的強弱，從而得出壹個全面的結論。壹般來說，在上漲行情中，萬壹出現負起飛率，可以在下跌價位買入，因為入市風險小；萬壹大趨勢的下降趨勢出現偏差，可以在高價上漲時離場。
因為股價相對於不同日的均線有不同的乖離率，所以短、中、長期股票的乖離率壹般都是有規律可循的，除了暴漲或暴跌會使乖離率瞬間達到很高的百分比。以下是不同日的國外均線的參考數據，以滿足交易信息號的要求:
6日平均離差:-3%是買入機會，+3.5是賣出機會；
12日均線背離:-4.5%是買入機會，+5%是賣出機會；
24天平均離差:-7%是買入機會，+8%是賣出機會；
72日均線的背離:-11%是買入機會，+11%是賣出機會。
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CCI:(商品頻道指數)中文名:順勢指數
這個指標是DonaldLambert創造的，用來衡量股價是否已經超出了正態分布範圍。是壹種特殊的超買超賣指數，在正無窮大和負無窮大之間波動。但不需要以0為中軸，這也是與正無窮和負無窮的指標不同的。但每壹種超買超賣指標都有“天線”和“地線”。除了以50為中軸線的指標，天線和地線分別為80和20，其他超買超賣指標的天線和地線的位置，根據不同的市場和不同的股票特征，必然是不同的。具有唯壹CCI指數的天線和地線分別為+100和-100。這既是原作者的獨到見解，也與其他超買超賣的天線地線有很大不同。讀者必須很好地理解他的原則，以便全面完整地使用CCI和博林格班德和ROC指標，這些指標將在下面的章節中介紹。
什麽是超買超賣指標？顧名思義，“超買”就是已經超過了買方的能力，買股票的人數已經超過了壹定的比例。那麽，根據“反大眾心理”，此時應該反向賣出股票。“超賣”是指賣家超賣了股票。當賣出股票的人數超過壹定比例時，就應該改買股票。這是壹種反市場、反大眾的理論，往往是壹般正常市場下最被看重的。但如果市場異常強勢，超買超賣指標會突然失去方向，市場繼續前進，群眾似乎失去了控制。CCI指標對股票價格的無序行為提供了不同的觀點。
根據波浪理論原理，股價分五波前進。在第五波的最後階段，無論是在上漲波還是下跌波，市場波動都是最猛烈最兇猛的，大眾非理性瘋狂，股價在極短的時間內波動到最大程度。
壹些投資者希望在最安全的範圍內買賣股票。但對於壹些高風險、賭博的投資者來說，他們寧願選擇高風險環境下速度快、利潤大的市場。這種行情往往是雙盯，快賭快逃！能讓人盡情賭博，給賭博性強的股民壹種輕松感。
如果超買超賣指數的區間為0到100，則是專門為正常行情設計的。然後，CCI指標是專門為應對極端市場條件而設計的。換句話說，在正常的市場條件下，CCI指標不會起作用。當CCI掃描到異常的股價波動時，戰機立即起飛戰鬥，速戰速決，馬上就能知道誰是贏家。如果妳賭輸了，妳必須馬上加快逃跑的速度！
立正！CCI的“天線”是+100，“地”是-100。這個區間也可能因個股的變化而略有變化，這就要看讀者的細心觀察了。不過壹般不會有太大區別。
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KDJ:中文名字叫stochastics，起源於期貨市場。
KDJ指數KDJ指數的應用規律是三條曲線，在應用中主要從五個方面考慮:KD值的絕對數；KD曲線的形式；KD指標交叉；KD指標的偏離；j指數的值。
首先考慮KD的價值。KD的區間為0 ~ 100，分為幾個區域:80以上為超買區，20以下為超買區，其余為徘徊區。
按照這個分類，KD超過80就要考慮賣出，低於20就要考慮買入。需要說明的是，以上劃分只是應用KD指標的壹個初步過程，只是壹個信號。如果完全按照這種方式操作，很容易出現虧損。
第二，從KD指標曲線的形態來考慮。當KD指標在更高或更低的位置形成頭肩頂形態和多個頂部(底部)時，是采取行動的信號。請註意，這些形式必須出現在更高或更低的位置。位置越高或越低，結論越可靠。
第三，從KD指標的交集來考慮。K和D的關系和股價和MA的關系壹樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，但是這裏交叉的應用非常復雜，還附加了很多其他條件。
以K和D自下而上的交叉為例:K交叉D是黃金交叉，是買入信號。但是，金叉該不該買，還要看其他條件。第壹個條件是金叉的位置要比較低，尤其是在超賣區。越低越好。
第二個條件是與D相交的次數，有時在低位，K和D要來回相交幾次。最小穿越次數為2，越多越好。
第三個條件是交點相對於KD線低點的位置，也就是常說的“右交點”原理。k只在D向上看的時候和D相交，這比D還在下落的時候可靠多了。
