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企業年金是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自願建立的補充養老保險制度。它是多層次養老保險體系的組成部分，由國家宏觀指導和企業內部決策共同實施。
企業年金的類型
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壹般來說，企業年金基金可分為設定存款基金和設定受益基金，不同的基金類型遵循不同的會計處理方法。
(壹)設立存款基金
設定繳存基金為每個計劃參與者提供壹個個人賬戶，根據既定公式確定參與者的繳存金額，不規定其將獲得的收益金額；在未來，當個人有資格領取養老金時，他獲得的養老金待遇只取決於他個人賬戶中支付的金額，這些支付金額的投資收益以及其他參與者沒收的可以分配到參與者賬戶中的福利。這樣基金的發起人(企業)就按照事先約定的約定，承擔了支付職工個人賬戶的責任。當員工離開企業時，其個人賬戶中的資金可以轉移到其他企業的企業年金賬戶中，這在壹定程度上降低了員工更替的成本，促進了人力資源的流動。設立存款基金的會計處理相對簡單。因為企業只承擔按期支付賬戶的義務，不承擔向職工退休後支付養老金的義務，不承擔企業年金基金的相關風險。這些風險將由企業年金基金托管人或基金參與人自己承擔。因此，企業支付給基金管理人的資產不再確認為企業的資產。企業當期應確認的養老金成本為企業當期應繳納的企業年金存款，已確認的養老金負債為根據基金規定當期和前期累計未繳納的企業年金存款。
(二)建立受益基金
設定受益計劃是基金發起人(企業)按照設定金額提供養老金待遇的企業年金；福利金額通常是壹個或多個因素的函數，如參與者的年齡、服務年限或工資水平；這項福利可以是年金或壹次性付款。根據該基金，按時足額支付養恤金的責任由基金發起人承擔。如果養老金到期時不能按照原約定支付，違約責任也應由基金發起人承擔。也就是說，基金發起人承擔著無法足額支付、投資失敗、通貨膨脹風險等壹系列風險。如果基金的參與者提前離開企業，其過去服務所賺取的養老金待遇很可能會部分甚至全部喪失。因為受益基金的設立涉及到大量的精算假設和會計估計，如員工未來的養老金水平、領取養老金的年限、剩余服務年限、未來的工資水平、可領取養老金的員工人數的折現率等。，其會計處理比較復雜。企業當期應確認的養老金成本除當期服務成本外，還涉及過去的服務成本、精算損益、利息支出等項目。企業對員工的養老金義務符合負債的定義，應確認為企業的養老金負債。養老金負債是企業采用壹定的精算方法，估計適當的折現率，計算出的未來需要支付的養老金總額的貼現值。
企業年金和基本養老保險
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企業年金和基本養老保險既有區別又有聯系。
區別主要體現在兩種養老保險的層次和功能不同，其聯系主要體現在兩種養老保險的政策和層次相互聯系、不可分割。企業年金市場化運作時，應當由勞動和社會保障部認可的運營機構管理。企業年金由企業和職工雙方共同承擔，單位繳費壹般不超過上年度工資總額的十二分之壹，單位和職工繳費總額壹般不超過上年度工資總額的六分之壹。
企業年金的作用
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有人認為企業年金是企業的壹種福利。事實上，企業年金和企業福利是有本質區別的。福利是當期消費，企業年金是未來消費，企業年金的消費權發生在退休後；福利體現公平，企業年金體現效率；壹般來說，企業的福利項目與生活需求等物質條件直接相關，與人的地位和水平無關。福利標準不是針對人的，而是針對企業年金的，側重於效率、企業經濟效益和個人貢獻，可以導致企業年金水平的不同。福利屬於再分配範疇，企業年金仍然屬於初次分配範疇。因此，企業年金是壹種較好的福利計劃，既提高了員工的福利，又為企業解決福利問題提供了有效的管理工具，真正起到增加企業凝聚力和吸引力的作用。
