2018年7月11日，隨著今日頭條“放心借”信貸產品的上線，TMD（頭條、滴滴和美團）都已經布局了相關的金融業務，原本各自發展的它們，不約而同地選擇了消費信貸業務，來作為未來在相同領域競爭的絕招。至此，TMD三家在金融領域又團聚了。
?TMD新玩法：合作模式取代自營體系?
（TMD三家代表信貸產品表，有錢實驗室整理）
消費金融業務的發展主要涉及三個核心要素：資金、風控和場景。對互聯網流量巨頭們而言，資金和場景方面都具有與生俱來的明顯優勢，但是對於風控的處理，則衍生出了兩種各不相同的運作模式：自營或合作。
巨頭們各有各的玩法：有的平臺選擇拿牌自營金融業務；也有的選擇將流量開放，與專業的消費金融平臺或持牌機構合作。
不得不提的是，早期入場的BATJ平臺（百度、阿裏-螞蟻金服、騰訊和京東）幾乎都采取了自營的思路，紛紛拿起牌照做起了業務。就連金融業務布局相對較早的美團，也早早拿到了小額貸款的牌照，把整個產品的全流程都放在自己體系內。在當時，金融還沒迎來創新性的玩法，持牌金融機構不太能接受互聯網的玩法，對於小額的信貸產品也興趣不大。
然而近年來，隨著消費升級、政策支持和金融科技發展的***同推動，個人消費信貸的需求強勁，傳統金融機構信貸規模逐年增幅加大。同時，互聯網平臺規模快速大幅增長。線上信貸的運作模式也發生了翻天覆地的變化，合作運營模式漸漸成為了主流。
不管是“滴水貸”，頭條新上線的“放心借”還是美團前期的“ 好期貸 ”，這些產品只提供獲客、流量和消費場景支持，而真正的信貸業務，包含開戶、風控、放貸、 催收 等具體環節，交由持牌的金融機構完成。
這種各司其職的合作方式，讓雙方都嘗到了甜頭：對於互聯網流量平臺而言，零售金融行業的蛋糕越發大了，自營體系擴張所帶來的金融風險也極大降低了；而對於傳統的金融機構而言，新增客戶的流量更加強勁。
雙方在這種合作模式中各取所需、分工明確、壹拍即可。
早期的互聯網巨頭們也紛紛調整自己的姿勢。
據36氪報道，最近，手握多張牌照的螞蟻金服開始把 借唄 上的個人貸款和網商銀行上的小微商戶貸開放給金融機構。京東金融和度小滿金融（原百度金融）也已經全面轉向“技術服務提供商”的角色，不再觸碰金融端。
姍姍來遲者的另類策略
流量巨頭涉足信貸業務，已經是壹個不可逆轉的趨勢，各家布局金融市場的野心都不小。先行者有阿裏、騰訊、京東、百度，後來者也有美團、滴滴、小米、唯品會等等。據有錢實驗室了解，目前中國的前20大互聯網公司只剩陌陌還未入場。
除了業務管理模式上的不盡相同，大小巨頭們入場時的策略和姿勢也有所差異。BAT等大巨頭不僅在金融領域布局早，而且戰線拓展得更寬，占領了支付、貸款、投資這三大主要戰場的同時，也將觸角延伸到了證券、銀行、 征信 、眾籌等領域，可謂是全面發展。
百度憑借著流量延伸、騰訊占據著社交優勢、阿裏依靠著長尾用戶，他們的金融產品在提升用戶體驗的同時，也在不斷構築各家的閉環生態金融系統，締造自己的金融帝國。
（BATJ金融布局情況表，有錢實驗室整理
而姍姍來遲的TMD小巨頭，必須結合自身優勢、用戶屬性和消費場景切入金融市場，從信貸板塊入手站穩腳跟，然後慢慢再拓展其他金融板塊。畢竟，在重牌照監管的現狀下，未來難以再出現新金融巨頭。
滴滴在金融業務上的嘗試就是這壹策略的典型樣本。
2015年滴滴與P2P平臺點融網合作，推出年化收益達14%的寶寶類理財產品；
2016年成立眾富融資租賃公司，進軍汽車金融領域；
同年8月，滴滴上線汽車金融產品“滴分期”；
2017年12月，滴滴曾推出面向司機端的信貸產品，額度在3000-5000元之間；
2018年4月，滴滴上線在線信貸產品“滴水貸”，面向滴滴用戶，提供信貸服務。
目前，滴滴已擁有支付、網絡小貸、融資租賃、商業保理四塊牌照，涉及貨幣基金、保理、保險、汽車融資租賃、消費信貸等業務，緊密貼合出行場景，初步形成金融生態。
而另壹家獨角獸美團，在金融業務上的布局更早。
美團擁有海量用戶和合作商戶，並且有消費場景，做消費貸款、小微金融也順理成章，更有靈活度。比如在小微商戶金融領域，美團便擁有獨特的優勢。早在2016年11月，美團就取得小額貸款牌照，依托點評平臺，為生態圈內500萬餐飲商戶中的中小微商家提供貸款服務，通過持續穩定地為小微商戶提供低成本信貸資金。
目前，美團點評已獲得商業保理、支付、小額貸款、民營銀行、保險經紀五張金融牌照，業務範圍也從信貸領域拓展到了理財、銀行、保險等板塊，雖然比不上BAT的金融生態體系龐大，但在TMD中已然穩居“頭牌”。
從消費者的衣食住行與日常娛樂消費角度出發，TMD三家小巨頭另辟蹊徑，在信貸業務率先突破，慢慢成為了互聯網金融領域的後起之秀，它們在流量、商業模式與場景搭建中優勢十分明顯。
信貸戰下半場，TMD三家怎麽打？
有數據顯示，截止2017年底，今日頭條已經累計有6億的激活用戶，1.4億活躍用戶，每天每個用戶使用76分鐘；美團2017年度交易用戶數3.1億，活躍商家440萬；而滴滴2017年的使用人次達4.5億，***提供了74.3億次移動出行服務……
如此強大的平臺流量，是蘊育信貸甚至金融業務的良好土壤，但TMD在信貸領域著手布局後，下壹步路，該往哪裏走？
如何更好地挖掘用戶的信貸需求，引導好用戶對信貸服務的使用，是三家平臺接下來在信貸板塊的關鍵性任務。對於信貸產品而言，擁有海量的用戶數據只是贏在起跑線，但如何跑贏到終點，關鍵在於如何認識用戶和使用數據。
通過對平臺海量數據的挖掘和認識，可以了解消費者的消費需求和生活習慣，更好地匹配用戶的信貸需求，也可以提供包括金融產品在內的各式各樣增值服務，甚至建立精準化和個性化的服務體系，給用戶帶來最好的體驗和收益，從而掌握移動互聯時代的金融先機——持續的資金流和人氣。
此外，數據還能幫助建立壹套高效的信用決策管理體系，提高平臺的風險管理水平。畢竟，不管是信貸還是理財等金融產品，都具有風險滯後性，壹旦波動傳導的影響力極大，因此產品覆蓋的廣度固然有壹定重要性，但尺度可能更為要緊。
小米公司創始人雷軍說過：“將來所有的商業巨頭都是互聯網公司，也都是金融公司。”今天，頭條、美團和滴滴只是在金融領域外邁了壹小步而已，更大更猛烈的動作還將接踵而至，拭目以待吧。