第四，從KD指標的背離來考慮。如果KD處於高位或低位，如果背離了股價的走勢，就是采取行動的信號。
第五，如果J指數的值超過100且低於0，則屬於價格異常區。大於100則超買，小於0則超賣。
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W & ampr:威廉指數，用擺動點來衡量股票市場的超跌現象，可以預測周期周期內的高點或低點，從而提出有效的投資信號，% r = 100-(c-ln)/(HN-ln)×100。
其中:c為當天收盤價，Ln為n天最低價，Hn為n天最高價。公式中，n天是可選參數，壹般設置為14或20天。
威廉指數的計算公式和強度指數、隨機指數壹樣，在0-100之間波動，但不同的是，威廉指數的數值越小，市場上的買盤氣越重；反之，數值越大，市場賣氣越強。當應用威廉指數時，通常采用以下基本規則:
(1)當% r線達到80時，市場超賣，股價走勢隨時可能見底。所以80的水平線壹般稱為買入線，投資者可以在此處伺機買入；相反，當% R線達到20時，市場超買，趨勢可能很快見頂。20的水平線叫做賣出線。
(2)當% R從超賣區向上攀升時，表明市場趨勢可能轉向。壹般情況下，當% R突破50軸壹線時，大盤由弱勢轉為強勢，這是買入信號；相反，當% r從超買區下跌，跌破50軸線時，可以確認強勢行情正在走弱，這是賣出的信號。
(3)由於股市動能的變化，可以超買後超買，超賣後超賣。因此，當% r進入超買或超賣區時，市場不壹定會立即掉頭。只有確認% R線明顯轉折，跌破賣出線或突破買入線，才是正確的交易信號。
(4)使用威廉指數研究市場時，最好同時使用實力指數進行驗證。同時，當% R線突破或跌破50軸時，也可以用來確認強弱指標的信號是否正確。因此，用戶若能正確應用威廉指數，充分發揮其與強弱指數在開發強弱市場和超買超賣現象中的互補作用，就能對大勢得到清晰的判斷。
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MACD:它是根據移動平均線容易把握趨勢變化方向的優點開發的。它利用兩種不同速度(壹種是快速-短期均線，壹種是慢速-長期均線)的指數smma，計算它們之間的差值(DIF)作為判斷行情的依據，進而計算其DIF的9天smma，即MACD線。MACD實際上是利用快慢均線的收斂和分離的跡象來判斷買賣的時機和信號。
1的基本應用方法。MACD
在應用中，MACD把12作為快速移動平均線(12均線)，把26作為慢速移動平均線(26均線)。先計算這兩條均線的值，再計算兩個值的差值，即差值(DIF) = 12 EMA-20。然後根據這個偏差值，計算9號的EMA值(也就是MACD值)；分別對DIF和MACD值畫線，然後按照“交錯分析法”進行分析。當DIF線向上突破MACD平滑線時，就是確認反彈的點位，也就是買入信號。反之，當DIF線跌破MACD平滑線時，就是確認下跌趨勢的點位，也就是賣出信號。
MACD理論不僅可以用來確認中期上升趨勢或下降趨勢，還可以用來確定短期反轉點。在圖形中，妳可以用DIF線和MACD線之間的垂直距離來觀察直欄(直欄的算法很簡單，用DIF線減去MACD線就可以了)。當直桿從大開始減少時，是賣出信號，當直桿從最小(最大負數)開始增加時，是買入信號。所以我們可以根據直杠來判斷短期反轉點。
壹般來說，在連續的上漲趨勢中，12的均線在26的均線之上，正背離(+DIF)會越來越大。另壹方面，在下跌趨勢中，負微分背離可能變為負(-dif)，負微分背離會越來越大，所以當市場開始反轉時，正或負微分背離會減小。MACD理論，即使用正負差偏離值會減少。MACD理論，即利用正負背離的交點及其9天平滑均線，是判斷買賣信號的基礎。
2.計算方法
(1)計算平滑系數。
MACD的最大優勢之壹在於其指標的平穩移動，尤其是在壹些劇烈波動的市場中。這種平滑的運動可以更溫和地描述價格波動，從而大大提高數據的實用性。但是，在計算EMA之前，必須先獲得平滑系數。所謂系數，就是移動平均線周期的單位數，如日、周等。公式如下:
2
平滑系數= ——————
周期單位數+1
22
比如12上EMA的平滑系數是——= 0.1538；
12+113
2
26日，均線的平滑系數為-= 0.0741。
27
(2)計算平均指數(EMA)
壹旦獲得平滑系數，就可以用於EMA計算，公式如下:
今日指數均值=平滑系數×(今日收盤指數-昨日指數均值)+昨日指數均值。
根據公式，可以計算出12 EMA。
2
12 EMA = -×今日收盤指數-昨日指數均值)+昨日指數均值。
13
211