(壹)建立企業年金制度有利於樹立良好的企業形象，吸引和留住優秀人才。隨著社會主義市場經濟的發展和知識經濟的到來，越來越多的企業意識到，企業之間的競爭歸根結底是人與人的競爭。但隨著勞動人事制度改革的深入，人才流動機制逐步形成，企業有了選擇人才的權利，個人有了選擇工作的自由。人才的合理流動已經成為時代的潮流。因此，在企業和單位建立良好的員工福利保障制度，充分解決員工的醫療、養老、工傷、死亡賠償等問題，有利於人力資源管理制度的實施，樹立良好的企業形象，增加市場競爭力，從而吸引優秀人才的加入。同時，有效地保護了員工的利益，穩定了現有員工，增強了企業的凝聚力，調動了員工的積極性，對企業的經濟效益有積極的促進作用。
(2)企業根據員工的貢獻設計不同的年金計劃，有利於形成公平合理的分配制度，充分發揮員工的潛力。根據期望理論，當員工認為努力工作會帶來良好的績效評估時，他們就會被激勵做出更多的努力。企業在設計年金計劃時，可以充分利用年金保險靈活的特點，打破傳統薪酬福利的“平均主義”原則，為不同工齡、不同職級、不同崗位、不同貢獻的員工提供不同的保障計劃。工齡長、職級高、技術含量高、貢獻大的員工，保障額度更高，保障計劃更全面。而工齡短、職級低、技術含量低、貢獻小的員工，保障面較低，保障計劃單壹。建立差異化的企業年金制度，可以在單位內部形成激勵氛圍，充分調動員工的積極性，發揮員工的最大潛能，為企業發展做出更多貢獻。
(3)通過年金計劃中“權益歸屬”的設置，利用福利沈澱留住人才，實現有效激勵。很多企業在用高薪福利制度實現激勵的同時，以期權的形式做出壹些規定，留住人才，做好長期規劃。企業年金的計劃中設定了權益歸屬方案，服務壹定年限後才能獲得相應的年金權益。相對於立即兌現的獎金和福利，企業年金即使對員工進行激勵，也取得了類似期權的良好效果，而且操作比期權簡單方便得多。同時，權益的歸屬將與國家未來可能出臺的遞延所得稅政策很好地銜接起來。
(4)建立企業年金制度，同時利用國家相關稅收政策，為企業和個人合理節稅。企業年金可以分為兩個階段來討論如何通過避稅來增加企業福利。
第壹階段是支付和增值期。假設企業購買年金保險可以充分利用國家財稅政策，不用繳納企業所得稅；與企業承擔的其他投資形式相比，在投資收益率相同的假設下，由於保險是按復利計算的，所以最後只扣除相關稅收，而其他投資每年都會扣除相應的所得稅，年金保險會比其他投資形式獲得更多的收益。
第二階段是領取期，在此期間保險儲蓄轉化為養老金。個人收入同質化可以最大化企業福利。假設企業給予職工的福利費總額是壹定的，職工建立的企業年金因權益的歸屬或實現，在領取年金前不征收個人收入調節稅。按照目前個人收入調節稅的征收方式，個人收入調節稅會在年金征收時征收。如果市場利率與資本增值率相同，那麽相同現值的資本會被分成不同時期的現金流入，最終價值相等。但由於退休後總收入(基本養老保險收入+企業年金收入)相對下降，從總量上看可以節省相當壹部分稅收。
中國正在完善的城鎮職工養老保險體系由基本養老保險、企業年金和個人儲蓄養老保險三部分組成。企業年金被稱為“第二支柱”，是城鎮職工養老保險制度“三大支柱”的重要組成部分，在企業管理中發揮著不可替代的作用。因此，2004年，勞動和社會保障部先後發布了《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理試行辦法》，標誌著我國企業年金制度走向規範運作，越來越多的企業走上了年金制度的道路，必將對現代企業乃至整個社會起到舉足輕重的作用。
企業年金的風險識別與管理
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就我國現狀而言，企業年金制度還不成熟完善，公眾對企業年金的關註度還不夠。壹些政策法規的缺位阻礙了企業和職工積極發展和參與企業年金，企業年金投資管理市場化程度不高。其中，企業年金的風險識別和管理是我們研究的壹個重要課題。在企業年金的管理過程中引入風險管理技術是非常必要的。
(壹)企業年金的風險識別
企業年金運作中存在多種風險，主要是信用風險和投資風險。信用風險是指企業年金受托人、托管人、投資管理人或賬戶管理人違約並給受益人造成直接或間接損失的風險。信用風險根源於企業年金的治理結構。
