我在這裏和大家分享壹個基金投資方子。在基金投資方面經驗不足的朋友們可以借鑒壹下。在把妳辛辛苦苦積攢的血汗錢投給任何壹個基金經理之前，不妨先根據下面的內容逐壹檢查壹下：
1。基金經理自己在自己的基金裏面投了多少錢？
有這麽壹本書，叫做《有這麽壹本書，叫做《醫生，如果這是妳媽媽呢？》，說的也是類似的道理。大家想象壹下這麽個假設的情景：壹位中年漢子，其母親得了絕癥，他們到處求醫，試過了不少方法（比如化療等）。母親年邁的身體經不起折騰，由於治療變得非常虛弱。在經過最近的壹組化療之後，壹個腫瘤科專家醫生建議放棄治療，在剩下的有限的生命中過壹段開心的日子。兒子不太甘心，又去找了另外壹個專家詢問，給出的意見是可以再試壹輪。這時候兒子陷入了兩難的處境，於是他向醫生問了這麽個問題：如果這是妳媽媽，妳會怎麽辦？
如果妳把錢給基金經理管理，就相當於妳雇用他幫妳理財。這其中有壹個最深的問題，即代理人問題(Agency Problem)。關於這個代理人問題我在這裏有更詳細的討論：基金經理如果真有穩定賺錢能力，為什麽要幫別人賺錢？ - 伍治堅的回答
由於這個代理人問題，投資者最擔心的問題是：我如何保證基金經理用100%的精力的責任心來對待我的錢？答案也不復雜：我需要該基金經理把自己的錢也放在這個基金裏，所以他會把我的錢當作自己的錢壹樣來對待。當然，基金經理不能只放壹點錢，而是要放入很大壹部分他自己的財產，這樣我才能保證他對這個基金確實CARE，對不對？
事實上，很多大機構在投資基金經理之前，確實都有這壹條要求。畢竟，如果基金經理自己都不相信自己的基金策略，沒有放入足夠的自己的積蓄，妳憑什麽要別人給妳錢讓妳過把癮？很可惜的，很多散戶投資者不明白這個道理，稀裏糊塗就把錢給了基金經理，他們這是對自己不負責，對自己的家人不負責。2。基金經理的真實業績以及和行業基準（比如股票指數）的對比。
散戶購買基金最容易犯的錯誤之壹就是追漲殺跌。有很多證據表明，追漲殺跌的基金投資策略令很多散戶蒙受巨大的投資損失。這其中有不少原因，在這裏我有更詳盡的解釋：從機構投資者的專業角度來看，普通投資者都有哪些常見的心理和經典錯誤操作？ - 伍治堅的回答
從科學的角度來投資基金經理，我們首先需要盡最大可能去證實該基金經理是真的有料的，而不是靠運氣蒙。
關於這個問題，巴菲特曾經舉過壹個淺顯易懂的例子。他說假設壹開始有1000只猴子在那裏投硬幣，投過壹輪以後，猜對硬幣方向的猴子有壹半，那麽有500只猴子被淘汰，另外500只猴子剩了下來。然後再來第二輪，剩下250只猴子。如此類推，在5輪之後，大約有30只猴子會剩下來。這30只猴子在外人看來，可能就是天才。但我們大家都知道，這30只猴子只不過是運氣好而已。我們投資者需要避免的，就是把自己的血汗錢給這些運氣好的猴子去管理。
在現實生活中，特別是在中國的基金市場，有5年以上，業績不錯的基金經理屈指可數，簡直鳳毛麟角。我們散戶投資者面臨的基金經理投資環境是比較差的：妳看到的那些基金都是經過篩選和淘汰的，因為如果基金業績不好，在大部分情況下基金公司會選擇將他們關閉，這樣導致剩下的基金都受“幸存者偏差(Survivorship Bias)"影響。可是在這些幸存者中，妳如何確定哪些是確實有水平，哪些只是運氣好呢？在統計學上有壹些方法可以鑒別，具體見此：如何用量化的方法挑選基金或基金經理，如何用量化的方法構建FoF？ - 伍治堅的回答
簡而言之，就是妳投資的基金，需要有足夠長的可靠的歷史業績供妳進行分析和判別，該基金經理的真實水平究竟有多高。
3。基金經理的收費標準。
我們投資者在面臨成百上千的基金經理時，首先要挑選出真實有水平的基金經理，這已經不是壹件容易事。但是即使妳挑選到了有水平的經理，他能夠保證讓妳賺錢麽？答案是要看很多因素。其中壹條很主要的因素是：基金經理的收費。
再好的基金經理，他即使可以取得很高的回報（比如每年10%），如果他的收費很高，那麽投資者到最後也是沒錢可賺。這是壹個很淺顯的道理，但是很多散戶投資者卻完全不懂。我有壹篇更詳細的解說在這裏：如何選基金？什麽時候買入？ - 伍治堅的回答
妳可能覺得我說的過於復雜，那麽我向妳推薦壹個簡單的策略。在妳去購買基金時，把所有妳可能想買的基金根據他們的費率(Total Expense Ratio)排序，然後就挑選最便宜的基金購買。這個策略簡單易懂，而且被很多過去的研究證明行之有效。比Morningstar（晨星）的排名都管用。