=-×今日收盤指數+-×昨日指數均值。
1313
同樣，在26日，EMA也可以計算:
225
26日EMA =-×今日收盤指數+昨日收盤指數+-×昨日指數均值。
2727
因為每天的行情波動不壹樣，不適合用每天的收盤價來計算移動平均線，所以有壹個DemandIndex，代表每天的收盤指數。計算時，最近壹天的權重分別增加(兩倍)，即越接近的數據賦予越大的權重，計算方法如下:
C×2+H+L
DI=———————
四
其中，C為收盤價，H為最高價，L為最低價。
因此，上述公式中的今日收盤指數可以用需求指數代替。
(3)計算指數平均值的初始值
開始連續記錄指數平均值時，可以取首日收盤價或需求指數作為指數平均值的初始值。更準確的說，可以對最近幾天的收盤價或需求指數進行平均，取其均價作為初始值。再說了。它也可以用作根據選定的周期單位數計算平均值的基期數據。
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DEA\DIEF:
DIFF和DEA都是正值，即在零軸以上時，大趨勢屬於牛市，DIFF向上突破DEA，可以買入。
DIFF和DEA都是負數，即在零軸以下時，大趨勢屬於空頭行情，DIFF跌破DEA，可以賣出。
當DEA線的走勢背離k線的走勢時，是反轉信號。
DEA在博弈中的錯誤率較高，但如果配合RSI和KD，可以適當彌補不足。
分析MACD柱形圖，當它由正變負時，往往預示著賣出，反之，往往預示著買入信號。
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主力進出:股市中的主力是指擁有巨額資金的投資者。從構成上來說，他們包括大部分機構投資者，當然也有少數個人投資者，俗稱“大戶”。在市場容量小的時期，主力的進退通常可以影響大勢的漲跌，但在市場份額不斷擴大的今天，大資金最多影響個股或少數板塊的漲跌。因為主力的投資行為通常在壹定程度上與股價的漲跌相關，研究主力的走勢對中小投資者選擇投資標的會有很多參考價值。
前幾年有壹個叫“龍虎榜”的交易返還系統非常流行。投資者可以動態發現壹些主要機構的動向，以及他們對壹些股票的持倉情況。通過觀察壹個階段的增倉或減倉，可以清楚地了解主力的意圖。後來由於股票交易回報技術的提高，這個“龍虎榜”能監控到的機構賬戶越來越少。1996之後，投資理念發生了轉變，以主力走勢為買賣股票主要參考的投資方法逐漸被人們遺忘。現在機構投資者的動向越來越隱蔽，而此時此刻，從公開信息中把握機構投資者的動向更加困難。綜上所述，大致剩下四個渠道來反映主要趨勢-
壹、上市公告、年報、中報的“前十大股東”。這類信息基本上半年發布壹次，間隔時間很長。另外，年報和中報的具體發布時間與每年的65438+2月、31、6月30日相差甚遠，其參考價值也要打折扣。但從另壹個角度來看，由於大資金的進出不可能在相對較短的時間內完成，結合半年或壹年的股價波動軌跡，以及“前十大股東持股情況”中機構投資者和“大戶”的持倉變化，仍然可以分析出部分股票階段性增倉或減磅的趨勢。從99年中報開始，這部分信息在上市公司年報和中報摘要中公布後，相關信息得到了完善和加強，大部分機構持股可以區分是否流通。同時，還要求披露10大股東之間是否存在關聯關系。虹橋機場98年年報中，第2-5大股東分別為南鵬實業、北京南正、廣州南京和南京公司。由於沒有公開其機構全稱，也沒有具體說明是否有關聯，輿論壹度提出質疑。在虹橋機場的99年中報中，10的大股東中，有四家是江淮投資、新淮科技、淮海投資和南京新淮，名稱相近，此時標註為“不相關”。
二、證券投資基金按季度發布投資組合。證券投資基金在選擇投資標的時會有不同的投資思路，有的以成長股為主，有的以指標股為主。同時，證券投資基金參與壹只股票，會有資金上限，投資組合必須定期公布。這樣就可以密切把握機構投資者的重要組成部分——證券投資基金的走勢。證券投資基金發布的季度組合與實際時間也有差距。但如果將證券投資基金在部分公司年報和中報“前十大股東持股情況”中的持股情況，與證券投資基金發布的季度組合相結合，可以將時間間隔從每半年縮短到每三個月，對判斷那些基金未來的股價走勢也是非常有效的。如果公布的投資組合中買入壹只股票的金額接近規定的上限，那麽至少說明證券投資基金未來再次增持這只股票的空間並不大。壹旦該股未來加速上漲，同時又缺乏有效成交量的配合，就應該引起警惕。至少，基金會隨時會兌現股份，它也在等這壹天。今年壹季度，不少基金持有的網絡股較去年底都有不同程度的縮水，這與年初網絡股的暴漲有關——事實上，在3月初之後的網絡股行情中，多數指數網絡股的上漲已經明顯缺乏成交量的有效配合，這說明主力資金無法及時跟進，股價距離短期見頂回調已經不遠。