在這個“信托-委托”關系鏈中，受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人的信用風險將直接影響壹個企業年金計劃的成敗，因此信用風險是企業年金風險管理首先要考慮的風險。信用風險的最終形式是違約。
投資風險是指投資企業年金基金時，由於整個市場或個別證券的波動而導致的未來收益的不確定性，尤其是投資收益低於目標值甚至發生損失的可能性。投資管理是企業年金運作過程中極其重要的環節。壹旦投資失敗，將直接影響受益人的經濟利益，甚至導致整個年金計劃的失敗。而且投資風險與投資者的信用風險掛鉤，投資失敗在很大程度上會導致信用風險。
(二)企業年金風險管理策略
企業年金的風險管理是壹個漫長而復雜的過程。在這個過程中，與風險管理相關的制度安排以及這些制度的運行效率是影響風險管理效果的關鍵。
1，信用風險管理。政府應為受托人、賬戶管理人、投資經理和托管人建立嚴格的準入和退出制度。企業年金監管機構應制定全面詳細的規則，嚴格審查申請從業機構的資本規模、治理結構、人員素質、信用水平和經營業績，排除不合格的申請人，從源頭上防範信用風險的發生。對於經營中違規的機構，要堅決取締其相關資質，給予嚴厲處罰。為了從根本上避免壹些違規機構和人員異地辦公的現象，監管部門還應逐步建立企業年金從業人員信用檔案信息系統，並與證監會、銀監會、保監會的相關信息系統聯網，互通信息。要明確界定職工和機構的獨立性，防止職工之間利益勾結，損害企業年金受益人的利益。
建立嚴格的制衡機制。例如，托管人發現投資管理人根據交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法規、其他有關規定或者合同約定的，應當立即通知投資管理人，並及時向受托人和相關監管部門報告。
對於數額較大的企業年金，應選擇多個投資管理人進行管理，以分散信用風險。這是壹種損失抑制措施，主要是保證投資管理人壹旦出現信用危機，不會導致整個企業年金計劃的全面失敗，從而將損失控制在壹定範圍內。
2.投資風險管理。明確禁止壹些有風險的投資行為，直接規避風險。比如規定企業年金基金不得用於對他人的債權交易、貸款和擔保。投資管理人不得從事使企業年金基金財產承擔無限責任的投資。
對企業年金各種投資工具的比例作出規定，限制股票等高風險工具的投資比例。單壹投資管理人管理的企業年金基金財產，投資於企業或者單壹證券投資基金發行的證券。這種監管是壹種遏制損失的措施。
對企業年金進行有計劃的風險自留。風險自留屬於金融風險管理技術。有計劃的風險自留是指風險管理者感知到風險的存在，並對風險造成的預期損失進行估計，決定利用自身內部資源(自有資金或借入資金)彌補損失。企業年金的計劃風險自留方式包括:企業年金的投資管理人每年從當期收取的管理費中按壹定比例提取投資風險準備金，用於彌補企業年金基金的投資損失；企業年金受托機構還應當按照企業年金基金凈收益的壹定比例提取壹般風險準備金，專項用於彌補投資風險準備金不足造成的重大損失。
3.全面風險管理。受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人應當完善各自的內部控制制度。在現實經濟生活中，內部控制制度是企業的壹項基本風險管理制度。其有效運行可以在很大程度上發現和化解這些機構遇到的外部風險，阻斷風險傳導鏈，從而降低企業年金運營的整體風險。
完善信息披露機制，及時發現從業人員管理中存在的問題，將各種風險因素化解在萌芽狀態。在每個季度和年度結束後的規定期限內，受托人應當向委托人提交企業年金基金管理報告；賬戶管理人應當向受托人提交企業年金基金賬戶管理報告；托管人應當向受托人提交企業年金基金托管和財務會計報告；投資管理人應當向受托人提交經受托人確認的企業年金基金管理報告。相應地，應同時建立定期審計制度。委托人應當聘請會計師每年對企業年金基金的財務會計報告進行審計，並將審計結果作為考核相關當事人工作績效的重要依據。
建立定期風險評估制度。企業年金面臨的風險類型、頻率和程度是不斷變化的，因此目前實施的風險管理措施不應是壹成不變的，而應根據經濟、社會和政治環境的變化不斷調整。因此，企業年金受托人應定期(如每季度)對整個企業年金的風險狀況進行分析和評估，檢查現有風險管理措施的落實情況，並向委托人提交風險評估報告。
