基金分離定理意義，兩基金分離定理價值規避風險的投資青在按照證券組合理淪進行投資並按無風險利卒進行借貸時，是如何構造有效證券組合的，其方法是把無風險資產的投資和市場證券組合的投資結合起來。
壹部分資金由無風險資產組成另，壹部分資金為市場證券組合。所有投資者都持有由無風險資產和市場證券組合組成的證券組合，這壹理論結果被稱為兩基金分離定理。
基金分離定理意義兩基金分離定理是指，在所有有風險資產組合的有效邊界上．任意兩個分離的點都代表兩個分離的有效投資組合。
而有效組合邊界上任愈其他的點所代農的有效投資組合，都可以由這兩個分離的點所代表的有效投資組合的線性組合生成，兩基金分離定理表示風險資產組成的最優證券組合的確定與個別投資者的風險偏好無關。最優證券組合的確定僅取決於各種可能的風險證券組合的預期收益率和標準差。
基金分離定理意義分離定理使得投資者在做決策時，不必考慮個別的其他投資者對風險的行法，更確切地說，證券價格的信息可以決定應得的收益．投資者將據此做出決策。這壹結論對投資策略的制定是有重要愈義的。
擴展資料
投資者對風險和回報的偏好，就能夠確定其風險資產的最優組合。分離定理也可以表述為最佳風險資產組合的確定獨立於投資者的風險偏好。它取決於各種可能風險組合的期望報酬率和標準差。個人的投資行為可分為兩個階段：先確定最佳風險資產組合。
後考慮無風險資產和最佳風險資產組合的理想組合。只有第二階段受投資人風險反感程度的影響，只有在第二個階段中投資人才決定是否融資，第壹階段也即確定最佳風險資產組合時不受投資者風險反感程度的影響。關於投資與融資分離的決策理論被稱作分離定理。
百度百科-兩基金分離定理