任何投資都有風險，只不過是風險大小的區別罷了。有句古語是“知彼知己，百戰不殆”，我們既然知道投資有風險的存在，那我們就把存在的風險搞清楚，然後做好準備迎接風險，那麽當真正的風險到來的時候，我們做的完全準備就用上了。現在市場最熱門的投資應該就是私募投資了，避免不了的也會存在風險，募股權投資的風險有很多，從創建開始，風險便伴隨著私募股權基金壹路前行。那麽我們在做投資的時候就把風險給掌握在我們的手裏，等遇到也不用害怕。所以今天上海陽光奧美就和大家分享壹下私募投資的風險控制。
項目管理的風險及其控制
1、項目組合投資：如果私募股權資金的規模較大，為避免可能造成的單個項目投資徹底失敗，壹般情況下都要把資金投放到不同的項目中去，由此形成壹個項目投資組合。如果私募股權基金投資的多個項目分屬於不同的行業、不同的區域、處於不同的發展階段，私募股權基金的整體風險就被大大分解和降低。
2、分期控制：私募股權基金可以設計壹整套項目管理的風險控制體系，分為事前審查和事中控制。事前審查，就是對項目實施小組提交的投資方案、投資協議等進行嚴格的審查，報經投資委員會批準後實施。
3、事中控制就是私募股權基金對被投資企業實施非現場監控和參與重大決策等，督促被投資企業及時報告相關事項，掌握企業狀況，定期制作、披露相關財務及市場信息，並保管相關原始憑證、資料等。
4、單個投資項目的風險控制：單個投資項目的風險控制是私募股權基金風險控制的重點，如果每個投資項目的風險都控制住了，私募股權基金的項目投資風險也就能全部控制住了。
實踐中，單個投資項目的風險控制可以從以下幾個方面展開。
分段投資：分段投資是指私募股權投資基金為有效控制風險，避免企業浪費資金，對投資進度進行分段控制，投資資金的劃撥要按照項目進程分階段進行，而不要壹次到位。
只提供確保企業發展到下壹階段所必需的資金，並保留放棄追加投資的權利和優先購買企業追加融資時發行股票的權利。只有當前壹階段項目運作良好，達到預期目標以後，後續資金才可以適時跟進。如果企業未能達到預期的盈利水平，下壹階段投資比例就會被調整，這是監督企業經營和降低經營風險的壹種方式。
股份比例調整：在項目投資中，私募股權基金運用復合型的金融工具，如轉換優先股、可轉換債券、附認股權債券或其組合等，進行投資中的股份比例調整，從而降低自己的風險。
股份比例調整既能保護投資人的利益，又能分享企業的成長，還能調動發揮項目公司管理的積極性，推動項目公司的發展而獲得更多股權。
合同制約：事前約定各方的責任和義務是所有商業活動都會采取的具有法律效力的風險規避措施。
為防止企業不利於投資方的行為，保障投資方利益，投資方會在合同中詳細制定各種條款，投資合同還可以設置條款保障投資者變現投資的權利和方式，股份比例的調整條件條款，追加投資的優先權，防止股份稀釋等。
違約補救：壹般來說，在項目投資初始時期，私募股權基金可以接受少數股權的地位，而項目公司管理層控制大多數股權，但投資方可以與項目公司簽訂壹份投票權協議，以保持在壹些重大問題上的特別投票權。
當項目公司管理層不能按照業務計劃的各種目標經營企業時，例如發現管理層違反協議，提供的信息明顯錯誤或發現大量負債等，項目公司要承擔責任。
對管理層的股權激勵和對賭協議：為了激勵目標公司的管理層，私募股權基金往往設立壹些條款，當公司的經營業績達到壹定的目標，可以依據這些條款對管理層進行股權的獎勵或者懲處。
對管理層實行股權激勵最常見的是對賭協議的約定與操作。
對賭協議也稱為估值調整協議，就是投資方與融資方在達成投資協議時，對於未來不確定的情況進行壹種補充約定，如果約定的條件出現，投融資雙方可以行使某壹種權利或義務，如果約定的條件不出現，投融資雙方則行使另壹種權利或義務。
對賭協議也是投融資雙方進行股份比例調整的壹種特殊方式，是壹種沒有金融工具參與的直接的股份比例調整形式。
對賭協議似乎對於融資方有些不公平，但其實在法理上非常公平。對賭協議為投融資雙方都保留了壹定的靈活性，是股權最終價格和公司內在真實價值進行互動估值，實際上有助於投融資雙方盡可能按照相對公平合理的價格進行股權交易。
私募基金認購門檻高達百萬，對許多投資者來講並不是壹筆小數目，所以壹切可能導致私募基金風險出現的因素投資者都必須知道，並了解如何控制風險。
如今，越來越多的投資者選擇將手裏的資金交給財富管理機構代為打理，以期達到風險和收益的平衡。其實，私募投資也可選擇專業的投資機構進行指導和配置。好的投資機構，都會有壹套成熟的風控體系，為投資者提供安心服務.
想要了解更清楚的私募投資的風險控制，請找上海陽光奧美，400*876*9191或400*728*5668。