我國可以借鑒美國的經驗，通過建立第三方保障，為企業年金的受益人設置安全屏障。這也是壹種金融風險管理技術，本質上是對企業年金的風險轉移。
隨著我國養老金制度的改革和完善，近年來企業年金發展迅速，並有進壹步加快發展的趨勢。未來會有越來越多的企業建立企業年金。我們也應該清醒地看到，企業年金制度還處於起步階段，不成熟，不完善。如何對規模和覆蓋面不斷擴大的企業年金在建立、管理和投資等方面進行正確引導和正確規範，是壹個亟待解決的問題。
建立企業年金的條件
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符合下列條件的企業可以建立企業年金:
(壹)依法參加基本養老保險並履行繳費義務；
(二)具有相應的經濟承受能力；
(3)建立了集體協商機制。
建立企業年金應當由企業與工會或者職工代表通過集體協商確定，並制定企業年金方案。國有及國有控股企業的企業年金方案草案應當提交職工代表大會或者職工代表大會討論通過。
企業年金的類型
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(1)根據法律規範的程度，企業年金可分為自願性和強制性兩類。
1.自願的企業年金。以美國、日本為代表，國家通過立法制定基本規則和政策，企業自願參與；企業壹旦決定實施補充保險，就必須按照既定規則運作；具體實施方案、待遇水平和基金模式由企業制定或選擇；員工可以交也可以不交。
2.強制性企業年金。以澳大利亞和法國為代表，所有雇主必須通過國家立法和執法為其雇員投保；待遇水平、基金模式、籌資方式完全由國家規定。
(2)按照利益計算和分配方式，企業年金可分為繳費確定和待遇確定兩種。
1.固定繳款企業年金。通過建立個人賬戶，企業和職工按壹定比例定期繳納保險費(其中職工少繳或不繳)，職工退休時的企業年金水平取決於資本積累的規模及其投資收益。其基本特點是:(1)簡單性和高透明性；(2)繳費水平可根據企業經濟情況適當調整；(三)企業和職工繳納的保險費免稅，其投資收益減免稅；(4)員工個人承擔相關投資風險，企業原則上不承擔定期繳費以外的保險待遇給付義務。
2.定義的企業年金。基本特征是:(1)通過確定壹定的收入替代率，保證員工獲得穩定的企業年金；(2)基金積累的規模和水平隨工資的增長而調整；(3)企業承擔不可預測的社會經濟變化導致的企業年金收益波動風險。
企業年金的投資範圍
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年金繳費可以交給信托管理人或者其他委托投資管理機構。《國際財務報告準則》中的年金分為兩類:設定提存計劃和設定受益計劃，設定提存計劃的處理與補充養老保險基本相同。設定受益計劃國內法律法規沒有規定，我國目前也沒有規定，所以《準則》也沒有規定。
企業年金進入銀行間債券市場的歷史進程
我國企業年金制度自建立以來發展迅速，累計積累企業年金基金近6543.8+000億元，安全合理使用企業年金基金的需求十分迫切。
早在2004年，中國工商銀行企業年金就已進入銀行間債券市場。自此，所有金融機構的企業年金都被允許投資於銀行間債券市場。截至2006年底，在銀行間債券市場，工商銀行和招商銀行的企業年金托管規模超過21.5億元，同年全國銀行間債券托管規模達到9.25萬億元。而非金融企業年金基金卻被擋在了門外。
2007年2月28日，1000億企業年金獲準投資銀行間債券市場，央行和勞動和社會保障部聯合發布《關於企業年金基金進入全國銀行間債券市場有關事項的通知》，為企業年金基金安全有序地在銀行間債券市場投資和交易債券奠定了制度基礎。
延伸:企業年金
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企業年金起源於自由市場經濟相對發達的國家，是由企業雇主自願建立的壹種員工福利計劃。
企業年金，即企業養老金計劃提供的養老金。其實質是延期支付形式的壹部分員工勞動報酬或壹部分員工分享企業利潤。