7月5日下午，SMIC公告稱，根據初步詢價結果，並綜合考慮發行人基本面、本次公開發行股票數量、發行人所處行業、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求及承銷風險等因素，經協商確定發行價格為27.46元/股，不再進行網下發行累計投標詢價。
作為香港上市公司，a股的IPO價格是以港股的市場價格為基礎的，這是慣例。SMIC的定價日為7月2日，港股收盤價為每股365，438港元+0.60元(每股約人民幣28.77元)。這壹發行價比當日收盤價低4.56%。
“港股最近的飆升反映了國際投資者對SMIC回歸a股後將擁有更廣闊市場的預期。自從SMIC在科技創新板披露將回歸a股市場後，公司就成了a股芯片行業的助燃劑。”有市場投資者表示。
從09年3月11.18港幣/股到最新收盤價，漲幅已達186.88%，最高達到34.7港幣。研究機構都在唱多，甚至國外券商，比如高盛，都發布了高達42元/股的估值報告。在此期間，a股產業鏈上的小夥伴同步走強，如上海矽業、安吉科技、中威公司，分別上漲142%、85%、50%。
值得註意的是，註重資產屬性的SMIC此次采用了PB估值法。
截至2019年末，SMIC凈資產為435.73億元，發行前市凈率為3.44倍，行權前為2.20倍，完全行權後為2.11倍。截至7月2日，可比公司平均靜態市凈率為4.27倍，SMIC發行價對應的市凈率低於可比公司平均水平。
“SMIC登陸科技創新板，開啟了中國半導體產業價值重估的大門。”有投行人士表示，在資本的支持下，以SMIC為代表的中國半導體產業有望實現產能釋放和快速發展。
SMIC采用向戰略投資者定向配售、向合格網下投資者詢價配售和向持有上海市場非限制性a股和非限制性存托憑證的網上公眾投資者定價發行相結合的方式發行。其中首次戰略配售8.43億股，占綠鞋行權前本次發行總量的50%；網上初始發行量6.74億股，占綠鞋行權前發行總量的40%，網上初始發行量654.38+6900萬股，占綠鞋行權前發行總量的654.38+00%。
據披露，此次戰略配售由共同發起人的關聯子公司和其他戰略投資者組成。其中，本次共同發起人的關聯子公司海通創投、金鐘財富投資的股份數量預計為本次發行股份的2%，即33，765，438+0.24萬股。
至於其他投資者，SMIC已於6月初鎖定中國信科和上海集成電路基金兩家重量級戰略投資者，將認購25億元股份。7月3日晚間，萊姆股份(603633。SH)宣布出資7000萬元作為有限合夥人認購聚源新芯明星基金份額，後者作為戰略投資者認購SMIC科技創新板IPO份額，募集資金和認購規模為23.05億元；該基金的有限合夥人包括中威公司、威爾、安吉科技、鼎輝科技、江峰電子等多家半導體公司。
網下投資者方面，7月2日，* * * 349名網下投資者管理的4722名配售對象參與了SMIC的初步詢價。報價區間為1元/股至38.87元/股，認購總股數為125857200，為186.66倍。排除無效後關閉。
此外，為了確保初始價格的平穩過渡，SMIC建立了綠鞋機制。公司公告稱，若綠鞋機制使公司有必要發行更多股份並募集更多資金，超配募集資金將用於子公司集成電路生產線建設及適用法律法規和證券監管部門允許的其他用途。
根據公告，SMIC網下申購日期和網上申購日期均為2020年7月7日。
以SMIC為代表的中國半導體行業，尤其是公司所在的晶圓代工行業，具有長期高資本投資屬性。招股書提出的募投項目僅為企業短期項目，僅有12英寸芯片SN1項目和兩項R&D預備基金；d先進成熟的公司項目和補充流動資金。其中，“12英寸芯片SN1項目”是中國大陸首條14 nm及以下先進技術生產線，計劃月產能3.5萬片，月產能6000片。事實上，代工行業是壹個資金密集型行業。據IBS統計，每50000片90nm晶圓的設備投資約為21億美元。隨著技術節點的收縮，集成電路制造的設備投資呈上升趨勢，5萬片14納米晶圓的設備投資達到63億美元。國信證券在其研究報告中指出，“SMIC並不缺乏需求和產能”，其上市將有助於產能的快速擴張。
相關數據顯示，截至2019年底，SMIC在滬、京的生產線擴建項目投資計劃超過190億元。目前綜合完成進度約60%，後續投資超過700億元。
招股書還顯示，SMIC發展；d投資占其營業收入的20%。目前SMIC已經完成研發；d的28 nm HKC工藝和第壹代14 nm FinFET工藝並實現量產。R & ampamp的第二代FinFET工藝的D也在穩步推進，成熟的工藝平臺也在不斷擴展。近三年研發& ampd總投入為6543.8+02.8億元，2065.438+09年為4.5%。
7億元。為了保持目前的市場地位並趕上第壹梯隊，SMIC必須增加R&D投資的比例。
“可見，SMIC未來擴建工廠和R&D投資的資金需求高達近千億元。這也是晶圓代工半導體制造業的增長模式，對資金投入的需求很大。”上述投行人士表示。
相關問答:相關問答:SMIC為什麽漲12%？a股的漲幅不是10%嗎？因為SMIC是科技創新板股票，a股市場註冊在科技創新板和創業板，所以這兩個板塊的股票漲跌幅度都是20%，而滬深其他主板的股票漲跌幅度都是10%，所以區分清楚。
a股壹般分為四大類，包括上交所主板、深交所主板、創業板和科技創新板，而曾經有壹只中小板股票已經並入深交所主板。
其中，上交所主板是60開頭的股票，深交所主板是00開頭的股票，創業板是30開頭的股票，科創板是688開頭的股票。這些股票很容易從開頭的數字中分辨出來。
按照目前a股市場的規定，上交所主板和深證成指還是按照原來的審批制，而科技創新板和創業板是註冊制，是目前a股市場的兩種新股發行制度。
壹般60開頭和00開頭的股票都屬於主板。目前這類股票仍受10%漲跌幅限制，單日最大振幅20%。另外，30開頭和688開頭的股票是創業板和科技創新板。這兩只股票的波動幅度限制在20%，全天的振幅可以達到40%。這是目前a股各大板塊個股的波動情況。
通過對以上知識點的分析，詳細回答問題。SMIC的股票代碼是688981。從這個代碼可以知道，SMIC是688開頭的股票，688開頭的股票屬於科技創新板。
此外，根據科技創新板a股市場首個試點註冊制，前五個交易日不設波動，但盤中設置了30%和60%的臨時停牌制度。第五個交易日之後，科創板的波動幅度將限制在20%以內。
根據以上分析可知，SMIC盤中漲幅為12%，屬於正常現象。這個漲幅還是在SMIC的波動範圍之內，沒什麽好大驚小怪的。
至於a股股票，把價格定在10%已經是過去式了。自a股試點註冊制以來，a股科技創新板和創業板價格有所放寬，不再統壹為10%。希望大家壹定要知道，這些知識是炒股中最常見的知識點。