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證券公司投行業務包括哪些

國外的證券公司叫投資銀行,國內是證券公司投資銀行業務,主要是負責公司發行與承銷,絕大部分券商的投資銀行僅僅是負責在市場尋找優質公司,輔導包裝後進行IPO(通俗說就是上市)。而少量券商還有股權直投業務,即發現好的公司在上市前自己也投資於其股權。自己做股票的部門叫自營部或者資產管理部或者理財中心。具體業務包括:

1、證券承銷。證券承銷是投資銀行最本源、最基礎的業務活動。投資銀行承銷的職權範圍很廣,包括該國中央政府、地方政府、政府機構發行的債券、企業發行的股票和債券、外國政府和公司在該國和世界發行的證券、國際金融機構發行的證券等。

2、證券經紀交易。投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經紀商和交易商三重角色,並在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動。

3、證券私募發行。證券的發行方式分作公募發行和私募發行兩種,前面的證券承銷實際上是公募發行。私募發行又稱私下發行,就是發行者不把證券售給社會公眾,而是僅售給數量有限的機構投資者,如保險公司、***同基金等。

4、兼並與收購。企業兼並與收購已經成為現代投資銀行除證券承銷與經紀業務外最重要的業務組成部分。投資銀行可以以多種方式參與企業的並購活動,如:尋找兼並與收購的對象、向獵手公司和獵物公司提供有關買賣價格或非價格條款的咨詢、幫助獵手公司制定並購計劃或幫助獵物公司針對惡意的收購制定反收購計劃、幫助安排資金融通和過橋貸款等。此外,並購中往往還包括“垃圾債券”的發行、公司改組和資產結構重組等活動。

5、項目融資。投資銀行在項目融資中的主要工作是:項目評估、融資方案設計、有關法律文件的起草、有關的信用評級、證券價格確定和承銷等。

6、公司理財。公司理財實際上是投資銀行作為客戶的金融顧問或經營管理顧問而提供咨詢、策劃或操作。它分為兩類:第壹類是根據公司、個人、或政府的要求,對某個行業、某種市場、某種產品或證券進行深入的研究與分析,提供較為全面的、長期的決策分析資料;第二類是在企業經營遇到困難時,幫助企業出謀劃策,提出應變措施,諸如制定發展戰略、重建財務制度、出售轉讓子公司等。

7、基金管理。投資銀行與基金有著密切的聯系。首先,投資銀行可以作為基金的發起人,發起和建立基金;其次,投資銀行可作為基金管理者管理基金;第三,投資銀行可以作為基金的承銷人,幫助基金發行人向投資者發售受益憑證。

8、財務顧問與投資咨詢。投資銀行的財務顧問業務是投資銀行所承擔的對公司尤其是上市公司的壹系列證券市場業務的策劃和咨詢業務的總稱。

9、資產證券化。資產證券化是指經過投資銀行把某公司的壹定資產作為擔保而進行的證券發行,是壹種與傳統債券籌資十分不同的新型融資方式。

10、金融創新。根據特性不同,金融創新工具即衍生工具壹般分為三類:期貨類、期權類、和調期類。使用衍生工具的策略有三種,即套利保值、增加回報和改進有價證券的投資管理。通過金融創新工具的設立與交易,投資銀行進壹步拓展了投資銀行的業務空間和資本收益。

11、風險投資。投資銀行涉足風險投資有不同的層次:第壹,采用私募的方式為這些公司籌集資本;第二,對於某些潛力巨大的公司有時也進行直接投資,成為其股東;第三,更多的投資銀行是設立“ 風險基金”或“創業基金”向這些公司提供資金來源。