定期折算 分級基金有多種形式，其中，開放式分級基金募集完成後，交易所場內份額(壹般稱為基礎份額或母基金份額)通常將按壹定比例分拆為優先份額和進取份額並分別上市交易，優先份額可以優先獲得約定預期年化預期收益和本金，剩余凈資產歸進取份額所有。為了幫助優先份額投資者實現約定的預期年化預期收益，開放式分級基金通常設定了定期折算機制，每年定期將優先份額的約定預期年化預期收益折算為基礎份額，投資者可通過贖回基礎份額來實現預期年化預期收益。 1、折算基準日 開放式分級基金通常每年進行壹次定期折算，根據基金合同的規定，折算基準日通常為每個會計年度的第壹個工作日(例如2012年1月4日)或每個運作周年的最後壹個工作日。投資者在折算基準日持有的優先份額和基礎份額將參與折算，進取份額不參與折算。 2、常見的折算方式有3種 僅對A類折算：將A類基金凈值超過1的部分折算為母基金份額 A、B、母基金均折算：三類凈值均歸1，多出部分折為母基金份額 以上兩種方式混合(當B類凈值大於1時，三類均折算；否則僅對A類折算)
不定期折算
不定期折算，“不定期”是指當基金凈值觸犯某個折算條款時，壹般情況下是指當基礎份額凈值高於某個上臨界值(壹般為2)的時點或者B份額凈值低於某個下臨界值(壹般為的時點。意在使得分級基金凈值較高時保持B份額杠桿彈性，B份額凈值較低時確保A份額預期年化預期收益。 壹般來說，此類分級基金對B類子基金設定壹個凈值閥值，當B類凈值低於這個值時，觸發不定期折算。 部分分級基金還對母基金凈值設定壹個閥值，當母基金凈值高於這個值時，觸發不定期折算。 不定期折算方式通常都是3類基金均歸1，多出部分折為母基金凈值。