根據期權合約，滬深300指數期權是CICC上市的品種，代碼為IO，是壹種歐式期權，只能在期權到期時行權。滬深300指數期權的交易時間為交易日9: 30-11: 30、13: 00-15: 00。暫時沒有夜盤交易。請註意，滬深300股指期權的合約乘數為每點65，438+000元(與滬深300股指期貨每點300元不同步)，滬深300股指期權的最小變動價格為0.2點，因此合約價格波動每最小單位，對應的盈虧為20元/手。
期權和期貨略有不同。期貨買賣雙方均采用保證金交易，同壹品種、同壹價格的買賣雙方均以相同的保證金開倉。但由於權利義務不對稱，買方通過支付版稅進行交易，賣方卻通過保證金進行交易。所以在滬深300期權多少錢的問題上，我們要明確自己是買方還是賣方。
圖片來源:百度財順選項
為了您的理解，我們以IO2203-C-4900期權合約為例。作為買家，我們只需要支付版稅。按照8月9日最新價格187.6，提成=票面價格*合同乘數，那麽作為買家，我們只需要支付187.6 * 108。因此，賣方得到的版稅為18760元。
作為賣方，采用融資融券交易。假設每日保證金為15%，我們先來看期權保證金計算公式:
看漲期權:每份看漲期權的交易保證金=合約日結算價×合約乘數+max(標的指數當日收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數-虛量，最低保障系數(最低保障系數暫默認為0.5)×標的指數當日收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數)。
看漲期權的虛值為max((股指期權合約行權價-標的指數當日收盤價)×合約乘數，0)。
為了理解壹個短期看漲期權的利潤，以較大者為準。
①期權費收入+標的資產平倉值*15%-虛數②期權費收入+標的資產平倉值*15%*0.5(請註意，這裏的期權費收入是按期權結算價計算的)。
假設標的資產收盤價為4862元，結算價為190元。
190 * 100+4862 * 15% * 100-(4900-4862)* 100 = 88130元。
190 * 100+4862 * 100 * 0.5 * 0.15 = 55465元。
以較大者為準，因此賣方對本合同的保證金應為88130。