3.交易所發布的波動幅度超過7%的證券交易公開信息。這些信息主要反映主力在哪個交易席位買賣壹支股票，投資者可以通過席位之間的相關性判斷主力手中籌碼的集中度。當然，這些信息也有不足之處，就是只披露了成交金額，沒有具體的手數。投資者只能根據該股票當日的成交均價進行粗略計算；另外，成交金額並不顯示買賣方向，是籌錢還是賣出，需要根據其盤口特征進行綜合分析才能得出結論。今年6月8日，鄭州煤電成交30759萬元。公開資料顯示，信達信托三個席位分別為654.38+034.76萬元、6863萬元、2848萬元。這些信息至少告訴人們，他們的主要活動在哪裏，他們的資金和籌碼也可以看出來。
在這類信息的應用中，五個交易席位的成交金額分布是否均衡，成交金額之和是否占該股票當日成交的比例，都值得進壹步分析，有時從中可以發現壹些有用的信息。今年6月2日，河南四達股價漲停。公開信息顯示，前三席位，海通南京城北、臺州信托黃巖、海通遵義分別成交2482萬元、654.38+07.36萬元、654.38+00.25萬元，但當日該股總成交金額僅為4254萬元。看來這只股票的籌碼集中度比較高。
4.交易所的其他統計數據。這主要是指深交所網站上公布的統計分析信息，在股東持股分布、股票交易分布等數據中會透露出壹些非常有用的信息。在“股東分布”壹欄中，持股超過65438+萬股的股東數量和持股比例都是反映主力持倉的重要信息，而“股票交易分布”則可以揭示交易過程中是否有主力頻繁進出。這組信息雖然不能告訴人們“主力”是誰，但卻能從壹個側面反映出主力階段性活動的軌跡。由於大資金的進出缺乏靈活性，其投資策略會與資金相對較小的投資者有所不同。尤其是在1996之後，投資理念的“覺醒”使得機構投資者改變了以往只靠資金優勢影響股價的做法，開始註重對上市公司基本面的研究，也開始關註中長期投資策略的操作。因此，上述信息渠道的時效性和準確性雖然不能與當年的“龍虎榜”相比，但也能為中小投資者把握主力動向提供有價值的參考。
對於中小投資者來說，雖然無法像機構投資者壹樣對上市公司做研究，但是可以通過壹些公開信息來把握機構投資者的動向。以近年大牛股之壹的阿城鋼鐵(現更名為科力華)為例，國泰公司和國泰證券出現在97年報告的“前十大股東”之列。97年年報，國泰證券持股數量增加，同時出現了振泰實業(第三大股東)；98年中報，基金金泰出現。此外，上市公告中出現過的張雲帆、徐禎卿、王新峰、王崇華等A字頭賬戶同時再現。無論是機構還是大戶，都可以總結為“主力”活動頻繁，無意退出。結合公司基本面，
主力趨勢的研究屬於證券投資分析的範疇，也屬於基本分析和技術分析的範疇。在實際應用中，和其他分析方法壹樣，需要先了解它的缺點和它不能解決的問題。其次，要在實戰中不斷總結，把壹些規律性的東西和股市的實際運行特點結合起來，從而有效地指導人們的投資活動。
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f股是中國股份公司在海外發行並上市的普通股。凈值是指賬面價值，即股票所包含的實際價值。賬面價值代表每股所擁有的實際資產，因此壹般被視為上市股票的最低價格。市值是指壹只股票上市後在市場上的價格，可分為發行價和成交價。
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f股溢價率:是中國股份公司在境外發行並上市的普通股發行價與每股凈資產值的比值。
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分布線:是散戶評價數量的增減曲線，通過分布線的上升和下降趨勢反映主力資金進出活動。休閑線上漲，資金離場籌碼分散；三湖線下跌，資金進場，籌碼集中。
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全流通價格、市凈率、市盈率對比:從目前的情況來看，股權分置改革、全流通後，股價會有所下降，相應的市凈率、市盈率可以有效降低。
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轉讓後，平均市場凈值:這個術語非常模糊。不知道是轉股本還是非流通股轉流通股。
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大單:拉升股票是主力最顯著的特征之壹。在日內交易中很容易發現這種短期變化。我們經常看到有的股票在盤中會突然平倉壹個非常大的單子，然後股價發生很大的變化，盤中交易突然活躍起來。經過壹段時間的激烈爭奪，股價最終選擇突破方向。