房地產，受益於國家城市化進程的推進和資金的湧入，催生了黃金壹代的房地產浪潮。目前中國800-10億人口湧入城市，基本實現了城市化進程，房地產完成了歷史使命，逐漸衰落。
目前，中國已經開始追求質量發展，主要集中在兩大方向:產業升級和金融升級。
產業升級最大的機會在於能源升級。產業升級的源頭在於制造業的升級，制造業的關鍵節點在於對電力的需求。目前我們國家的能源結構70%是煤炭。目前國際趨勢是推動“雙碳”，我們也在積極推動“雙碳”。這兩者是矛盾的！但“雙碳”是必須的，合理的解決方案是大力發展新能源，促進產業升級和產業轉型。
新能源的快速發展背後是戰略原因，而不是單純為了環保。首先是能源的自控，其次是產業升級的變道超車。
大力發展新能源，實現能源自主可控。目前，中國原油對外依存度高達73%。要加快結構優化，實現以清潔能源為主導，構建以煤、油、氣、光伏、風電、核能和可再生能源為主體的多元化能源供應體系。
同時通過能源升級，推動產業升級，進而實現產業彎道超車！目前我國在發展雙碳方面有產業優勢，如光伏、風電、新能源等。要利用揚長避短的發揮，實現核心產業的彎道超車。
比如被稱為工業制造業之冠的汽車工業，是衡量壹個國家制造業是否強大的最重要指標。然而，中國的汽車工業起步較晚。在傳統燃油車領域，發動機、變速箱等核心技術沒有跟上國際平均水平，這是我們的“短板”。用新能源的“長”來彌補傳統能源的“短”，進而實現“核心工業產業”的彎道超車！
人類的發展和社會的變革，本質上是能源升級的發展和變革。在煤炭和蒸汽機時代，英國掌握了世界經濟的命脈和話語權。石油和內燃機時代，美國取代了英國的話語權。當前的新能源和電力，誰能在發展大潮中站穩腳跟，誰就能擁有話語權！這是事物發展的本質。明白了本質邏輯，就不會拘泥於5厘米8厘米的波動！會有信仰！
傳統能源以歐美為主導，新能源目前以中國為主導。目前中國做的很好，有很大的領先和產業優勢。中國幅員遼闊，自然資源豐富。目前在智能電網、UHV做得特別好，光伏、海陸風等新能源資源豐富。到了後期，傳統的能源方式會逐漸被新能源取代。整個產業鏈，上下遊，有300萬億的市場，會產生很多機會。市場規模空間足夠大！如果我們能在未來占據新能源的最高位，我們壹定能實現彎道超車。
將來，我們將為全世界生產足夠的電力。經濟發展現在看石油的臉色，然後看電力和中國的臉色。整個能源產業的發展，工業產業的大升級，都在下壹盤大棋。現在我跟妳講新能源的本質邏輯和投資機會，相當於20年前勸妳買房，甚至勸妳貸款買房。這時候妳肯定會說:“妳有毛病。”所以現在妳也會糾結於新能源股8 cm和5 cm的波動。如果妳沒有全局視野，不了解本質邏輯，那妳壹定會看到豹子膽，瞎子摸象！
隨著金融升級，大A俱樂部將於2022年全面實行註冊制。目前“雙創”已經先行試點。金融升級的機會在於綜合註冊制的落地。
目前滬深主板還在審核，企業上市速度很慢。很多大公司、優秀公司都上不去，只能等。如果妳不能上市，妳將無法獲得更多的資金，妳可能無法保持妳的新技術優勢，妳可能在角落裏被別人超越。所以，要解決這個問題，就要實行全面的註冊制。
未來小而差的公司可能面臨退市，而且是大量退市。新公司會上來，可憐的老公司會退出。所以在2022年，如果少遇到這樣的上市公司，退市的風險會非常大。相應地，未來隨著全面註冊制的實施，將極大地利好那些專攻新奇、高端制造、重點扶持的公司，並將產生相應的投資機會。
綜上所述，產業升級的能源升級方向和金融升級的綜合註冊制如果疊加起來會更有優勢。
微觀方向，2022年有哪些投資機會！
2021，主要投資方向是新能源和科技軌道，其他板塊主要是上下輪動。
2022年，三條主線方向的機會更大。低估值，大金融，高景氣，硬技術，消費賽道！
低估值的大金融，2022年潛力可觀。第壹，因為估值低，95%歷史估值低。二是將迎來大量資金湧入。資本從老王出來，資本流入，有助於能源產業升級。比如券商板塊，作為金融行業的賣水者，也會受益！
高景氣的硬科技有高估值的劣勢，但可能會迎來戴維斯的雙擊。光伏比貼片半導體更穩定，更有潛力。芯片有需求，有市場，但瓶頸更嚴重。目前，最好的是臺積電，目前正在從3納米捕獲2納米。
新能源汽車不再補貼的消息壹出，很多人都在問是不是不好，是不是沒機會了！大家都覺得是負面的，但我不這麽認為。為什麽？停止補貼意味著他已經長大了！以政府財政補貼為主要激勵手段，未必具有長久的生命力。
2021，11，新能源汽車零售普及率達到20.8%。這是壹個裏程碑式的數據。這意味著整個行業不再靠政策驅動，不再需要靠補貼來推動發展。而是可以依靠消費者的自主選擇和科技進步來快速進步。妳以為這是好事！是因為新能源汽車的市場波動而不被看好嗎？這不是實質性的原因。不摔倒怎麽拿籌碼？未來三年新能源普及率可能翻倍！過去依靠財政補貼的新能源產業周期性正在快速下降，由於技術進步形成的成本優勢，其需求有望繼續上升。因此，新能源行業的增長屬性取代了周期性屬性，成為主要屬性。
再比如，很多人說近期光伏裝機量可能達不到之前的預期，但其實需求並沒有消失，只是稍微推遲了。從中長期投資的角度來看，我們不需要過於關註這種短期的景氣波動。股市本身也在不斷學習和進化的過程中，估計這種短期的景氣變化帶來的波動也可能會減小。
在大消費軌道中，2021出現了較大跌幅。很多好的消費標的跌入合理區間，很多基金投資也對消費不友好。隨著估值大幅下降，市場遇冷，可能開始有機會萌芽反彈修復，但反轉的可能性不大。有了大A屬性，翻轉可能就沒那麽快了。比如豬肉，最近大幅下跌，明年年中可能會進壹步好轉。