華興轉債:(認購代碼:718001，債券分配代碼:726001，簡稱份額:華興源創，份額代碼:688001)
1.債務分析:6年期可轉債，贖回價格110，稅後收益率1.95%。信用等級AA。華興可轉債發行規模8億，獨壹無二的是股票市場上的科技創新板上市公司。
二、股份狀況:蘇州華星源創科技股份有限公司，成立於2005年6月，2065438+2009年7月上市。上市公司從事R&D、平板顯示器、半導體集成電路和可穿戴檢測設備的生產和銷售。
3.華星源創是科技創新板首家上市公司，股票代碼688001。華星源創的主營業務是機械設備，98%用於檢測平板顯示器是否合格。目前，半導體集成電路業務是上市公司相對較小的業務。通過本次可轉債募集資金也可以看到華星源創的用途，其中擬投入654.38+0.8億元，用於投資金半導體SIP芯片分揀機和測試儀的產能建設。
4.2021第壹季度凈利潤271億元，同比增長19.32%，總營收1.430億元，同比增長20%。
今年三季度凈利潤同比增長19.32%。公司處於行業中遊，資本關註度較低，投資價值壹般。
5.華興轉債值得購買嗎？
1.債券評級:AA，評級可接受。
2.發行規模:8億，相對較小(規模越大，流動性越強)。
3.中簽率預測:按照50%的股東配股率，4億在線認購人數，1，000 W，預計中簽率在3-5%左右，比較低。
4.債券評級壹般，轉換價值壹般，目前溢價率較低。參考已上市的可轉債，預計華興轉債上市首日價格在130元左右。
壹、華星源創的經營範圍
TFT-LCD液晶測試系統、工業自動控制軟件研發、生產、加工和測試；電子通訊產品、液晶顯示器及相關平板顯示產品、銀制品、電子電氣材料及相關工具、模具銷售及技術服務；通信及計算機網絡相關產品的研發、銷售及相關技術服務；自營和代理各類商品和技術的進出口業務(國家限制或禁止的除外)。
二、華星源創獲榮譽
1.2020年7月，蘇州華星源創科技股份有限公司入選“2019江蘇創新型企業100強榜單”。
2.2021年9月，入選江蘇100創新型民營企業。